Comment les milliardaires gèrent leur fortune
Un rapport de 2015 d’UBS Group Inc. (UBS) et de PricewaterhouseCoopers (PwC) donne un aperçu rare de la façon dont les milliardaires du monde ont fait fortune, comment ils prévoient de la conserver et comment ils envisagent de la transmettre. Pour les conseillers financiers qui s’adressent aux particuliers fortunés, les enseignements du rapport peuvent être appliqués à un large éventail de clients fortunés qui doivent prendre des décisions souvent difficiles concernant le maintien et la gestion de leur patrimoine et la planification de leur héritage. Le rapport a interrogé 1 300 milliardaires et analysé les données de 1995 à 2014 sur les 14 plus grands marchés de milliardaires au monde, représentant 75 % de la richesse des milliardaires dans le monde. UBS et PwC ont également mené des entretiens en face à face avec plus de 30 milliardaires.
Le nouvel âge d’or
La recherche a révélé que 917 milliardaires autodidactes ont généré plus de 3 600 milliards de dollars de richesse dans le monde. Vingt-trois pour cent ont lancé leur première entreprise avant l’âge de 30 ans, et 68 % l’ont fait avant d’avoir 40 ans. Des siècles, lorsque l’entrepreneuriat aux États-Unis et en Europe a entraîné la première vague d’innovation de l’histoire moderne », a déclaré Josef Stadler, responsable de Global Ultra-High-Net-Worth chez UBS, dans un communiqué. «Mais la création de richesse est cyclique et, au cours des dernières décennies, nous avons bénéficié d’un arc de cycle fort. »
Création de richesse
Les milliardaires présentent des traits de caractère similaires, notamment un appétit pour la prise de risque intelligente, une concentration obsessionnelle sur les affaires et une solide éthique de travail. Mais ils ont construit leur fortune de différentes manières. Aux États-Unis, par exemple, les services financiers étaient le premier producteur de milliardaires autodidactes (30%) avec une richesse par milliardaire dans ce secteur en moyenne de 4,5 milliards de dollars. Les milliardaires autodidactes en Europe (49,5%) et en Asie (20%) ont été en grande partie créés par l’industrie de la consommation au cours des 20 dernières années. Avec une richesse moyenne de 5,7 milliards de dollars, les milliardaires européens sont largement plus riches que ceux d’Asie (3,2 milliards de dollars).
La recherche souligne cependant que la population de milliardaires autodidactes en Asie est unique car la création de richesse dans la région est plus récente que dans d’autres parties du monde. Les milliardaires asiatiques ont tendance à être plus jeunes que les autres milliardaires, avec un âge moyen de 57 ans. C’est 10 ans de moins que leurs homologues américains et européens. Parce qu’une proportion importante des milliardaires asiatiques a grandi dans la pauvreté – 25 % contre 8 % aux États-Unis et 6 % en Europe – UBS et PwC prévoient que l’Asie sera le centre de la nouvelle création de richesse des milliardaires à l’avenir.
Préservation de la richesse
Plus des deux tiers des milliardaires du monde ont plus de 60 ans et ont plus d’un enfant. Cela signifie que la préservation de la richesse, le transfert de richesse et l’héritage sont au cœur de leurs préoccupations. La recherche maintient que la richesse s’amenuise avec le temps, surtout à mesure que les familles grandissent. À mesure que les milliardaires vieillissent, ils sont confrontés à la difficile décision de savoir quoi faire avec les entreprises qui les ont rendus riches : conserver ou vendre tout ou partie de l’entreprise.
Le rapport a révélé que la plupart des milliardaires américains et européens choisissent de conserver leurs entreprises (60%), un tiers (30%) vendent des pièces via une offre publique initiale (IPO) ou une vente commerciale, et 10% en espèces. La majorité de ceux qui encaissent deviennent des investisseurs financiers, investissant par eux-mêmes, cherchant des objectifs de risque/rendement spécifiques et/ou déléguant des investissements à un family office ou à un conseiller financier personnel. Cinquante-sept pour cent des familles milliardaires européennes et 56 % des familles asiatiques reprennent l’entreprise familiale lorsque le patriarche/fondateur prend sa retraite, contre seulement 36 % aux États-Unis
Philanthropie
Les efforts philanthropiques des milliardaires d’aujourd’hui soutiennent l’éducation, la santé et les causes humanitaires et ont tendance à se concentrer sur des efforts qui fournissent des résultats tangibles et mesurables, selon la recherche. Ils aiment savoir combien de vies ont été impactées par leurs dons, voir leur santé ou leurs conditions de vie s’améliorer, ou financer diverses causes grâce au microcrédit. Aux États-Unis, la « philanthropie visible » offerte par le biais d’institutions est populaire. Plus de 100 milliardaires ont rejoint le Giving Pledge de Bill Gates depuis sa création, par exemple.
La ligne de fond
Les milliardaires de différentes régions et cultures du monde partagent généralement des caractéristiques communes. Les conseillers peuvent utiliser les informations du rapport – telles que la manière dont ces riches entrepreneurs choisissent de partager leur patrimoine, par exemple – et les appliquer à des clients disposant d’un patrimoine important à divers degrés.