Comment la technologie aide à investir dans les masses
La gestion de fortune a toujours été l’apanage des ultra-riches, mais l’innovation technologique ouvre le marché. Des robots-conseillers aux applications de trading, il existe une myriade de solutions prometteuses de démocratiser l’investissement, mais peuvent-elles fournir les mêmes résultats, voire meilleurs, que les gestionnaires de fortune traditionnels?
Des dizaines de nouveaux noms ont vu le jour sur ce marché, dont beaucoup sont des ménés par rapport aux acteurs traditionnels. Même Nutmeg, qui prétend être le plus grand gestionnaire de patrimoine numérique, ne compte que 100 000 clients; comparez cela aux 4 milliards de connexions aux services bancaires numériques de Lloyds Bank en 2019.
Les plates-formes de gestion de patrimoine numérique en particulier ont fait beaucoup de travail pour démocratiser l’investissement. Là où autrefois le marché était extrêmement compliqué, nécessitait généralement des conseils et un capital important pour démarrer, les investisseurs peuvent se lancer en ligne en seulement quelques minutes et avec aussi peu que 25 £ par mois. Combinez cela avec la pandémie de coronavirus et les verrouillages associés, et nous avons vu un énorme pic d’activité.
En effet, certains affirment qu’il est trop facile de «brancher et jouer». De nombreux novices boursiers qui ont commencé à investir l’année dernière dans le verrouillage ont simplement recherché des «applications de trading» sur Google. Une telle recherche fait apparaître des dizaines d’options, y compris certaines entreprises non réglementées avec des produits plus proches du jeu que de l’investissement, tels que les crypto-monnaies utilisant la blockchain; c’est le Far West de l’investissement.
L’impact sur l’investissement
La Financial Conduct Authority (FCA) a des craintes pour la nouvelle race d’investisseurs autonomes encouragée par l’accessibilité des applications d’investissement. La FCA déclare: «Ceux qui investissent dans des types à haut risque et à haut rendement ont tendance à avoir un degré élevé de confiance et de connaissances revendiquées. Cependant, la réalité de leurs comportements et de leurs croyances en matière d’investissement indique que cela peut être déplacé. »
Pour les personnes qui n’ont pas confiance dans l’investissement autogéré, des robots-conseillers tels que Wealthify, qui est soutenu par Aviva, suggèrent un portefeuille modèle basé sur le fait que l’investisseur se décrit comme prudent, hésitant, confiant, ambitieux ou aventureux. Il assurera ensuite une gestion continue. L’investissement minimum est de seulement 1 £. Mais ces produits fonctionnent-ils pour l’investisseur ordinaire? Il y a de plus en plus de preuves que c’est le cas.
Au cours des trois dernières années, mon investissement de 500 £ m’a fait gagner 86 £ de plus avec un fournisseur qu’un autre. Ce type de différence est important et actuellement en grande partie impossible de voir si vous êtes un client de détail à la recherche d’une solution toute faite.
Le site Web financier Boring Money a investi 500 £ auprès de 15 plates-formes et robots-conseillers dans leurs portefeuilles «à risque moyen» ou dans des fonds multi-actifs de marque propre avec des portefeuilles dont les portefeuilles se situaient au plus près de 60% en actions au premier trimestre de 2018. En Janvier 2021, Moneyfarm, Vanguard et Nutmeg ont été les portefeuilles les plus performants nets de frais. Après frais, le solde moyen de tous les comptes robotiques en 2021 était de 552 £, soit une augmentation de 11% sur une période de trois ans. À titre de comparaison, au cours de la même période, l’indice FTSE 100 a baissé de 14%.
Holly Mackay, PDG de Boring Money, observe: «Alors que les robots-conseillers connaissent une croissance continue, des antécédents plus longs détournent l’attention de qui possède l’application la plus dynamique vers une décision de performance plus fondamentale.
«Au cours des trois dernières années, mon investissement de 500 £ m’a fait gagner 86 £ de plus avec un fournisseur qu’un autre. Ce type de différence est important et il est actuellement impossible de voir si vous êtes un client de détail qui cherche une solution toute faite. »
Pour les investisseurs à la recherche d’un gestionnaire de patrimoine plus traditionnel, le service de portefeuille numérique Brewin permet aux consommateurs d’accéder à des solutions de portefeuille de modèles à partir de 500 £.
D’autres préfèrent faire cavalier seul: pour eux, les acteurs les plus établis du marché autonome, tels que Hargreaves Lansdown, Interactive Investor et AJ Bell, peuvent apporter du réconfort. Chez Hargreaves Lansdown, basé à Bristol, les connexions aux sites Web ont augmenté de 60% et les connexions aux applications ont augmenté de plus de 150% au cours de l’année dernière, signe de la manie de l’investissement de verrouillage.
Chez Interactive Investor, environ 80% des transactions ont été effectuées sur son application à l’aide d’un ordinateur de bureau ou d’un ordinateur portable l’année dernière, contre environ 20% à l’aide de téléphones mobiles.
L’impact de la technologie sur les économies
Sur le marché de l’épargne, il y a également eu une sorte de révolution au cours des deux dernières années. Moneyhub a développé une technologie de banque ouverte pour permettre aux consommateurs de recevoir un aperçu de leurs finances sur leur appareil à un coût modique. Des perturbateurs tels que Raisin et Akoni Hub ont facilité la gestion de l’épargne en espèces dans de nombreuses banques et sociétés de construction.
Ces plates-formes de gestion de trésorerie permettent aux épargnants d’accéder à un éventail de comptes d’épargne, de swap des comptes pour obtenir un meilleur taux d’intérêt, de modifier les conditions de leur accès, de garantir une protection complète du système de compensation des services financiers de 85000 £ en répartissant l’argent entre différentes banques et différents comptes, sans les tracas de remplir le formulaire et de fournir une pièce d’identité à chaque fois qu’un changement est effectué.
Une fois le processus de candidature terminé, cela permet à la plate-forme de rechercher de nouveaux termes pour l’épargnant qui décide simplement du nombre d’accès ou d’avis qu’il souhaite donner; la plate-forme fait le reste.
Kay Ingram, directeur des politiques publiques chez le conseiller en retraite LEBC, explique: «Ces outils sont relativement nouveaux mais ont le pouvoir, une fois largement adoptés, de réduire les actifs orphelins qui représentent actuellement 15 milliards de livres d’économies, selon le Trésor, et 20 milliards de fonds de pension estimés par l’Association of British Insurers. »
Les applications de gestion de l’argent personnel comme Hummingbird de LEBC utilisent la technologie de banque ouverte pour donner à l’utilisateur un aperçu de ses revenus et dépenses, de ses investissements, de son épargne et de ses emprunts. Cela comprend les comptes courants et d’épargne, les normes ISA, les retraites et les placements, les découverts, les cartes de crédit et les prêts hypothécaires avec plus de 80 institutions, mais ils n’ont pas encore été largement adoptés.
La technologie a également fait sa marque auprès des grands assureurs. Royal London affirme que son acquisition de Wealth Wizards, une plate-forme de conseil financier numérique qui peut automatiser des parties clés du processus de conseil, devrait en fin de compte signifier que les conseils sont plus largement disponibles.
Alors que certains investisseurs, en particulier ceux qui ont de gros portefeuilles, préfèrent toujours l’expérience et l’intelligence émotionnelle d’un conseiller humain, la technologie prouve qu’elle peut rivaliser et aider à élargir l’accès à la gestion de l’argent, que ce soit par l’investissement ou par l’épargne. Mais comme toujours, il est essentiel de faire des recherches et de choisir le bon service ou le bon outil.