Comment gagner beaucoup d’argent dans le secteur financier

Les services financiers ont longtemps été considérés comme une industrie où un professionnel peut prospérer et gravir les échelons de l’entreprise jusqu’à des structures de rémunération en constante augmentation. Les choix de carrière qui offrent des expériences enrichissantes tant sur le plan personnel que financier comprennent :

Cependant, trois domaines de la finance offrent les meilleures opportunités pour maximiser la capacité de gain et, par conséquent, attirer le plus de concurrence pour les emplois :

Lisez la suite pour savoir si vous avez ce qu’il faut pour réussir dans ces domaines ultra-lucratifs de la finance et apprendre à gagner de l’argent dans la finance.

Banque d’investissement

Potentiel de gains

Les administrateurs, directeurs, partenaires et directeurs généraux des banques d’investissement de premier ordre peuvent gagner plus d’un million de dollars, parfois jusqu’à des dizaines de millions de dollars, par an. Au niveau de directeur et au-dessus, il est responsable de diriger des équipes d’analystes et d’associés dans l’un des nombreux départements, répartis par offres de produits, telles que la levée de capitaux propres et de dettes et les fusions et acquisitions (M&A), ainsi que le secteur équipes de couverture.

Pourquoi les banquiers d’affaires seniors gagnent-ils autant d’argent ? En un mot (en fait trois mots) : grande taille de transaction. Les administrateurs, les directeurs et les partenaires dirigent des équipes qui travaillent avec des articles à prix élevé et gagnent de grosses commissions puisque les frais de la banque sont généralement calculés en pourcentage de la transaction impliquée.

Les banques Bulge Bracket, par exemple, refuseront les projets avec des transactions de petite taille ; par exemple, une banque d’investissement peut ne pas travailler avec une entreprise générant moins de 250 millions de dollars de revenus si elle est déjà submergée par d’autres transactions plus importantes.

Les banques d’investissement sont des courtiers. Un agent immobilier qui vend une maison pour 500 000 $ et qui touche une commission de 5 % gagne 25 000 $ sur cette vente. Comparez cela avec un bureau de banque d’investissement vendant une entreprise de fabrication de produits chimiques pour 1 milliard de dollars avec une commission de 1%, ce qui équivaut à une belle commission de 10 millions de dollars.

Pas mal pour une équipe de quelques personnes; disons deux analystes, deux associés, un vice-président, un directeur et un directeur général. Si cette équipe réalise 1,8 milliard de dollars de transactions de fusions et acquisitions pour l’année, avec des primes allouées aux banquiers seniors, vous pouvez voir comment les chiffres de la rémunération s’additionnent.

Tâches du poste

Les niveaux d’analyste (pré-MBA), d’associé (post-MBA) et de vice-président sont les terrains d’essai, et les heures peuvent parfois dépasser une centaine par semaine. Les banquiers aux niveaux analyste, associé et vice-président se concentrent sur les tâches suivantes :

• Rédaction de pitchbooks
• Recherche des tendances de l’industrie
• Analyser les opérations, les finances et les projections d’une entreprise
• Modèles en cours d’exécution
• Réalisation de due diligence ou coordination avec les équipes de diligence

Les administrateurs supervisent ces efforts et s’interfacent généralement avec les cadres supérieurs de l’entreprise lorsque des étapes clés sont atteintes. Les associés et les directeurs généraux ont un rôle plus entrepreneurial, en ce sens qu’ils doivent se concentrer sur le développement de la clientèle, la génération de contrats, la croissance et la dotation en personnel du bureau.

Cela peut prendre 10 ans pour atteindre le niveau de directeur (en supposant deux ans en tant qu’analyste, deux ans pour obtenir un MBA, deux ans en tant qu’associé et quatre ans en tant que vice-président); cependant, ce délai dépend de plusieurs facteurs, dont l’entreprise concernée, le succès de l’individu au travail et les diktats de l’entreprise. Certaines banques exigent un MBA, tandis que d’autres peuvent promouvoir des banquiers exceptionnels sans diplôme supérieur.

Caractéristiques clés

Les critères de réussite incluent :

• Compétences techniques
• Capacité à respecter les délais
• Travail en équipe
• Compétences en communication

Ceux qui ne peuvent pas supporter la chaleur partent, et il y a un processus de filtrage avant la promotion aux niveaux supérieurs. Ceux qui souhaitent quitter le secteur bancaire peuvent effectuer des mouvements latéraux vers la finance d’entreprise (par exemple, travailler dans une entreprise du Fortune 500, ce qui signifie peut-être gagner moins d’argent), le capital-investissement et les fonds spéculatifs.

Capital-investissement

Potentiel de gains

Les dirigeants et les partenaires des sociétés de capital-investissement franchissent facilement l’obstacle de la rémunération de 1 million de dollars par an, les partenaires gagnant souvent des dizaines de millions de dollars par an. Les associés directeurs des plus grandes sociétés de capital-investissement peuvent rapporter des centaines de millions de dollars, étant donné que leurs sociétés gèrent des entreprises d’une valeur de plusieurs milliards de dollars.

Si leurs homologues de la banque d’investissement gèrent des articles à prix élevé avec des commissions élevées, alors le capital-investissement gère des articles à prix élevé avec très hauts commissariats. La grande majorité suit la «règle des deux et vingt»; c’est-à-dire en facturant des frais de gestion annuels de 2 % des actifs/capital gérés et 20 % des bénéfices sur le back-end.

Prenez une société de capital-investissement qui gère 1 milliard de dollars ; les frais de gestion équivaut à 20 millions de dollars par an pour payer le personnel, les dépenses d’exploitation, les coûts de transaction, etc. Ensuite, l’entreprise vend une société de portefeuille pour 200 millions de dollars qu’elle avait initialement acquise pour 100 millions de dollars, pour un bénéfice de 100 millions de dollars, et prend ainsi un autre frais de 20 millions de dollars.

Étant donné qu’une société de capital-investissement de cette taille n’aura pas plus d’une ou deux douzaines d’employés, c’est une bonne somme d’argent pour quelques personnes seulement. Les professionnels seniors du capital-investissement auront également « la peau dans le jeu » ; c’est-à-dire qu’ils sont souvent des investisseurs dans leurs propres fonds.

Tâches du poste

Le capital-investissement est impliqué dans le processus de création de richesse. Alors que les banquiers d’affaires perçoivent l’essentiel de leurs honoraires lors de la réalisation d’une transaction, le capital-investissement doit franchir plusieurs phases sur plusieurs années, notamment :

• Faire des roadshows dans le but de lever des pools de capitaux d’investissement
• Sécuriser le flux de transactions des banques d’investissement, des intermédiaires et des professionnels des transactions
• Acheter/investir dans des entreprises attractives et saines
• Soutenir les efforts de la direction pour faire croître l’entreprise à la fois de manière organique et par le biais d’acquisitions
• Récolter en vendant la société de portefeuille à profit (généralement entre quatre et sept ans pour la plupart des entreprises)

Les analystes, les associés et les vice-présidents assurent diverses fonctions de soutien à chaque étape, tandis que les directeurs et les partenaires veillent au succès de chaque phase du processus. Le niveau d’implication des directeurs et des associés varie d’une entreprise à l’autre, mais ils embauchent les meilleurs et les plus brillants talents pré-MBA et post-MBA aux niveaux juniors et délèguent la plupart des tâches.

La plupart du filtrage initial des opportunités d’investissement potentielles peut être effectué aux niveaux juniors (les associés et les vice-présidents reçoivent un ensemble de critères d’investissement permettant de juger les transactions potentielles), tandis que les seniors interviennent généralement une fois par semaine lors de l’examen des investissements. réunion pour évaluer ce que les jeunes gens ont cédé.

Les mandants et les associés dirigeront les négociations entre l’entreprise et le vendeur. Une fois l’entreprise rachetée, les mandants et associés peuvent siéger au conseil d’administration et rencontrer la direction lors des revues trimestrielles (plus fréquemment en cas de problème).

Enfin, les directeurs et les partenaires planifient et coordonnent avec le comité d’investissement les décisions de cession et de récolte, et élaborent des stratégies pour obtenir des rendements maximaux pour leurs investisseurs. Si la société de capital-investissement ne réussit pas à un stade particulier, vous verrez généralement les directeurs et les partenaires s’impliquer davantage pour consolider les efforts dans cette phase.

Par exemple, s’il n’y a pas de flux d’affaires, les cadres supérieurs feront un tour en voiture et visiteront les banques d’investissement. Lors des tournées de collecte de fonds, des professionnels chevronnés du capital-investissement interagiront avec des investisseurs institutionnels et des particuliers fortunés à un niveau personnel, et dirigeront également les présentations.

Au stade de l’approvisionnement du flux de transactions, les mandants et les partenaires interviendront et développeront des relations avec les intermédiaires ; surtout s’il s’agit d’un nouveau contact et d’une relation naissante. Si une société de portefeuille est sous-performante, vous trouverez plus fréquemment des directeurs et des partenaires sur place dans la société pour rencontrer la direction.

Fonds de couverture

Potentiel de gains

À l’instar de leurs homologues du capital-investissement, les fonds spéculatifs gèrent des pools de capitaux dans le but d’assurer des rendements favorables à leurs clients investisseurs. En règle générale, cet argent est levé auprès d’investisseurs institutionnels et fortunés.

Les gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent gagner des dizaines de millions de dollars grâce à une structure de rémunération similaire à celle du capital-investissement ; les hedge funds facturent à la fois des frais de gestion annuels (généralement 2 % des actifs gérés) et une commission de performance (généralement 20 % des rendements bruts).

Tâches du poste

Les hedge funds ont tendance à avoir des équipes plus légères que le capital-investissement (en supposant le même montant de capital géré), et ils peuvent avoir plus de latitude dans le choix de la manière de déployer et d’investir le capital de leurs clients. Des paramètres peuvent être définis en amont sur les types de stratégies que ces gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent poursuivre.

Contrairement au capital-investissement, qui achète et vend des entreprises généralement dans un horizon d’investissement compris entre quatre et sept ans, les fonds spéculatifs peuvent acheter et vendre des titres financiers avec un horizon temporel beaucoup plus court, voire vendre des titres sur les marchés publics dans les jours ou les heures suivant l’achat.

En raison de cet horizon d’investissement condensé, les gestionnaires de fonds spéculatifs sont beaucoup plus impliqués au quotidien dans leurs investissements (par opposition aux directeurs et partenaires du capital-investissement), suivant de près les tendances du marché et de l’industrie et les développements géopolitiques et économiques dans le monde.

Étant fortement rémunérés sur les commissions de performance, les fonds spéculatifs peuvent investir (ou négocier) toutes sortes d’instruments financiers, y compris des actions, des obligations, des devises, des contrats à terme et des options.

L’essentiel

Entrer dans une société de capital-investissement ou un fonds spéculatif est brutalement concurrentiel. Il est pratiquement impossible d’entrer dans ces organisations en sortant directement d’un diplôme de premier cycle.

Les résultats des tests standardisés d’élite aident, ainsi que le pedigree académique et les activités de leadership. Une discipline académique quantitative (comme la finance, l’ingénierie, les mathématiques, etc.) sera considérée favorablement. La qualité de l’expérience professionnelle est examinée attentivement,

De nombreux banquiers d’investissement envisageant leurs opportunités de sortie passeront souvent au capital-investissement et aux fonds spéculatifs pour la prochaine étape de leur carrière. Ceux qui cherchent à se lancer dans le capital-investissement et les fonds spéculatifs devraient travailler quelques années (entre deux et quatre) dans une banque d’investissement de premier plan ou dans une société de conseil d’élite (par exemple, McKinsey, BCG ou Bain).

Les travaux côté achat et côté vente seront perçus favorablement par le capital-investissement. Pour les fonds spéculatifs, le travail côté acheteur dans une banque d’investissement ou une société de capital-investissement sera considéré favorablement pour les postes de niveau junior.