Comment discuter de la crypto-monnaie avec les clients

La crypto-monnaie reste un phénomène émergent, et le moment n’est pas encore venu de l’approuver ou de la condamner. Avec des clients qui recherchent des conseils d’investissement sur les crypto-monnaies, les conseillers financiers disent à leurs clients qu’il s’agit d’une spéculation hautement spéculative et qu’ils doivent l’aborder avec prudence. Avant d’investir dans une crypto-monnaie, les conseillers demandent aux clients d’envisager d’étendre leurs investissements dans les fonds communs de placement et les FNB les plus performants. Les clients ayant une tolérance au risque élevée sont plus susceptibles d’acheter une crypto-monnaie ou des ETF crypto et ils doivent avoir une compréhension claire de ce qu’est une crypto-monnaie et du fonctionnement du marché de la crypto.

Qu’est-ce que la crypto-monnaie ?
Nous pensons que la crypto-monnaie est similaire à de nombreux produits négociés comme le soja, le maïs, le café et le sucre. Ils ont tous des valeurs fluctuantes qui sont affectées par l’utilisation, la demande et la disponibilité. Les fournisseurs de crypto-monnaie contrôlent leur propre approvisionnement, mais ne peuvent pas empêcher de nouveaux fournisseurs d’entrer sur le marché. Il n’y a en fait aucune limite à la quantité de crypto-monnaie pouvant être extraite. N’importe qui peut entrer dans cette industrie. Selon CoinMarketCap, un crypto tracker, en 2019, plus de 2 100 crypto-monnaies ont été créées et aujourd’hui, au moins 5 520 crypto-monnaies sont disponibles. C’est ce qui rend le calcul des prix des crypto-monnaies en fonction de l’utilisation assez difficile.

Il existe un certain nombre de facteurs qui contribuent à la fluctuation de la crypto-monnaie. La crypto n’a aucun soutien sous la forme d’une nation, d’une grande banque ou d’une ressource précieuse, et il n’y a aucune garantie de sa valeur de base. Bitcoin, dogecoin, Unobtanium, toutes ces crypto-monnaies ne valent que ce que le marché dit qu’elles valent. En 2020 et 2021, les attentes selon lesquelles les monnaies fiduciaires nationales subiraient une dévaluation à la suite de Covid-19 (entre autres facteurs) ont entraîné une augmentation de la valeur de la crypto alors que sa valeur projetée augmentait, uniquement pour que la dernière vigilance chinoise ait l’exact effet inverse, les attentes se heurtant à la réalité de l’intervention gouvernementale.

Et une telle intervention n’est pas susceptible de s’arrêter de sitôt. Les gouvernements ont tout simplement beaucoup à perdre et pas grand-chose à gagner en permettant à la révolution de la crypto-monnaie de supplanter leur propre monnaie fiduciaire. La crypto doit donc augmenter malgré l’intervention de certaines des institutions fiscales et temporelles les plus puissantes du monde. La demande de monnaies numériques pourrait bien s’éroder davantage si la Réserve fédérale des États-Unis commence à augmenter les taux d’intérêt dans un proche avenir et lorsque des pays comme la Chine et la Russie chercheront à créer leurs propres monnaies numériques avec un soutien national.

La crypto-monnaie est une nouvelle marchandise, et cette nouveauté même contribue à sa volatilité. Les crypto-monnaies n’ont pas une longue expérience sur laquelle les experts peuvent rassembler des quantités massives de données sur leurs tendances, risques et récompenses inhérents. Les investisseurs manquent donc de connaissances pour faire des choix vraiment éclairés.

Volatilité et spéculation
Les crypto-monnaies ne génèrent pas d’intérêts au fil du temps et sont désormais soumises à l’impôt sur les gains en capital. Cela suggère que les monnaies numériques devraient être considérées comme un outil de trading spéculatif plus que toute autre chose. Il pourrait potentiellement offrir de riches paiements si un investisseur parvient à acheter à bas prix et à vendre à haut, mais en supportant le risque associé de tout actif volatil sans la hausse garantie des intérêts.

La plupart des investisseurs particuliers comprennent qu’investir comporte toujours un certain degré de risque. Pour les investisseurs qui savourent l’atmosphère du Far West autour du bitcoin et d’autres devises numériques, les conseillers ont pour tâche de dire à leurs clients que la volatilité de la crypto-monnaie en fait une classe d’actifs très spéculative et de traiter la crypto comme un investissement alternatif. En règle générale, les investisseurs institutionnels investissent moins de 1% de leur actif global dans des investissements alternatifs. Les investisseurs individuels qui achètent de la crypto peuvent vouloir tenir compte de leur tolérance au risque.

Le dernier mot est en attente
Certaines choses semblent avoir une valeur simplement parce qu’elles sont populaires, mais à mesure que leur popularité faiblit, leur valeur aussi. Certaines personnes sont devenues du jour au lendemain des millionnaires en achetant des crypto-monnaies, ce qui a poussé les investisseurs à se lancer dans l’action. La grande question demeure : « La crypto-monnaie peut-elle continuer à prendre de la valeur et est-ce un bon ou un mauvais investissement ? » Il reste à voir si ces millionnaires du jour au lendemain seront en mesure de conserver leur richesse. À l’heure actuelle, de nombreux facteurs indiquent que la cryptographie est un investissement hautement spéculatif où de nombreux investisseurs pourraient se retrouver à court terme.

Christophe Crawford est responsable des ventes et du marketing à Buffalo Funds. Avec plus de 10 ans d’expérience de travail avec des conseillers financiers et des family offices soutenant leurs efforts de développement commercial, Crawford note que le succès des conseillers commence par être un bon communicateur et un meilleur auditeur. Buffalo Funds est un gestionnaire d’actifs avec 10 fonds communs de placement sans frais gérés activement.