Comment calculez-vous R-Squared dans Excel?
Qu’est-ce que le R-carré ?
Dans le monde financier, le R au carré est une mesure statistique qui représente le pourcentage des mouvements d’un fonds ou d’un titre qui peuvent être expliqués par les mouvements d’un indice de référence. Dans ce domaine, le R au carré varie généralement de 1 % à 100 %.
Là où la corrélation explique la force de la relation entre une variable indépendante et une variable dépendante, le R au carré explique dans quelle mesure la variance d’une variable explique la variance de la seconde variable.
Continuez à lire pour en savoir plus sur R-squared, y compris comment automatiser son calcul dans Excel.
Points clés à retenir
- Le R-carré, ou le coefficient de détermination, est une mesure statistique qui utilise la variance d’une variable pour expliquer la variance d’une autre.
- Des tests supplémentaires sont nécessaires pour déterminer si un R-carré approchant +/- 1 est statistiquement significatif.
- Les variables doivent être indépendantes et leur relation linéaire pour qu’il y ait corrélation.
- Lors du calcul d’une corrélation, il est important de normaliser les données dans une unité commune.
- Pour corréler les actions, normalisez leurs données en pourcentage de rendement.
Erreurs courantes avec R-Squared
La première erreur la plus courante consiste à supposer qu’un R au carré approchant +/- 1 est statistiquement significatif. Une lecture approchant +/- 1 augmente les chances de signification statistique réelle, mais sans tests supplémentaires, il est impossible de savoir en se basant uniquement sur le résultat.
Les tests statistiques ne sont pas complètement simples; cela peut se compliquer pour plusieurs raisons. Pour aborder brièvement ce sujet, une hypothèse critique de corrélation (et donc de R au carré) est que les variables sont indépendantes et que la relation entre elles est linéaire. En théorie, vous testerez ces affirmations pour déterminer si un calcul de corrélation est approprié.
Les investisseurs utilisent souvent le R au carré avec bêta pour évaluer plus précisément la performance des gestionnaires d’actifs.
La deuxième erreur la plus courante est d’oublier de normaliser les données dans une unité commune. Si vous calculez une corrélation (ou R-carré) sur deux bêtas, alors les unités sont déjà normalisées : L’unité est bêta.
Si vous souhaitez corréler les actions, il est essentiel de les normaliser en pourcentage de rendement et non en variations de cours. Cela arrive fréquemment, même parmi les professionnels de l’investissement.
Pour la corrélation du cours des actions (ou R au carré), vous posez essentiellement deux questions : quel est le rendement sur un certain nombre de périodes, et comment cet écart est-il lié à un autre écart de titres sur la même période ? Deux titres peuvent avoir une corrélation élevée (ou R au carré) si le rendement est quotidien % change au cours des 52 dernières semaines, mais une faible corrélation si le rendement est mensuel change au cours des 52 dernières semaines.
Quel est le meilleur »? Il n’y a pas de réponse parfaite, et cela dépend de l’objectif du test.
Comment calculer R-Squared dans Excel
Il existe plusieurs méthodes pour calculer le R au carré dans Excel.
Le moyen le plus simple consiste à obtenir deux ensembles de données et à utiliser la formule R-carré intégrée. L’autre alternative consiste à trouver une corrélation, puis à la mettre au carré. Les deux sont illustrés ci-dessous :
Comment trouver R au carré dans Excel ?
Pour trouver R au carré dans Excel, entrez la formule suivante dans une cellule vide :=RSQ([Data set 1], [Data set 2]). Les ensembles de données sont des plages de données, le plus souvent disposées en colonne ou en ligne. Pour sélectionner un groupe ou un ensemble de données, sélectionnez une cellule et faites glisser le curseur pour mettre en surbrillance les autres cellules.
Comment pouvez-vous trouver le R au carré ajusté dans Excel ?
Lorsqu’une variable est ajoutée, le R au carré augmente. Cependant, le R-carré ajusté peut augmenter ou diminuer selon le pouvoir explicatif de la variable ajoutée. Pour calculer le R-carré ajusté dans Excel, entrez la formule suivante dans une cellule vide : = 1 – (1 – R^2)(n-1/nk-1), où k est le nombre de variables et n est le nombre de points de données.
Comment puis-je ajouter la valeur R au carré dans Excel ?
L’ajout d’une valeur R au carré dans Excel peut être effectué en utilisant la formule pour trouver la corrélation des variables, puis en mettant au carré le résultat, ou en utilisant la formule R au carré. La formule Excel pour trouver la corrélation est « = CORREL([Data set 1], [Data set 2]). Pour trouver R au carré, sélectionnez la cellule avec la formule de corrélation et placez le résultat au carré (=[correlation cell] ^2). Pour trouver R au carré à l’aide d’une seule formule, entrez ce qui suit dans une cellule vide : =RSQ([Data set 1],[Data set 2]).