Comment analyser les états financiers d’une entreprise ?

Il appartient aux investisseurs de profiter de la richesse des informations fournies dans les états financiers d’une entreprise pour les aider à évaluer l’entreprise comme un investissement potentiel. En termes de rentabilité globale, le résultat net est le point de départ évident lors de l’analyse d’un état financier. Ce montant en dollars sur le compte de résultat d’une entreprise est un excellent indicateur de rentabilité car il évalue le montant qu’une entreprise prend, une fois tous les coûts de production, amortissement, impôts, intérêts et autres dépenses déduits. Cependant, le revenu net ne doit pas être utilisé exclusivement lors de l’évaluation d’une entreprise.

Marge bénéficiaire d’exploitation

La marge bénéficiaire d’exploitation est un autre indicateur important de rentabilité et d’efficacité qui compare le montant qu’une entreprise gagne avant intérêts, et les taxes sur les ventes sont calculées. La marge aide les analystes et les investisseurs potentiels à évaluer dans quelle mesure les chefs d’entreprise réussissent à contrôler les dépenses et à générer des revenus. Une marge bénéficiaire d’exploitation élevée indique fortement qu’une entreprise gère intelligemment les coûts et génère des ventes.

Évaluation du cours des actions et de la rentabilité pour les actionnaires

Les états financiers peuvent être utilisés pour évaluer le cours des actions de la société et la rentabilité pour les actionnaires. Diverses métriques sont utiles dans ce processus. Le bénéfice par action (BPA) est un indicateur de retour sur investissement, montrant la rentabilité par action d’une entreprise. Le ratio cours-bénéfice (P/E) utilise le BPA d’une action, par rapport à son cours actuel, à des fins d’évaluation. Le ratio cours/valeur comptable (P/B) est considéré comme une mesure de valeur fondamentale pour les investisseurs, car il révèle la valorisation de l’entreprise par le marché par rapport à sa valeur intrinsèque.

Ratio de distribution de dividendes

Le ratio de distribution des dividendes est une autre mesure utile qui mesure la croissance, la stabilité financière et les rendements versés aux actionnaires d’une entreprise. Le ratio de distribution des dividendes calcule le pourcentage des bénéfices de l’entreprise versé aux investisseurs en actions, sous forme de dividendes. Plus la valeur du ratio est élevée, plus les bénéfices d’une entreprise sont fiables pour soutenir les versements de dividendes et plus une entreprise est considérée comme stable. Les bénéfices non répartis, le nombre de bénéfices non versés aux actionnaires sous forme de dividendes, montrent quelle part des bénéfices une entreprise réinvestit dans l’expansion de ses activités.

Actifs et passifs

La ventilation de l’actif et du passif figurant au bilan d’une entreprise fournit aux investisseurs un aperçu fiable de la santé financière globale de l’entreprise, ainsi que de sa situation d’endettement. Les ratios d’endettement, tels que le ratio actuel, qui peuvent être calculés à partir des informations fournies dans les états financiers, permettent aux analystes d’évaluer la capacité d’une entreprise à gérer l’encours de la dette. Les dépenses en capital importantes peuvent être utilisées pour évaluer la situation financière actuelle d’une entreprise et peuvent télégraphier le potentiel de croissance.