Clover Health va devenir public via un accord de 3,7 milliards de dollars avec Social Capital

(Reuters) – La start-up d’assurance américaine Clover Health deviendra publique grâce à une fusion avec la société de chèques en blanc Social Capital Hedosophia Holdings Corp III IPOC.N dans un accord évalué à 3,7 milliards de dollars, dette comprise, a annoncé mardi la société.

L’accord combiné en espèces et en actions comprend un investissement de 100 millions de dollars du capital-risqueur Chamath Palihapitiya, fondateur et PDG de Social Capital, et 50 millions de dollars d’Hedosophia.

L’action Social Capital III a clôturé en baisse de 13,5% après l’annonce.

Clover, dont les investisseurs incluent Alphabet Inc GOOGL.O et Sequoia Capital, devrait recevoir jusqu’à 728 millions de dollars du produit, avec jusqu’à 500 millions de dollars alloués aux actionnaires existants.

Clover vend des plans d’assurance Medicare à bas prix et utilise la technologie pour aider les médecins à soigner leurs patients. Les médecins qui voient les clients de Clover reçoivent une application gratuite qui les aide à suivre les soins aux patients, par exemple si un patient a récupéré une ordonnance.

Une société d’acquisition à vocation spéciale, ou SPAC, est un véhicule écran qui lève des fonds dans le cadre d’une introduction en bourse pour acheter puis fusionner avec une autre société, généralement dans les deux ans. Il est apparu cette année comme une voie de plus en plus populaire vers les marchés publics par rapport à une introduction en bourse traditionnelle.

Clover Health a également envisagé de devenir public via une introduction en bourse traditionnelle, mais a plutôt décidé de fusionner avec un SPAC pour travailler avec Palihapitiya, selon Andrew Toy, président et co-fondateur de la société.

«Ce qui nous différencie, c’est que nous construisons notre propre technologie», a déclaré Toy dans une interview. «Nous nous considérons comme étant la technologie avant tout. Tout ce que nous faisons tourne autour du Clover Assistant », a-t-il déclaré, faisant référence à son application pour les médecins.

Il a déclaré que leur approche était tout à fait conforme à celle du capital social. Palihapitiya était un des premiers cadres de Facebook avant sa carrière d’investisseur.

Palihapitiya, qui avait également aidé à prendre Virgin Galactic SPCE.N public l’année dernière, prévoit de lever un total de 2 milliards de dollars par le biais d’introductions en bourse pour trois nouvelles sociétés de chèques en blanc.

En septembre, Opendoor Labs Inc, la plateforme de vente à domicile soutenue par SoftBank Group Corp 9984.T, a accepté de devenir publique grâce à une fusion avec une autre société de chèques en blanc soutenue par Palihapitiya dans le cadre d’un accord d’une valeur de 4,8 milliards de dollars.