Citigroup cible ses rivaux de Wall Street pour les premières places dans l’expansion de la banque d’investissement

« Le monde change, et Covid-19 n’a fait qu’accélérer les tendances qui étaient déjà en cours et conduira à une refonte des modèles économiques et il y a des méga-tendances qui croisent les secteurs », a déclaré Falco. « Nous réagissons à la façon dont nos clients devront s’adapter, mais cela crée également une opportunité pour nous de développer l’entreprise à un rythme plus rapide. »

Citigroup est depuis longtemps une puissance sur les marchés des capitaux d’emprunt, défiant JPMorgan et Bank of America pour la première place au cours de la dernière décennie, mais a pris du retard sur certains rivaux de Wall Street ailleurs. Selon le fournisseur de données Dealogic, elle occupe actuellement la cinquième place dans le classement mondial des commissions de banque d’investissement en 2021, derrière d’autres grandes banques américaines JPMorgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley et Bank of America.

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Il vise à perturber cet ordre, a déclaré Dickson, comparant ses ambitions à gagner autant de médailles olympiques que possible dans toutes les zones géographiques et gammes de produits.

« Le top trois implique que vous êtes heureux d’être troisième, mais nous voulons être médaillés – nous préférerions avoir plus d’or que d’argent, plus d’argent que de bronze, mais nous prendrons n’importe laquelle de ces positions », a-t-il déclaré. « Dans ces postes de direction, vous êtes pertinent pour vos clients, vous avez différencié Citi et vous générez probablement des rendements plus élevés que si vous étiez deuxième. »

Le 2 juin, Citigroup a dévoilé une nouvelle unité de soins de santé et de bien-être, embauchant le négociateur de Goldman Sachs, Chuck Adams, pour diriger une équipe d’environ 210 banquiers. Il s’agissait de son troisième « super-groupe » créé cette année : son ancien directeur de BCMA pour l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique, Philip Drury, dirige une unité de technologie et de communication de 400 banquiers, qui est appelée à se développer. Environ 225 banquiers font également partie d’une nouvelle unité dirigée par Steve Trauber et Sandip Sen, axée sur la transition énergétique propre.

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Dickson a déclaré que si d’autres banques ont combiné des équipes de négociateurs dans le passé, «c’était vraiment pour des économies de coûts – des synergies pour réduire l’échelle. Ce que nous essayons de faire, c’est d’aligner les ressources, afin que nous puissions croître », a-t-il déclaré.

« Nous augmentons le capital intellectuel et le bilan pour tirer parti des tendances macroéconomiques à la suite de Covid-19 », a-t-il ajouté.

Le prochain grand groupe de banquiers de Citigroup sera probablement au sein de son unité de gestion d’actifs alternatifs, qui se concentre sur les transactions avec des sociétés de capital-investissement, des fonds souverains et des fonds d’infrastructure, entre autres. Anthony Diamandakis, co-responsable mondial de cette unité, devrait quitter Londres pour les États-Unis dans le cadre d’une nouvelle expansion, tandis que Citi a embauché l’ancien cadre du Credit Suisse, Didier Denat, pour renforcer l’équipe en Europe.

La banque d’investissement de Citi a été renommée BCMA il y a environ deux ans et demi, et Dickson a déclaré qu’elle n’avait cessé de gagner des parts de marché au cours de cette période. « Maintenant, nous accélérons nos plans de croissance », a-t-il déclaré, ajoutant que la banque vise à être « la banque de référence pour les entreprises de croissance perturbatrices avec des modèles commerciaux transformationnels ».

Les nouvelles ambitions de la banque d’investissement interviennent dans un contexte de changements plus larges au sein de Citigroup sous la direction de Jane Fraser, directrice générale, qui a pris le poste de direction en mars et est au milieu de ce qu’elle a qualifié de « rafraichissement de la stratégie ». Fraser a succédé à Michael Corbat, qui a dirigé la banque pendant huit ans et qui a simplifié ses opérations à la suite de la crise financière de 2008, qui a durement touché Citi.

Fraser a déjà dévoilé une nouvelle poussée dans la gestion de patrimoine, ainsi qu’un retrait de 13 marchés bancaires de détail, dont la Chine et l’Inde. Elle a déclaré lors d’une conférence plus tôt ce mois-ci que la banque commerciale et la vente au détail aux États-Unis étaient des cibles de croissance.

En plus de la cible mondiale, Citigroup vise une position parmi les trois premières sur des marchés clés, notamment les États-Unis, le Royaume-Uni, la Chine et la France, a déclaré Falco. En Europe, où il a toujours occupé une place parmi les trois premiers au cours des quatre dernières années, Citi vise le numéro un.

Alors que la banque a déjà dévoilé des embauches de seniors et des transferts internes cette année, Citi ajoutera d’autres dealmakers seniors, a ajouté Falco.

« Nous allons embaucher et faire venir des banquiers d’investissement seniors qui peuvent vraiment faire la différence », a-t-il déclaré. « Les États-Unis sont la clé, et nous allons probablement attirer plus de personnes là-bas, mais nous cherchons également à en ajouter au Royaume-Uni, en France et en Allemagne. »

La banque se classe actuellement cinquième aux États-Unis, qui est le plus grand marché pour les frais, et septième au Royaume-Uni – un pays critique pour les revenus européens, selon Dealogic.

Citigroup fait également face à une concurrence féroce de la part de ses rivaux de Wall Street, qui ont également braconné les principaux négociateurs et ciblé la croissance.

JPMorgan a dévoilé l’ancien directeur de la banque d’affaires et d’investissement européenne de Bank of America, Bob Elfring, en juin. Il a été nommé vice-président, concentré sur la recherche d’accords auprès des plus gros clients de la banque, et rejoint une équipe de négociateurs senior de la banque chargée de gagner des parts de marché pour étendre son avance au sommet.

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Pendant ce temps, Bank of America a pour objectif permanent d’être l’une des trois premières banques d’investissement dans tous les secteurs d’activité et tous les pays sous la direction du directeur de la banque d’affaires et d’investissement, Matthew Koder. Goldman Sachs a réorganisé le sommet de diverses lignes d’activité de banque d’investissement au cours de l’année écoulée et a embauché 170 banquiers pour se concentrer sur les plus petits afin d’augmenter les revenus.

Dickson a déclaré qu’il doit y avoir un «changement de mentalité» au sein de Citi pour être «encore plus agressivement concentré» sur la différenciation des conseils de la banque aux clients.

« La concurrence est consolidée entre les banques américaines, qui occupent une position mondiale très solide, et le leadership de la pensée viendra de ces banques qui définissent l’avenir – où sera la rondelle plutôt que là où elle se trouve. , » il a dit.

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