Charles Schwab contre TD Ameritrade

Gamme d’offres Charles Schwab vs TD Ameritrade
Actif	Charles Schwab	TD Ameritrade
Ventes à découvert	Oui	Oui
Fonds communs de placement sans frais et sans frais	4 220	4 259
Obligations	Oui	Oui
Contrats à terme/Matières premières	Oui	Oui
Options à terme	Oui	Oui
Options complexes	Y 4 pattes maximum	Y 5 pattes maximum
Conseil en robotique	Oui	Oui
Crypto-monnaie	Seuls les contrats à terme CME Bitcoin	Seuls les contrats à terme CME Bitcoin
Échanges internationaux	12 marchés non américains ; le consultant en services d’investissement peut fournir un accès à la négociation d’actions étrangères dans environ 60 bourses dans 30 pays	Canada; Plus d’échanges internationaux peuvent être négociés en utilisant l’assistance d’un courtier.
Forex	O, 8 paires AUD ; GOUJAT; EUR; GBP; HKD ; JPY; NOK	Y, 73 paires
Fractions d’actions	Oui	N
OTCBB et Penny Stocks	O, sans commission	O, mais avec un forfait de 6,95 $

Types de commande

Charles Schwab et TD Ameritrade sont tous deux capables de gérer les limites standard, les ordres stop loss, les ordres stop limit et les trailing stops. Les commandes conditionnelles telles que un-déclencheur-autre, un-annulation-autre, commande-déclencheurs-autre, etc. sont disponibles sur certaines plateformes. Les ordres conditionnels ne sont pas disponibles sur le site Web de Schwab ou sur le site Web de TD Ameritrade, mais les traders utiliseraient des applications de bureau et/ou une solution mobile prenant en charge ces ordres ainsi que les autres outils de trading dont les investisseurs passifs n’auront probablement pas besoin. Compte tenu des similitudes entre Schwab et TD Ameritrade en ce qui concerne les types de commandes, cette catégorie est un tirage au sort.

Technologie de négociation

Charles Schwab utilise une technologie exclusive pour acheminer les commandes et obtient des notes élevées pour obtenir une amélioration des prix sur 93,9% des commandes, et une moyenne de 0,01719 $ d’économies par action. La vitesse d’exécution est de 0,04 seconde. Schwab reçoit un paiement pour le flux de commandes (PFOF), et ce flux de revenus a considérablement augmenté pour Schwab et d’autres courtiers en raison de l’augmentation du volume des transactions pendant la pandémie ; Les revenus PFOF de Schwab ont bondi de 78% de 2019 à 2020, et d’autres courtiers ont vu des augmentations de 100%. Schwab fournit également aux clients éligibles des marges de portefeuille, ce qui réduit les coûts de marge en fonction du risque global du portefeuille. Schwab n’a cependant pas été proactif pour aider les clients à maximiser leurs soldes de trésorerie et génère des revenus importants en obligeant le client à être proactif s’il souhaite obtenir des taux du marché monétaire plus élevés que ceux proposés par Schwab. Schwab offre également aux titulaires de compte la possibilité d’acheter des fractions d’actions d’à peine 5 $, permettant aux petits investisseurs de participer à la propriété d’actions à prix élevé comme Tesla et Amazon, qui peuvent se négocier à plus de 1 000 $ par action.

TD Ameritrade bénéficie également du PFOF. TD Ameritrade permet à ses clients d’acheminer leurs propres ordres d’actions et d’options vers des bourses sélectionnées. Alternativement, ses clients peuvent bénéficier d’une amélioration des prix grâce au logiciel de routage exclusif de TD Ameritrade. Les ordres acheminés via le système d’acheminement des ordres de TD Ameritrade pour les transactions de 1 à 1 999 actions, soit 90 % de leurs ordres, sont exécutés en 0,04 seconde et une amélioration moyenne du prix de 0,0186 $ sur 98 % des ordres. TD Ameritrade propose également des marges de portefeuille, mais pas des fractions d’actions. TD Ameritrade, cependant, est l’un des rares courtiers en ligne à permettre aux traders de backtester leurs stratégies de trading. TD Ameritrade, comme Schwab, ne parvient pas non plus à aider ses clients de manière proactive avec des taux plus élevés sur les soldes de trésorerie.

Cette catégorie est un tirage au sort, Schwab l’emportant pour la majorité des investisseurs qui bénéficient de fractions d’actions. TD Ameritrade, cependant, remporte cette catégorie en ce qui concerne les traders en raison de sa capacité à tester des stratégies et à acheminer vos propres ordres.

Frais

Charles Schwab et TD Ameritrade ont été les premiers à adopter la négociation sans commission pour les actions et les FNB, mais TD Ameritrade facture toujours des frais fixes de 6,95 $ pour les émissions de gré à gré (OTCBB). Schwab n’a aucun frais pour les transactions OTCBB. TD Ameritrade et Schwab facturent tous deux 0,65 $ par contrat d’option, et aucune des deux sociétés ne facture l’inactivité ou des frais minimaux. Alors que la plupart des traders à terme chercheraient ailleurs des taux de commission encore plus bas, la commission de Schwab sur les contrats à terme est de 1,50 $ par contrat par côté plus les frais de change, tandis que TD Ameritrade facture 2,25 $.

Les traders sur marge feront également mieux chez Schwab, qui a des taux de marge inférieurs à ceux de TD Ameritrade à chaque point d’arrêt et de plus d’un point de pourcentage pour les soldes de 25 000 $ ou plus. Les taux des titres à revenu fixe sont difficiles à comparer car Schwab facture 1 $ par obligation, avec un minimum de 10 $ et un maximum de 250 $ pour les transactions en ligne, tandis que TD Ameritrade a ses frais intégrés au prix des transactions sur le marché secondaire, ce qui est donc moins transparent. Les frais de Schwab pour les virements électroniques sont de 15 $ s’ils sont effectués sur le site Web de Schwab, contre 25 $ chez TD Ameritrade. TD Ameritrade ne facture pas de frais de transaction de change, tandis que Schwab facture des frais de change. TD Ameritrade facture une commission de 49,99 $ pour les transactions sur fonds communs de placement en dehors de son programme sans frais de transaction, tandis qu’il n’y a aucun frais chez Schwab si les transactions sont effectuées sur sa plateforme en ligne.

Bien que les deux courtiers n’aient pas d’actions à commission ni de transactions sur ETF, et facturent les mêmes frais pour les transactions d’options, Schwab a un net avantage sur TD Ameritrade en termes de coûts, car ils ont des taux de marge inférieurs et ne facturent pas pour la négociation d’actions OTCBB. Nous apprécions également les frais plus transparents de Schwab pour les achats de titres à revenu fixe sur le marché secondaire.

Services de recherche de compte

Schwab et TD Ameritrade ont tous deux d’excellents filtres pour les actions, les FNB et les fonds communs de placement. Les agents de contrôle des titres à revenu fixe respectifs sont à la fois capables de rechercher des problèmes spécifiques et de fournir des outils de construction d’échelles. Les deux courtiers proposent également des générateurs d’idées de trading. Les outils d’analyse et de sélection d’options de TD Ameritrade sont les meilleurs de leur catégorie et supérieurs aux offres de Schwab. D’un autre côté, les filtres de Schwab pour les ETF et les fonds communs de placement permettent aux utilisateurs de filtrer les titres qui répondent aux critères d’investissement socialement responsable (ISR) et d’environnement, social et de gouvernance (ESG), tandis que TD Ameritrade n’offre pas de filtrage ISR/ESG sur leurs filtres.

Les deux sociétés fournissent gratuitement des recherches, des actualités et des informations fondamentales sur des actions individuelles. Ils fournissent également tous deux des rapports de marché quotidiens et donnent accès à des recherches de tiers. La plate-forme thinkorswim de TD Ameritrade permet la négociation sur papier et le backtesting des stratégies, ce qui n’est pas disponible chez Schwab. Bien que les graphiques soient également disponibles sur les deux plates-formes, nous avons trouvé que les graphiques de TD Ameritrade étaient nettement meilleurs, en plus de leurs données de marché et de volatilité implicite et réelle remontant plus loin que les données disponibles sur Schwab.

Dans l’ensemble, nous donnons l’avantage à TD Ameritrade en ce qui concerne les services de comptabilité et de recherche.

Analyse de portefeuille

TD Ameritrade et Schwab permettent l’agrégation de comptes externes pour fournir une image financière complète aux clients. De même, ils fournissent tous deux d’excellents outils et calculatrices pour l’analyse de portefeuille, y compris des outils pour la marge, la composition du portefeuille, les conseils en matière de retraite et de revenu, l’efficacité fiscale, les événements de la vie et la tarification et les probabilités des options. Le rééquilibrage, l’analyse comparative, le taux de rendement interne, l’analyse d’impact fiscal et d’autres outils de comptabilité fiscale sont également disponibles. Nous avons donné un léger avantage à l’offre d’outils, de calculatrices et d’analyse de portefeuille de Schwab, même si les deux sociétés ont des offres solides dans ce domaine.

Éducation

Schwab et TD Ameritrade proposent tous deux d’excellentes offres pour aider à éduquer les investisseurs et les commerçants, mais TD Ameritrade est notre choix en tant qu’offres éducatives les meilleures de tous les courtiers en ligne. TD Ameritrade offre un apprentissage pratique par le biais d’échanges sur papier et une formation en investissement qui utilise la technologie pour offrir un contenu éducatif innovant de manière personnalisée.

Service Clients

TD Ameritrade et Schwab offrent tous deux un service client solide et, contrairement à la plupart des courtiers en ligne, ils disposent également d’un vaste réseau de succursales avec des bureaux à travers les États-Unis. Les deux courtiers disposent d’options d’aide par téléphone et par chat en direct 24h/24 et 7j/7, ainsi que de conseillers financiers disponibles pour aider les clients avec des idées de stratégie et de trading. Le temps d’attente moyen de Schwab pour les appels du service client est de 102 secondes, contre 43 secondes pour TD Ameritrade. Bien que les deux temps d’attente soient raisonnables pour de si grandes entreprises avec autant de comptes, nous donnons un léger avantage en matière de service à la clientèle à TD Ameritrade car leurs temps d’attente sont inférieurs à la moitié de ceux de Schwab.

Sécurité

La sécurité sur Schwab et TD Ameritrade est largement comparable, mais il y a une exception. Les deux courtiers offrent une identification à double facteur, une reconnaissance biométrique des empreintes digitales et faciale, ainsi qu’une protection supplémentaire au-delà de la Securities Investor Protection Corporation (SIPC) grâce à des polices d’assurance à Londres. Bien qu’aucun des courtiers n’ait signalé de violations de données récentes, TD Ameritrade, ainsi que plusieurs sociétés de courtage, ont connu des temps d’arrêt intermittents le 27 janvier 2021, qui ont empêché les utilisateurs de se connecter, de vérifier des portefeuilles ou d’effectuer des transactions. TD Ameritrade a également rencontré des problèmes de connexion en 2020 en raison d’un volume d’activité sans précédent. Un dossier vierge sur les problèmes de connexion pour Schwab leur fait pencher la balance en matière de sécurité.

Notre verdict

Schwab et TD Ameritrade disposent tous deux d’une technologie formidable pour leur site Web, leurs applications de bureau et leurs applications mobiles. Il n’y a donc pas de vrais perdants dans cette compétition. Cela dit, TD Ameritrade a un petit avantage sur Schwab, car sa technologie de négociation est plus cohérente entre le Web, le bureau et leurs applications mobiles correspondantes. De plus, les offres de graphiques, d’analyse d’options et d’éducation des investisseurs de TD Ameritrade sont toutes meilleures que celles de Schwab. Les traders plus sophistiqués choisiraient probablement TD Ameritrade en raison de la qualité de thinkorswim et de la capacité de contrôler la manière dont leurs ordres sont acheminés. TD Ameritrade donne également aux utilisateurs la possibilité de mettre en place des stratégies de négociation et de backtest.

Il existe cependant certaines offres et différences de coûts qui peuvent faire pencher la balance en faveur de Schwab. En ce qui concerne les offres, Schwab négocie des fractions d’actions et TD Ameritrade n’en a pas. Vous pouvez également rechercher les critères ISR/ERG de Schwab pour les fonds communs de placement et les ETF. Concernant les coûts, les exemples incluent des taux de marge inférieurs à plus d’un point chez Schwab ; Les transactions OTCBB gratuites chez Schwab et non chez TD Ameritrade ; les frais de revenu fixe sont difficiles à comprendre chez TD Ameritrade parce que la commission est incluse dans le prix de l’obligation; et les fonds communs de placement en dehors des offres sans frais coûtent 49,99 $ chez TD Ameritrade, mais rien chez Schwab si la commande est passée en ligne. Bien que les commissions sur les contrats à terme soient également plus faibles chez Schwab, nous n’avons pas pesé cela lourdement car les traders de contrats à terme actifs ne seraient pas susceptibles d’utiliser l’une ou l’autre de ces plateformes pour les contrats à terme.

Encore une fois, Schwab et TD Ameritrade sont d’excellents courtiers et les investisseurs ne seront pas mal servis en choisissant l’un ou l’autre. Cela dit, si vous êtes intéressé par la technologie de négociation, la cartographie et l’éducation, TD Ameritrade est la meilleure solution. Si vous recherchez des coûts inférieurs, des outils ESG et des fractions d’actions, Schwab est le choix évident.