Cette action de crypto-monnaie présente un inconvénient majeur – Voici ce que les investisseurs doivent savoir

Il est de notoriété publique au sein de la communauté des investisseurs que les prix des crypto-monnaies sont extrêmement volatils et que les principales fluctuations de prix au jour le jour sont normales. Donc, si vous voulez une exposition plus sûre de votre portefeuille à cette classe d’actifs en plein essor, que devez-vous faire ?

Une ligne de conduite populaire consiste à investir dans des actions de sociétés ouvertes qui offrent des produits et services qui servent le marché des crypto-monnaies. Acheter une action comme Coinbase (NASDAQ : COIN) Cela peut avoir beaucoup de sens au début, mais il a aussi un grave défaut que vous devez garder à l’esprit.

Décomposons ce que les investisseurs doivent savoir.

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Étant donné que Coinbase avait son offre publique initiale (IPO) le 14 avril de cette année, l’action a chuté de 28 % par rapport au cours de clôture de son premier jour de cotation. L’entreprise semble prospérer, car les revenus et le bénéfice net du deuxième trimestre ont augmenté de manière astronomique par rapport à la période de l’année précédente. Et le nombre d’utilisateurs effectuant des transactions mensuelles s’élève désormais à 8,8 millions, contre seulement 1,5 million au deuxième trimestre 2020.

Coinbase, qui génère la majorité de ses revenus grâce aux frais de trading, se porte bien lorsque la volatilité de la crypto-monnaie est élevée. Cela a certainement été le cas en 2021 car Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, a fait des montagnes russes cette année. Mais ce qui ressort le plus, c’est à quel point le cours de l’action de Coinbase suit celui de Bitcoin. Depuis l’introduction en bourse de Coinbase il y a environ cinq mois, le prix de Bitcoin a baissé d’environ 25%, ce qui n’est pas très différent des performances de Coinbase. Un coup d’œil au graphique ci-dessous montre clairement comment ces deux actifs se suivent.

Données par YCharts.

Dans une interview d’avril, le cofondateur et PDG de Coinbase, Brian Armstrong, a expliqué que la possession d’actions de la société pouvait être considérée comme un « pari indexé sur l’espace crypto plus largement ». Il a également expliqué que son entreprise n’est pas « liée à un seul actif cryptographique ». Bien que Bitcoin ne représente que 24% du volume total des transactions de l’entreprise au cours du dernier trimestre (contre 57% au cours de la période de l’année précédente), la déclaration d’Armstrong ne s’est pas avérée vraie jusqu’à présent au cours de La courte histoire publique de Coinbase.

L’entreprise propose actuellement 83 actifs numériques pour le commerce et 142 pour la garde. De plus, l’accent mis sur l’augmentation des revenus des abonnements et des services dans les années à venir pourrait déconnecter Coinbase du prix du Bitcoin. Cela n’a cependant pas été le cas récemment. Et les investisseurs qui cherchent à investir de l’argent dans des crypto-monnaies via le marché boursier devraient réfléchir à deux fois avant d’acheter des actions Coinbase.

L’investisseur à emporter

Devenir un investisseur prospère en général est un défi, et investir dans une classe d’actifs nouvelle et inconnue est encore plus difficile. Bien qu’il puisse sembler que détenir des actions dans Coinbase soit un pari relativement sûr pour s’exposer au marché des crypto-monnaies, l’action a clairement été assez volatile en soi. L’entreprise augmente ses revenus non Bitcoin, mais sur la base de leurs trajectoires similaires, le marché considère toujours les deux actifs sous le même angle.

Il est important non seulement de comprendre les principes fondamentaux d’une entreprise en particulier qui vous intéresse, mais aussi la façon dont le marché perçoit cette entreprise et cette action. Coinbase est toujours fortement influencé par la montée et la chute du Bitcoin. Gardez ce point critique à l’esprit si vous envisagez Coinbase comme un investissement.