Ces 5 actions populaires peuvent-elles doubler en 12 mois ? Wall Street le pense

Pendant la majeure partie des 15 derniers mois, le marché boursier a été imparable. En fait, il s’agit du rebond le plus fort de l’histoire après un creux du marché baissier – l’indice de référence S&P 500 a gagné 95 % depuis qu’il a atteint son creux le 23 mars 2020.

Mais ce n’est pas parce que le marché au sens large atteint ou s’approche d’un sommet historique que les analystes de Wall Street ne voient pas de valeur. Pour chacune des cinq actions populaires suivantes, l’objectif de cours le plus élevé d’un analyste de Wall Street implique qu’elles gagneront, au minimum, 105% au cours des 12 prochains mois. La question est, cela pourrait-il réellement arriver?

Flocon de neige : hausse implicite de 117%

Le premier est une société d’entreposage de données dans le cloud Flocon de neige (NYSE : NEIGE), qui était sans doute l’action cloud la plus chaude à être rendue publique en 2020. Sur la base de l’objectif de prix le plus optimiste à Wall Street de 515 $, Snowflake offre un potentiel de hausse de 117% au cours de la prochaine année.

La question de savoir si cet objectif de prix est réaliste dépend vraiment de la valeur que les investisseurs accordent aux avantages concurrentiels de Snowflake. Par exemple, les solutions de Snowflake sont superposées aux services d’infrastructure cloud les plus populaires. Alors qu’il peut être difficile de partager des données lorsque ces données sont stockées sur des plates-formes concurrentes, cela devient un processus transparent pour les clients Snowflake.

De même, Snowflake ne fonctionne pas sur un modèle d’abonnement comme ses pairs. Au lieu de cela, il facture ses clients en fonction de la quantité de données stockées et du nombre de crédits de calcul Snowflake utilisés. Ce type de facturation est plus transparent et permet aux entreprises de mieux maîtriser leurs coûts.

Il ne fait aucun doute que Snowflake a des avantages tangibles. Mais s’ils valent un multiple prix/ventes insensé est une autre question. La société est déjà évaluée à 63 fois les ventes prévues pour cette année, ce qui est bien plus du double de la moyenne du secteur pour les stocks de cloud. Faire valoir plus de 125 fois les ventes peut être trop demander.

Bionano Genomics : hausse implicite de 108 %

Il y a aussi pas mal de potentiel à la hausse pour les actions de soins de santé Génomique Bionano (NASDAQ : BNGO). Ce développeur de diagnostics à petite capitalisation a un objectif de cours élevé à Wall Street de 14 $, ce qui implique un gain allant jusqu’à 108 % au cours des 12 prochains mois.

Les objectifs de prix pour Bionano ont vraiment commencé à monter en flèche il y a environ six mois, lorsque la société a publié des résultats sur l’efficacité de son système de cartographie optique du génome (OGM), Saphyr. Ce système a surpassé Biosciences du PacifiqueLa technologie OGM dans une étude visant à identifier les grandes variations structurelles du génome et, dans une étude distincte, a identifié trois gènes de risque de troubles du spectre autistique. L’idée ici est que la technologie de Bionano permettra aux développeurs de médicaments de découvrir et de cibler plus facilement des marqueurs génétiques spécifiques pour les maladies difficiles à traiter.

Bien que ce qui précède semble certainement être une raison convaincante pour que Bionano atteigne 14 $ par action, il y a la petite partie du fait que Saphyr a besoin de l’approbation de la Food and Drug Administration. Pour le moment, les entreprises de santé pouvez utiliser Saphyr à des fins de recherche, mais la capacité de Bionano à générer des revenus sera limitée jusqu’à ce qu’elle obtienne le feu vert de la FDA. On s’attend à ce que ce soit des années.

La bonne nouvelle est que Bionano Genomics dispose de beaucoup de capital et d’une dynamique croissante de données cliniques. Mais il ne va probablement pas atteindre ou maintenir 14 $ par action de sitôt.

Kinross Gold : hausse implicite de 120 %

Ce ne sont pas seulement les actions technologiques et les soins de santé que Wall Street voit monter en flèche dans la stratosphère. Stock d’or Or Kinross (NYSE : KGC) a un objectif de cours maximal à Wall Street de 17,50 $ canadiens (14,20 $ US), offrant une hausse implicite d’un brillant de 120 %.

L’une des raisons d’être optimiste est la vigueur attendue du prix de l’or. Des taux de prêt historiquement bas couplés à la perspective d’une inflation plus élevée à long terme devraient tous deux amener les investisseurs à considérer l’or physique comme une réserve de valeur. Si Kinross peut obtenir un prix de vente réalisé plus élevé pour ce qu’il extrait du sol, les flux de trésorerie et les bénéfices devraient augmenter.

Kinross étend également activement sa capacité de production. Alors que Paracatu, Kupoi et Tasiast restent les mines les moins chères du portefeuille de Kinross, l’accélération de la production à Fort Knox et l’augmentation de la production à Bald Mountain sont deux des principaux moteurs qui peuvent augmenter la production d’onces d’équivalent-or (GEO) de 500 000 GEO en 2023 à 2,9 millions de GEO.

Kinross est clairement peu coûteux par rapport à son potentiel de flux de trésorerie, mais même un taureau d’or comme moi a du mal à voir une hausse de 120% au cours de la prochaine année.

Cresco Labs : hausse implicite de 144 %

Wall Street est également féru de stocks de marijuana aux États-Unis. En particulier, l’objectif de prix de pointe pour l’opérateur multi-états américain (MSO) Laboratoires Cresco (OTC : CRLBF) de 34 $ CA (27,59 $ US) implique un gain pouvant atteindre 144 % au cours des 12 prochains mois.

Comme la plupart des MSO, Cresco a été une abeille occupée sur le front de la vente au détail. Il a récemment ouvert son 33e dispensaire et revendiquera une poignée de points de vente supplémentaires une fois que son acquisition en attente de Cultivate sera terminée dans le Massachusetts. Cresco a ciblé un certain nombre d’États légalisés où la délivrance de licences est limitée. Cela signifie qu’il pourra développer ses marques et fidéliser ses clients sur ces marchés sans être submergé par la concurrence.

Mais ce qui est le plus impressionnant chez Cresco Labs, ce sont ses opérations de vente en gros. Lorsque Cresco a acheté Origin House en janvier 2020, il est devenu propriétaire d’une licence de distribution de cannabis très lucrative en Californie. Cette licence permet à la société de placer des produits en pot exclusifs et tiers dans plus de 575 dispensaires à travers le Golden State.

Le plus gros inconvénient pour Cresco Labs est que les marges des grossistes sont nettement inférieures à celles des détaillants. Cependant, avec le volume insensé du marché californien du cannabis à sa disposition, cet écart de marge peut être dénué de sens. Bien qu’une hausse de 144% puisse demander un peu beaucoup au cours des 12 prochains mois, Cresco offre une hausse très tangible.

DraftKings : hausse implicite de 105 %

La société de divertissement et de jeux sportifs numériques complète la liste. DraftRois (NASDAQ : DKNG). L’objectif de prix maximal de 105 $ des analystes de Loop Capital suggère qu’il pourrait gagner 105% au cours de la prochaine année.

D’une part, DraftKings devrait profiter de la croissance régulière des jeux d’argent et des paris sportifs en ligne aux États-Unis. UNE Morgan Stanley Le rapport suggère qu’il pourrait s’agir d’un marché de 15 milliards de dollars d’ici 2025, contre un peu plus de 3 milliards de dollars de paris en ligne l’année dernière. En tant que passionné de football Fantasy, je peux témoigner de l’attrait des paris sportifs facilement accessibles.

Là encore, le plus grand vent arrière de DraftKings – à part plus d’États donnant le feu vert aux paris sportifs et aux jeux en ligne – a été la pandémie. La fermeture des casinos a attiré de nouveaux clients. Mais avec l’augmentation des taux de vaccination aux États-Unis et la réouverture de la plupart des casinos, l’élan que DraftKings possédait pourrait commencer à ralentir.

Semblable à Snowflake, l’évaluation de DraftKings va vraiment se résumer à l’importance accordée à la croissance rapide des ventes de l’entreprise. Bien que je m’attende à ce que les investisseurs continuent d’être motivés par la croissance des jeux d’argent et des paris sportifs en ligne, je ne sais pas trop comment DraftKings atteint une capitalisation boursière de 40 milliards de dollars avec ses pertes d’exploitation en plein essor. Ce n’est pas un objectif de prix que je vois se concrétiser.