Capital One va acquérir Discover Financial pour 35,3 milliards de dollars

Capital One Financial Corp. (COF) a conclu un accord pour acquérir Discover Financial Services (DFS) dans le cadre d'une transaction entièrement en actions évaluée à 35,3 milliards de dollars qui créerait un géant des paiements au service de plus de 100 millions de clients.

« Notre acquisition de Discover est une opportunité unique de réunir deux sociétés très prospères dotées de capacités et de franchises complémentaires, et de construire un réseau de paiements capable de rivaliser avec les plus grands réseaux de paiements et sociétés de paiement », a déclaré Richard Fairbank, fondateur et directeur général de Capital One. , a déclaré lundi soir dans un communiqué.

Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Discover recevront 1,0192 actions Capital One pour chaque action Discover, ce qui représente une prime de 26,6 % par rapport au cours de clôture de l'action Discover vendredi. Une fois la transaction finalisée, les actionnaires de Capital One détiendront environ 60 % de la société issue du regroupement, tandis que les actionnaires de Discover détiendront le reste, indique le communiqué de presse.

Discover avait une capitalisation boursière de 27,6 milliards de dollars à la clôture des marchés vendredi, tandis que la valeur marchande de Capital One s'élevait à 52,2 milliards de dollars. Les marchés financiers américains étaient fermés lundi pour la fête des Présidents.

Capital One, qui s'attend à ce que l'accord soit conclu fin 2024 ou au début de l'année prochaine en attendant l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires, a déclaré que le regroupement des deux sociétés générerait 2,7 milliards de dollars de synergies avant impôts et ajouterait au moins 15 % au bénéfice ajusté par action de 2027.

La nouvelle de l'accord avait été rapportée plus tôt lundi par Le journal de Wall Street qui a déclaré que Capital One devait conserver la marque Discover et transférerait au moins certaines des cartes émises vers le réseau Discover. Capital One utilise principalement Visa (V) et Mastercard (MA) pour les cartes qu'elle émet.

« L'activité combinée des cartes de crédit sera dans une position encore plus forte pour proposer des produits et des expériences de pointe qui couvrent le marché des cartes de crédit auprès des consommateurs, des petites entreprises et des commerçants », a déclaré Capital One dans le communiqué de presse. La société n'a pas indiqué si la marque Discover serait maintenue.

Capital One a également déclaré que l'ajout de la branche bancaire de Discover « augmentera la taille de la société combinée pour concurrencer les plus grandes banques du pays ».

Discover a fait face à quelques troubles au cours des derniers mois. Le mois dernier, la société a annoncé des bénéfices trimestriels plus faibles que prévu et a mis en garde contre des conditions plus difficiles auxquelles sont confrontés les consommateurs, ce qui a incité le prêteur à constituer des provisions plus élevées pour pertes sur créances. Les actions Discover ont fortement chuté dans le rapport sur les résultats, mais ont récupéré la plupart de ces pertes au cours du mois dernier.

En août, Discover a annoncé que Roger Hochschild quitterait ses fonctions de PDG, suite à la divulgation par la société le mois précédent de comptes de cartes de crédit mal classés. La société a également fait l'objet d'une enquête distincte de la part de la Federal Deposit Insurance Corp., qui a été résolue en octobre lorsque Discover a conclu un accord de consentement avec la FDIC en vertu duquel le prêteur a accepté d'améliorer la conformité et la gestion des risques.

Mise à jour: Cet article a été mis à jour pour inclure une confirmation des termes de l'accord.