Briefing matinal EMEA : les actions vont augmenter, suivi des gains à Wall Street
ENVELOPPES DU MARCHÉ
Surveiller:
indice de la production industrielle en Allemagne ; Lagarde de la BCE comparaît devant la commission des affaires économiques et monétaires ; mises à jour de Ceconomy, Banca Monte dei Paschi.
Appel d’ouverture :
Les actions européennes pourraient augmenter à l’ouverture, tandis que les contrats à terme sur actions américaines sont sur le point de s’ouvrir à plat. Les rendements du Trésor à 10 ans chutent après la flambée de vendredi après les données sur l’emploi. dollar stable ; le pétrole brut monte, et l’or est plus haut.
Actions :
Les actions européennes devraient commencer la semaine en hausse, suivant les gains des marchés américains vendredi après qu’un rapport sur l’emploi de janvier meilleur que prévu ait montré que l’économie continue de croître solidement.
Les contrats à terme sur actions américaines pointaient vers une ouverture plate après avoir augmenté vendredi et poussé vers des gains hebdomadaires. Même avec de solides gains hebdomadaires pour les principaux indices, de nombreux investisseurs s’attendent à ce que l’agitation ne s’atténue pas dans un proche avenir.
La volatilité du marché pourrait se poursuivre jusqu’à ce que la Fed mette en œuvre sa première augmentation des taux d’intérêt et que les investisseurs s’habituent à l’idée d’une hausse des taux, a déclaré Peter Andersen, fondateur de la société d’investissement basée au Massachusetts Andersen Capital Management.
« Le fait que tout soit vendu en gros est vraiment, à mon avis, une opportunité d’achat », a déclaré M. Andersen. « Chaque investisseur est tellement effrayé maintenant, et personne n’a vraiment de boussole pour savoir exactement où nous en sommes dans ce cycle. »
Les observateurs du marché surveilleront également les nouvelles données sur l’inflation américaine et les demandes d’assurance-chômage, attendues jeudi.
« Avec la publication de la plupart des principaux bénéfices technologiques, les perspectives politiques de la Fed pourraient à nouveau occuper le devant de la scène au cours de la nouvelle semaine de négociation », a déclaré Jun Rong Yeap d’IG dans un commentaire.
Forex :
Le dollar américain était stable au début des échanges en Asie. Le dollar s’est échangé à la hausse suite à un rapport sur l’emploi étonnamment fort.
Des gains de masse salariale non agricole aux États-Unis beaucoup plus élevés que prévu soulignent les conditions solides du marché du travail dans un contexte d’augmentation des cas d’Omicron, a déclaré DailyFX.com.
Cela suggère que l’économie résiste bien à l’impact de la pandémie et pourrait être suffisamment solide pour résister à quelques hausses des taux de la Fed cette année, a-t-il déclaré.
Cependant, la forte hausse des salaires aux États-Unis et la hausse des prix des matières premières pourraient alimenter les pressions inflationnistes, stimulant un rythme plus rapide de resserrement monétaire, a-t-il ajouté.
« Une semaine après que le message belliciste du FOMC a fait grimper le dollar américain, la BCE a livré une surprise encore plus grande lors de la réunion politique de la semaine dernière en ouvrant la porte à des hausses de taux directeurs plus tard cette année », a déclaré Jonas Goltermann de Capital Economics.
« Cela a entraîné le plus grand gain d’une journée de l’euro par rapport au dollar depuis mars 2020. » L’économiste principal des marchés ajoute que si le dollar a regagné du terrain après les données sur les salaires de vendredi, la plupart des devises du G10 se sont appréciées par rapport au dollar la semaine dernière, et que les événements de la semaine dernière posent un défi majeur à l’opinion de CapEcon selon laquelle le dollar se renforcera par rapport aux devises européennes du G10.
Obligations :
Le rendement du bon du Trésor à 10 ans est revenu à 1,906 %, contre 1,930 % vendredi.
Les rendements du Trésor ont bondi après que l’explosion du rapport sur l’emploi aux États-Unis a fait naître chez les investisseurs l’attente que la Réserve fédérale pourrait bientôt commencer à augmenter fortement les taux d’intérêt.
« Toutes choses égales par ailleurs, ce rapport sur l’emploi meilleur que prévu pour janvier renforce probablement la détermination de la Fed à commencer à relever les taux d’intérêt lors de sa prochaine réunion en mars, dans le but de maîtriser l’autre moitié de son double mandat (inflation/prix stabilité) », a déclaré Jason Pride, directeur des investissements de la richesse privée chez Glenmede.
En Asie, le rendement des bons du Trésor à 2 ans a été repéré pour la dernière fois à 1,317, contre 1,322 % vendredi.
Vendredi, le rendement du Trésor à 2 ans a enregistré sa plus forte hausse sur une journée en près de deux ans, ainsi que sa septième semaine consécutive de gains, vendredi après le rapport sur la masse salariale non agricole de janvier.
Énergie:
Le brut Brent est brièvement devenu positif lors de la séance asiatique, augmentant jusqu’à 0,7 % à 93,95 $/bbl – son niveau intrajournalier le plus élevé en plus de sept ans – après avoir langui en territoire négatif au début des échanges.
Les prix pourraient rester soutenus dans un contexte de fortes perspectives de demande, a déclaré Simpson Spence Young Futures.
« La demande de carburants de transport a continué de dépasser les prévisions alors que les restrictions de la récente flambée de Covid-19 sont levées », a déclaré la maison de courtage.
« Cela survient alors que les problèmes d’approvisionnement persistent et que les producteurs semblent avoir du mal à réagir, l’OPEP restant incapable de respecter l’augmentation convenue des quotas », ajoute-t-il.
Les métaux:
L’or était plus élevé au début du commerce asiatique. Le prix du métal précieux a augmenté à la suite d’un rapport sur l’emploi américain meilleur que prévu et alors que les traders réévaluent si la Réserve fédérale resserrera sa politique monétaire de manière plus agressive, a déclaré ANZ.
Les prix du minerai de fer étaient plus élevés dans les échanges matinaux en Asie alors que la marchandise reprend ses échanges en Chine après les vacances d’une semaine du Nouvel An lunaire. La reprise de lundi prolonge le rallye que le minerai sidérurgique a marqué depuis janvier, lorsque les prix ont été stimulés par la reprise des activités de production d’acier et les stocks limités de la matière première.
ANZ Research estime que les prix pourraient rester élevés plus longtemps, car les conditions météorologiques récentes soulèvent davantage de problèmes d’approvisionnement, tandis que les expéditions mondiales en janvier ont chuté à leur plus bas niveau en six ans.
Les prix du cuivre sont restés en grande partie inchangés au début des échanges asiatiques, prolongeant une tendance commerciale limitée ces dernières semaines après une reprise au début de l’année en raison de l’étroitesse de l’offre.
ANZ Research a estimé que la dynamique des prix à court terme pourrait se renforcer, car de nouveaux problèmes d’approvisionnement émergent après qu’un comité environnemental a menacé d’annuler les droits d’eau d’un grand producteur de cuivre au Chili.
Les décideurs chiliens ont également indiqué des augmentations potentielles des taxes sur l’industrie du cuivre, a noté ANZ. Ces deux facteurs pourraient augmenter les coûts de production et faire grimper les prix.
LES MEILLEURS TITRES DU JOUR
L’activité des services en Chine chute à son plus bas niveau en cinq mois en janvier au milieu des inquiétudes liées au Covid-19
Une jauge privée du secteur des services chinois a glissé à un creux de cinq mois au début de l’année, alors que les poussées de Covid-19 et les restrictions strictes ont perturbé les dépenses de consommation.
L’indice des directeurs d’achat des services de Caixin Chine est tombé à 51,4 en janvier contre 53,1 en décembre, ont annoncé lundi Caixin Media Co. et la société de recherche IHS Markit. Pourtant, la lecture est restée au-dessus de la barre des 50, qui sépare l’expansion de l’activité d’un mois à l’autre de la contraction.
Semaine économique à venir : commerce, inflation, licenciements
Les données sur l’inflation aux États-Unis mettent en lumière la liste des publications économiques de cette semaine.
Les législateurs signalent la nécessité d’un projet de loi sur les dépenses provisoires alors que les pourparlers se poursuivent
WASHINGTON-Les négociateurs sont restés enfermés dans des discussions sur les niveaux de dépenses globaux pour l’exercice en cours et des éléments spéciaux tels que le financement de Covid-19, les législateurs devant se tourner cette semaine vers un projet de loi à court terme pour maintenir le gouvernement en marche si aucun accord n’est conclu.
Le président de la commission des crédits du Sénat, Patrick Leahy (D., Vt.), le sénateur Richard Shelby (R., Ala.) et leurs homologues de la Chambre ont intensifié leurs conversations ces dernières semaines pour un projet de loi de dépenses omnibus, et les républicains ont présenté une offre formelle aux démocrates mercredi pour les dépenses de l’exercice 2022. Aucune percée n’a émergé et les législateurs prévoient que le Congrès devra adopter une autre mesure de dépenses provisoire pour maintenir le gouvernement en activité au-delà du 18 février, date à laquelle une mesure actuelle expire.
Les États-Unis préparent une nouvelle stratégie économique en Asie-Pacifique pour contrer la Chine
WASHINGTON – L’administration Biden se prépare à dévoiler sa première grande stratégie économique pour la région Asie-Pacifique, une décision attendue par les alliés américains et les groupes d’affaires américains qui s’inquiètent de l’influence croissante de la Chine dans la région.
Avec le nouveau cadre économique indo-pacifique, les États-Unis visent à travailler plus étroitement avec les pays amis sur des questions telles que le commerce numérique, les chaînes d’approvisionnement et les technologies vertes. Le cadre vise à combler le vide dans la stratégie américaine en Asie laissé par son départ en 2017 du Partenariat transpacifique, un accord commercial solide que les États-Unis avaient aidé à concevoir comme contrepoids à la Chine.
Les législateurs et les régulateurs cherchent à limiter les frais facturés par les transporteurs dans les ports
Mark Boone a accepté à contrecœur que le coût d’expédition d’un conteneur de fondeurs de cire du Pakistan à Charleston, SC, ait doublé l’année dernière pour atteindre plus de 17 000 $.
Mais les frais supplémentaires de 6 820 $ de la compagnie maritime en décembre pour un seul conteneur que les douanes et la protection des frontières américaines ont mis de côté pour inspection pendant 20 jours sont tombés en dehors des forces du marché commercial, en ce qui le concernait.
Les absences des travailleurs dues au Covid-19 freinent la croissance des entreprises
Les employeurs de McDonald’s Corp. au constructeur de maisons PulteGroup Inc. ont déclaré que les pressions sur le personnel causées par les problèmes d’embauche et la flambée des cas de Covid-19 ont supprimé la croissance ou interrompu les opérations au quatrième trimestre.
Bien que les pressions puissent s’atténuer à certains égards pour les grandes entreprises, ce qui indique une diminution de l’effet de la variante Omicron à l’avenir, les problèmes de main-d’œuvre et d’autres préoccupations demeurent.
Le ralentissement de la Chine limitera la croissance mondiale mais ne sapera pas l’économie mondiale
HONG KONG – Un ralentissement prolongé de la croissance économique chinoise pourrait nuire à certaines sociétés multinationales et producteurs de matières premières pendant des années à venir, jetant une ombre sur la reprise mondiale après la pandémie – mais ne la faisant probablement pas complètement dérailler.
La dynamique de l’économie chinoise – qui représente environ 15 % du commerce mondial et un quart de la croissance économique mondiale prévue au cours des cinq années jusqu’en 2026 – pèse déjà sur les prix des matières premières comme le minerai de fer et complique la croissance de certaines entreprises. leurs affaires là-bas.
Un commerce de grande technologie perd de son lustre
Le commerce FAANG populaire du marché boursier commence à montrer des fissures.
Les investisseurs disent qu’ils reconsidèrent leur approche de la négociation des grandes actions technologiques après une semaine marquée par des fluctuations géantes des cours des actions. Ils examinent de plus près les gagnants et les perdants pour essayer d’identifier ceux qui pourraient prospérer au cours de la prochaine année.
Chanel teste les amateurs de sacs à main avec des hausses de prix de 3 000 $
Le petit sac Classic Flap de Chanel SA a toujours été un article de luxe, mais après trois hausses de prix l’année dernière, il se vend 8 200 $. C’est en hausse par rapport aux 5 200 $ qu’il coûtait en 2019.
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07 février 2022 00:46 HE (05:46 GMT)
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