Avid Technology, Inc. (AVID) est-il une bonne action à acheter ?
Avant de passer d’innombrables heures à rechercher une entreprise, nous aimons analyser d’abord ce que les initiés, les fonds spéculatifs et les investisseurs milliardaires pensent de l’action. Il s’agit d’une première étape nécessaire dans notre processus d’investissement car nos recherches ont montré que les rendements consensuels des investisseurs d’élite ont été exceptionnels. Dans les paragraphes suivants, nous découvrons ce que les investisseurs milliardaires et les fonds spéculatifs pensent d’Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID).
AVID est-il une bonne action à acheter ? Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID) a connu une baisse de l’intérêt des hedge funds ces derniers mois. Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID) figurait dans 22 portefeuilles de hedge funds à la fin du premier trimestre 2021. Le record historique de cette statistique est de 26. Il y avait 26 hedge funds dans notre base de données avec des positions AVID au fin du quatrième trimestre. Nos calculs ont également montré qu’AVID ne fait pas partie des 30 actions les plus populaires parmi les hedge funds (cliquez pour le classement Q1).
Dans le monde financier, les investisseurs disposent d’un grand nombre d’outils pour évaluer les actions. Une paire des outils les moins connus sont les indicateurs de fonds spéculatifs et de délit d’initié. Nous avons montré que, historiquement, ceux qui suivent les meilleurs choix des meilleurs gestionnaires de fonds peuvent surperformer les indices plus larges d’un montant solide. Les sélections d’actions mensuelles d’Insider Monkey ont rapporté 206,8% depuis mars 2017 et ont surperformé les ETF S&P 500 de plus de 115 points de pourcentage (voir les détails ici). C’est pourquoi nous pensons que le sentiment des hedge funds est un indicateur utile auquel les investisseurs doivent prêter attention.
Michael Gelband d’ExodusPoint Capital
Chez Insider Monkey, nous parcourons plusieurs sources pour découvrir la prochaine grande idée d’investissement. Par exemple, Chuck Schumer a récemment déclaré que la légalisation de la marijuana serait une priorité du Sénat. Alors, on vérifie ce sous le radar stock qui en profitera. Nous parcourons des listes comme les 10 meilleurs stocks de batteries pour choisir la prochaine Tesla qui offrira un rendement 10x. Même si nous ne recommandons des positions que dans une infime fraction des sociétés que nous analysons, nous vérifions autant d’actions que possible. Nous lisons des lettres d’investisseurs de hedge funds et écoutons les argumentaires sur les actions lors de conférences sur les hedge funds. Vous pouvez vous inscrire à notre newsletter quotidienne gratuite sur notre page d’accueil. Avec tout cela à l’esprit, jetons un coup d’œil à la nouvelle action des fonds spéculatifs concernant Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID).
Les hedge funds pensent-ils qu’AVID est une bonne action à acheter maintenant ?
À la fin du premier trimestre, un total de 22 des hedge funds suivis par Insider Monkey étaient haussiers sur ce titre, soit une variation de -15% par rapport au trimestre précédent. D’autre part, il y avait un total de 15 hedge funds avec une position haussière sur AVID il y a un an. Examinons donc quels fonds spéculatifs figuraient parmi les principaux détenteurs d’actions et quels fonds spéculatifs faisaient de gros mouvements.
Plus précisément, Impactive Capital était le principal actionnaire d’Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID), avec une participation d’une valeur de 145,3 millions de dollars déclarée fin mars. Trailing Impactive Capital était Royce & Associates, qui a amassé une participation évaluée à 41,7 millions de dollars. Millennium Management, Rubric Capital Management et Ophir Asset Management étaient également très friands de l’action, devenant l’un des plus grands détenteurs de fonds spéculatifs de la société. En termes de pondérations de portefeuille attribuées à chaque position, Impactive Capital a attribué la plus grande pondération à Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID), environ 17,98 % de son portefeuille 13F. Voss Capital est également relativement très optimiste sur le titre, affectant 4,36% de son portefeuille d’actions 13F à AVID.
En raison du fait qu’Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID) a connu une baisse du sentiment de l’ensemble des fonds spéculatifs que nous suivons, il est facile de voir qu’il existe un certain « niveau » de couvertures qui ont entièrement réduit leurs positions avant Q2. Curieusement, Cove Street Capital de Jeffrey Bronchick a vendu le plus gros investissement de la « croûte supérieure » des fonds, suivi par Insider Monkey, comprenant environ 13,3 millions de dollars en actions, et Harbert Management de Raymond J. Harbert était juste derrière ce mouvement, car le fonds a chuté environ 5,1 millions de dollars. Ces transactions sont pour le moins intrigantes, car le total des intérêts des hedge funds a été réduit de 4 fonds avant le deuxième trimestre.
Examinons également l’activité des hedge funds dans d’autres actions similaires à Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID). Nous examinerons Cowen Inc. (NASDAQ:COWN), WisdomTree Investments, Inc. (NASDAQ:WETF), BellRing Brands, Inc. (NYSE:BRBR), Standard Motor Products, Inc. (NYSE:SMP), Smith & Wesson Brands, Inc. (NASDAQ : SWBI), ARMOR Residential REIT, Inc. (NYSE : ARR) et Federal Agricultural Mortgage Corp. (NYSE : AGM). La valeur marchande de ce groupe d’actions ressemble à la valeur marchande d’AVID.
[table] Ticker, nombre de HF avec positions, valeur totale des positions HF (x1000), changement de position HF COWN,27,223894,2 WETF,18,72682,1 BRBR,14,159499,2 SMP,15,98484,3 SWBI ,18 99675,-2 ARR,9,22233,-4 AGA,7,20790,-4 Moyenne,15,4,99608,-0,3 [/table]
Consultez le tableau ici si vous rencontrez des problèmes de formatage.
Comme vous pouvez le voir, ces actions avaient en moyenne 15,4 hedge funds avec des positions haussières et le montant moyen investi dans ces actions était de 100 millions de dollars. Ce chiffre était de 320 millions de dollars dans le cas d’AVID. Cowen Inc. (NASDAQ:COWN) est l’action la plus populaire dans ce tableau. D’un autre côté, Federal Agricultural Mortgage Corp. (NYSE:AGM) est la moins populaire avec seulement 7 positions haussières de hedge funds. Avid Technology, Inc. (NASDAQ:AVID) n’est pas l’action la plus populaire de ce groupe, mais l’intérêt des fonds spéculatifs est toujours supérieur à la moyenne. Notre score global de sentiment des hedge funds pour AVID est de 63,9. Les actions avec un nombre plus élevé de positions de hedge funds par rapport à d’autres actions ainsi que par rapport à leur fourchette historique reçoivent un score de sentiment plus élevé. Nos calculs ont montré que les 5 actions les plus populaires parmi les hedge funds ont généré un rendement de 95,8 % en 2019 et 2020 et ont surperformé le S&P 500 ETF (SPY) de 40 points de pourcentage. Ces actions ont gagné 23,8% en 2021 jusqu’au 16 juillet et ont toujours battu le marché de 7,7 points de pourcentage. Les hedge funds avaient également raison de parier sur AVID, car l’action a rapporté 78,4% depuis la fin du premier trimestre (jusqu’au 16/7) et a surperformé le marché. Les hedge funds ont été récompensés pour leur relative optimisme.
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Divulgation : aucune. Cet article a été initialement publié sur Insider Monkey.