Assurance-vie vs rente : quelle est la différence ?

Assurance-vie vs rente : un aperçu

À première vue, les polices d’assurance-vie permanente et les contrats de rente présentent des objectifs aux antipodes. Alors que l’assurance-vie cherche à fournir à la famille d’un individu un paiement fiscal forfaitaire au décès de cet individu, les rentes agissent comme des filets de sécurité en offrant aux individus des flux de revenus garantis à vie. Les deux produits sont souvent commercialisés comme des alternatives à imposition différée aux investissements traditionnels en actions et obligations. Ils ont également chacun des dépenses élevées qui peuvent émousser les retours sur investissement.

Assurance-vie

L’assurance-vie protège financièrement vos personnes à charge en cas de décès. Il existe plusieurs types de politiques :

Vie temporaire simple

Une police d’assurance-vie temporaire verse simplement une prestation de décès aux proches d’un individu.

Vie permanente

Parfois appelés polices à valeur de rachat, ces produits ajoutent une composante d’épargne. Pour cette raison, les primes ont tendance à avoir des frais sensiblement plus élevés que ceux associés aux polices à terme proportionné.

Toute la vie

Avec les polices d’assurance vie entière, les compagnies d’assurance-vie créditent les comptes espèces des assurés en fonction de la performance de portefeuilles d’investissement relativement prudents.

Durée de vie variable

Ces produits d’assurance-vie augmentent le potentiel de croissance d’une police en permettant aux assurés de choisir un panier d’actions, d’obligations et de fonds du marché monétaire dans lesquels investir. Mais les polices d’assurance-vie variables comportent également un risque accru si les investissements sous-jacents sous-performent.

L’argent dans le compte de trésorerie/d’investissement d’une police croît sur une base d’imposition différée. Contrairement aux comptes de placement ou d’épargne ordinaires, les consommateurs ne paient pas d’impôt sur les gains de placement jusqu’à ce que les fonds soient effectivement retirés. Ces politiques offrent également une flexibilité de dépenses. Par exemple, si votre solde de trésorerie est suffisamment élevé, vous pouvez contracter des prêts non imposables pour faire face à des besoins imprévus. L’intégralité de la prestation de décès restera intacte tant que vous remboursez sur le compte le montant emprunté, majoré des intérêts courus.

Considérations particulières pour l’assurance-vie

Il est important de savoir que l’utilisation de l’assurance-vie comme stratégie d’investissement présente des inconvénients, notamment des frais élevés. Environ la moitié des primes d’un assuré vont vers la commission du représentant des ventes. Par conséquent, il faut un certain temps pour que la composante épargne d’une police commence à gagner du terrain.

En plus des frais initiaux, les titulaires de police doivent payer des frais d’administration et de gestion annuels, qui peuvent contrecarrer les avantages de la croissance à l’abri de l’impôt des fonds. De plus, le montant des frais n’est souvent pas clair, ce qui rend difficile la comparaison des fournisseurs. Malheureusement, de nombreuses personnes laissent leurs polices expirer au cours des premières années, car elles ne peuvent pas maintenir les calendriers de paiement serrés.

De nombreux planificateurs financiers payants exhortent les investisseurs à souscrire des polices d’assurance temporaire à moindre coût, puis à canaliser les fonds restants qui auraient servi aux primes d’assurance-vie permanente dans des régimes de retraite fiscalement avantageux tels que les 401 (k) ou les IRA. Cette approche permet aux titulaires de police de payer des frais de placement moins élevés, tout en bénéficiant d’une croissance à imposition différée dans leurs comptes.

Bien sûr, pour les personnes qui ont déjà maximisé leurs cotisations à ces comptes de retraite fiscalement avantageux, les politiques de valeur de rachat peuvent être prudentes, surtout s’ils choisissent des fournisseurs à frais modiques et ont le temps nécessaire pour laisser croître leur solde de trésorerie. En outre, les particuliers fortunés placent parfois des polices avec valeur de rachat dans des fiducies d’assurance-vie irrévocables afin de minimiser les impôts fédéraux sur les successions de leurs bénéficiaires, qui peuvent atteindre 40 %.

Rentes

Beaucoup de gens craignent de ne pas avoir un pécule assez gros pour les aider à traverser leurs années de retraite. Des rentes ont été développées pour aider à atténuer ces préoccupations. Une rente est essentiellement un contrat avec un assureur, où les individus acceptent de payer à l’entreprise une certaine somme d’argent, soit en une somme forfaitaire, soit par versements, ce qui leur donne le droit de recevoir une série de paiements à une date ultérieure. Ces paiements durent souvent pendant une période de temps spécifique, disons 10 ans. D’autres rentes offrent des versements à vie. Dans les deux cas, les assurés savent qu’ils auront un coussin financier.

Le nombre de produits de rente a explosé au fil des ans. Cela est vrai pour les contrats fixes qui créditent votre compte à un taux garanti, ainsi que pour les contrats variables, dont les rendements sont attachés à un panier de fonds d’actions et d’obligations. Il existe même des rentes indexées, dont la performance est liée à un indice de référence spécifique, tel que l’indice S&P 500.

Considérations spéciales pour les rentes

Malheureusement, comme pour les polices d’assurance-vie permanente, les produits de rente entraînent également des frais de commission initiaux substantiels qui peuvent éroder les gains à long terme. Ils comportent également des frais de rachat élevés, qui sont essentiellement des pénalités que les investisseurs doivent payer pour retirer prématurément des fonds d’un contrat de rente, ou pour l’annuler complètement. Pour cette raison, les fonds d’une rente peuvent être immobilisés pendant une dizaine d’années. Il n’est pas rare qu’un assuré subisse un impact sur les distributions prélevées au cours des premières années du contrat.

Le traitement fiscal est également une préoccupation. Bien que les bénéfices augmentent sur une base d’imposition différée, si un titulaire de police retire des fonds avant d’avoir atteint l’âge de 59 ans et demi, tout gain de placement serait soumis à l’impôt ordinaire sur les gains en capital.

Pour toutes ces raisons, les rentes sont plus logiques pour les personnes ayant une longévité dans leur famille. Pour les personnes susceptibles d’atteindre l’âge de 90 ans, un flux de revenus à vie est essentiel, surtout si leurs retraits 401 (k) et leurs paiements de sécurité sociale sont insuffisants.

Pour les jeunes investisseurs, les rentes variables ne sont prudentes que s’ils ont déjà maximisé leurs contributions 401 (k) et IRA et recherchent des abris fiscaux.

Rentes admissibles et non admissibles

Les rentes susmentionnées relèvent de la catégorie des non-qualifiés. Les contrats de rente admissibles sont ceux détenus dans des IRA ou d’autres régimes de retraite fiscalement avantageux, comme les 401 (k). Une rente admissible est financée avec des dollars avant impôt et une rente non admissible avec des dollars après impôt.

Les contrats de rente éligibles sont soumis à la même pénalité de retrait anticipé et aux mêmes règles de distribution minimale requise (RMD) que les autres investissements dans des régimes de retraite éligibles.

Le 27 mars 2020, l’ancien président Donald Trump a signé un plan de relance d’urgence de 2 000 milliards de dollars contre les coronavirus, appelé loi CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security). La loi CARES renonce à la pénalité fiscale de 10 % pour les retraits anticipés des fonds de retraite, y compris les rentes qualifiées, si les retraits sont liés à l’impact financier du coronavirus. La renonciation est rétroactive au 1er janvier 2020. Vous n’êtes pas non plus soumis à un RMD de votre compte de retraite en 2020.