Assurance-vie dans un régime de retraite admissible

Bien que l’assurance-vie ne puisse pas être détenue dans un régime de retraite simplifié des employés ou dans un IRA, la réglementation de l’IRS les autorise dans certains régimes de participation aux bénéfices et à prestations définies. Ces régimes ont tendance à être complexes à administrer et doivent se conformer à des règles strictes qui exigent que l’assurance-vie ne soit qu’« accessoire » aux prestations de retraite fournies par le régime.

Avantages et inconvénients

L’utilisation de l’assurance-vie dans un régime admissible offre plusieurs avantages, notamment :

• La capacité d’utiliser des dollars avant impôt pour payer des primes qui ne seraient autrement pas déductibles d’impôt
• Financement intégral de la prestation de retraite au décès prématuré du participant au régime
• Offrir un capital-décès non imposable aux bénéficiaires du contrat
• Protection des actifs puisqu’un plan ERISA (Employee Retirement Income Security Act) est généralement protégé contre les créanciers

Cependant il y a aussi quelques points négatifs :

• La police d’assurance-vie ne peut être détenue dans le régime que pendant que l’assuré est adhérent et le dénouement de l’assurance à la retraite ou si le régime est résilié peut être complexe.
• L’entreprise doit avoir un plan qualifié qui permet l’assurance-vie. Ces plans ont tendance à être coûteux à mettre en place et nécessitent des rapports annuels et une administration continue.
• Les plans doivent respecter les règles ERISA qui exigent que tous les employés éligibles soient inclus, le plan ne fait pas de discrimination en faveur de certains participants et les entreprises liées doivent être regroupées. Les règles permettent d’imposer des limites au montant d’assurance-vie autorisé pour chaque participant, par exemple, cinq fois la prestation de retraite annuelle attendue. De plus, le fiduciaire du régime a un certain pouvoir discrétionnaire pour décider du type d’assurance à inclure dans le régime.

Régimes qui permettent l’assurance-vie

Dans un régime à cotisations définies, si une police d’assurance vie entière est souscrite, la prime doit être inférieure à 50 % des cotisations versées au régime. Si une police d’assurance vie universelle est utilisée, la prime payée doit être inférieure à 25 % des cotisations au régime. Une règle spéciale s’applique également aux plans d’intéressement si de l’argent chevronné est utilisé pour payer la prime d’assurance-vie. Les cotisations qui se sont accumulées dans le compte d’un participant pendant au moins deux ans sont considérées comme chevronnées (bien que les régimes puissent avoir des périodes d’arrimage plus longues). Cependant, toutes les cotisations deviennent assaisonnées une fois que le compte du participant a au moins cinq ans. Si le plan permet uniquement d’utiliser de l’argent chevronné pour payer les primes d’assurance, les limites de pourcentage pour les plans à cotisations définies ne s’appliquent plus. Cependant, les limites s’appliquent si un mélange de contributions non assaisonnées et assaisonnées est utilisé.

Les régimes à prestations déterminées ont une exigence différente dans laquelle l’assurance-vie doit être accessoire, et la prestation de décès ne peut être supérieure à cent fois la prestation de retraite mensuelle prévue du participant. Bien que, dans les régimes de l’article 412(i), qui sont des régimes à prestations déterminées qui utilisent souvent une rente ou une assurance-vie pour financer la prestation de retraite, le montant d’argent admissible qui peut être utilisé pour payer les primes d’assurance-vie peut être plus élevé que pour d’autres régimes définis régimes d’avantages sociaux.

Questions fiscales

Lorsque l’assurance-vie est achetée dans un compte admissible, la prime est payée en dollars avant impôts. Par conséquent, le participant doit comptabiliser l’avantage économique reçu comme un revenu imposable. Le montant comptabilisé varie chaque année et est calculé en soustrayant la valeur de rachat du capital-décès du contrat. La valeur imposable (avantage économique) de l’assurance reçue est déterminée en utilisant le coût le plus bas de l’IRS Table 2001 ou le coût de la compagnie d’assurance-vie pour une police individuelle d’un an à taux standard.

Si l’assuré décède prématurément, les bénéficiaires de la police d’assurance-vie reçoivent la prestation de décès, moins toute valeur de rachat de la police, en franchise d’impôt. Tout avantage économique imposable payé par le participant de son vivant peut être récupéré en franchise d’impôt sur la valeur en espèces. La valeur de rachat restante peut rester dans le régime ou être imposée en tant que distribution admissible du régime. Cependant, toute prestation de décès versée à partir d’une police dans un régime admissible est incluse dans la succession du défunt pour les calculs de l’impôt successoral fédéral et de l’État.

Stratégies de sortie

À la retraite ou en cas de résiliation du régime, plusieurs options s’offrent à vous en ce qui concerne la police d’assurance-vie du régime. Avec l’une de ces options, la valeur restante du plan qualifié pourrait ensuite être transférée à un IRA.

La police pourrait être achetée et transférée à une fiducie d’assurance-vie irrévocable. Si elle est correctement structurée, la prestation de décès restera libre d’impôt sur le revenu et la succession.

Transférer la propriété de la police à l’assuré. La valeur de rachat de la police devrait être reconnue comme revenu imposable l’année de la distribution et si l’assuré avait moins de 59 ans et demi, des pénalités pourraient s’appliquer.

Abandonnez la police et la valeur de rachat demeurerait dans le régime admissible. Cependant, cela signifie que l’assuré renonce à la couverture d’assurance-vie.

La police peut être vendue à l’assuré ou à une fiducie concédante établie par l’assuré. Tant que la police est vendue à sa juste valeur marchande, il n’y a pas d’impôt sur le revenu immédiat à payer. Cela permet à l’assuré de maintenir la couverture. Une fois que la police est hors du régime admissible, l’assuré peut apporter les modifications qu’il souhaite à la couverture pour répondre à ses besoins en matière de retraite et de planification successorale. Il existe cependant des règles spéciales qui dictent ce que les membres d’une famille qui possèdent plus de 50 % d’une entreprise peuvent faire lorsqu’ils souscrivent une police d’assurance-vie auprès du régime de retraite.