Alors que les banques de Wall Street adoptent la cryptographie, les start-ups cherchent à attirer les meilleurs talents de la finance

Wall Street a renforcé l’embauche d’équipes d’actifs numériques. Mais certains employés s’éloignent des institutions de marque à la recherche de plus de risques et potentiellement de plus de récompenses.

JPMorgan Chase, Morgan Stanley et Goldman Sachs font partie des entreprises dotées de groupes dédiés à la crypto-monnaie et à sa technologie de blockchain sous-jacente. JPMorgan possède l’une des plus grandes équipes de cryptographie, avec plus de 200 employés travaillant dans sa division Onyx. La monnaie numérique JPM Coin est utilisée commercialement pour envoyer des paiements dans le monde entier.

Umar Farooq, PDG d’Onyx by JPMorgan, a déclaré que l’équipe doit se soucier de la conformité et de la protection de la marque de la banque et se déplace souvent plus lentement que votre start-up crypto moyenne. Mais lorsque les produits sont lancés, ils atteignent « une échelle dont une fintech ne peut que rêver ».

« Il n’y a pas beaucoup d’endroits où vous pouvez déployer une nouvelle plate-forme et cette plate-forme peut passer de pratiquement rien à la transaction d’un milliard de dollars de transactions par jour en quelques mois », a déclaré Farooq à CNBC. « Ce type d’échelle ne peut être possible que lorsque vous opérez dans une entreprise comme JPMorgan Chase. L’avantage de cette échelle est bien plus important que les inconvénients qui pourraient exister en raison de davantage de réglementations ou de contrôles. »

En ce qui concerne l’embauche, Farooq a déclaré qu’il s’agissait d’un mélange d’employés actuels de JPMorgan et d’une concurrence pour les talents avec des start-ups et de plus grandes entreprises technologiques. Des analystes de première année aux cadres supérieurs et aux directeurs généraux, il y a un plus grand intérêt à passer à la cryptographie, a-t-il déclaré.

Les entreprises de services financiers ont ajouté trois fois plus d’emplois cryptographiques l’année dernière qu’en 2015, selon des données récentes de LinkedIn. Au premier semestre 2021, ce rythme a bondi de 40 %. Les banques sur une frénésie d’embauche de crypto comprenaient Deutsche Bank, Wells Fargo, Citigroup, Capital One, Barclays, Credit Suisse, UBS, Bank of America et BNY Mellon.

Le boom de la crypto à Wall Street coïncide avec plus de financement et d’embauche dans le monde des start-up. Les sociétés de crypto et de blockchain ont levé un record de 25 milliards de dollars l’année dernière, soit une multiplication par huit par rapport à l’année précédente, selon les données de CB Insights.

Farooq a déclaré que même avec le boom des start-up, JPMorgan a connu « une attrition limitée ». Ceux qui partent sont des gens « voulant créer leur propre entreprise plutôt que de vouloir partir et faire quelque chose de similaire ».

Cependant, JPMorgan a perdu l’un de ses adjoints cryptographiques les plus en vue l’année dernière. Christine Moy est en congé de jardin après avoir quitté son poste de directrice générale et de responsable mondiale de la crypto et du métaverse chez Onyx. Elle n’a pas encore annoncé son prochain déménagement.

« Après plus d’une demi-décennie à jeter les bases d’une infrastructure basée sur la blockchain sur les marchés financiers et les paiements transfrontaliers, à créer de nouvelles entreprises qui ont déjà atteint les milliards de dollars américains chez JP Morgan, je cherche à me mettre davantage au défi en trouvant de nouveaux opportunités de créer de la valeur et d’avoir un impact sur l’écosystème Web3/crypto sous un nouvel angle », a déclaré Moy à CNBC dans un e-mail.

D’autres hauts dirigeants de la cryptographie qui ont quitté Wall Street ont récemment exprimé leur frustration quant au temps qu’il faut pour faire avancer les projets au sein d’une grande institution financière.

Mary Catherine Lader, directrice de l’exploitation chez Uniswap Labs, a quitté son poste de directrice générale chez BlackRock l’année dernière. Son incursion dans la crypto a commencé comme un projet parallèle au sein de la société de gestion d’actifs.

« Ce n’était certainement pas mon travail principal », a déclaré Lader. « C’était une sorte de passe-temps, comme c’est le cas pour tant de gens à Wall Street, et ce n’était certainement pas quelque chose auquel je pensais à l’époque, car c’était les premiers stades de l’adoption. »

Chez Uniswap, Lader travaille actuellement sur un échange de crypto-monnaie décentralisé émergent. Elle a dit qu’elle ne pouvait pas laisser passer l’opportunité de travailler sur la prochaine vague d’innovation.

« Cette technologie est si essentielle pour l’avenir de la finance qu’elle n’a pas du tout semblé être un risque », a déclaré Lader. « J’étais triste de quitter les personnes avec qui j’aimais travailler depuis de nombreuses années. J’ai un immense respect pour l’entreprise, mais cela ne semblait pas être un risque. C’est une bonne chose à propos de notre position dans Web3. »

Justin Schmidt, ancien responsable des marchés des actifs numériques chez Goldman Sachs, a effectué un changement de carrière similaire l’année dernière. Il a rejoint la plateforme institutionnelle de trading de crypto Talos et a décrit le risque de la même manière, qualifiant la décision de « multidimensionnelle ».

« Intrinsèquement, vous prenez un risque de marque – Goldman est l’une des institutions légendaires de Wall Street », a déclaré Schmidt. « Vous prenez également un risque en restant dans un endroit plus traditionnel, et je crois très fermement qu’il s’agit d’un changement générationnel et qu’il y a une opportunité générationnelle ici. »

Les start-ups et les banques de crypto-monnaie décrivent un changement dans la chasse aux meilleurs talents. Beaucoup regardent au-delà des meilleurs candidats titulaires d’un MBA et considèrent plutôt ceux qui ont des CV moins conventionnels. Lader et Schmidt ont déclaré que certaines de leurs meilleures embauches en crypto étaient des ingénieurs autodidactes ou des influenceurs en crypto avec lesquels ils ont interagi pour la première fois sur Twitter.

« Je rencontre constamment des gens de 23 ans, qui sont aussi intelligents sur les marchés que les gens avec qui j’ai travaillé à Wall Street pendant des années », a déclaré Lader. « Les personnes qui, franchement, n’avaient aucun intérêt pour les services financiers, qui n’exploreraient jamais vraiment ou n’envisageraient pas de travailler à Wall Street, sont ravies de travailler chez UniSwap Labs et des entreprises comme nous. »