Adecco Group rachète AKKA Technologies pour 2,4 milliards de dollars
Le logo du groupe Swiss Adecco est visible à son siège à Zurich, en Suisse, le 30 octobre 2018. Photo prise le 30 octobre 2018. REUTERS/Arnd Wiegmann/File Photo
ZURICH, 28 juillet (Reuters) – Adecco Group (ADEN.S) a accepté d’acheter AKKA Technologies dans le cadre d’un accord d’une valeur de 2 milliards d’euros (2,4 milliards de dollars), a-t-il annoncé mercredi, le plus gros accord en 25 ans d’histoire de la société de recrutement suisse. .
L’acquisition de la société belge AKKA fera d’Adecco le plus grand fournisseur de personnel temporaire au monde en termes de chiffre d’affaires, dépassant son rival néerlandais Randstad (RAND.AS).
Adecco associera AKKA à son activité de recrutement scientifique et informatique Modis pour renforcer ses services en fournissant du personnel d’ingénierie, technique et R&D aux constructeurs automobiles et aux entreprises aérospatiales.
Les entreprises sous-traitent de plus en plus les travaux de recherche et développement à des consultants externes, une tendance qu’Adecco espère tirer parti de l’accord que le directeur général Alain Dehaze a qualifié de plus important jamais réalisé par Adecco.
« Il ne s’agit pas seulement d’accélérer la croissance de notre chiffre d’affaires, mais de différencier nos activités et d’avoir des marges plus élevées », a déclaré Dehaze à Reuters.
« C’est une énorme opportunité; c’est un marché en croissance, c’est un marché à haute valeur ajoutée », a-t-il ajouté.
AKKA fournit des experts aux entreprises aérospatiales comme Airbus (AIR.PA) et Safran (SAF.PA) et Stellantis (STLA.MI), le constructeur fusionné des voitures Peugeot, Chrysler et Fiat.
Adecco associé à AKKA sera le deuxième acteur mondial du secteur derrière CapGemini (CAPP.PA), mais plus grand que ses concurrents comme Alten (LTEN.PA), Accenture (ACN.N) et AFRY (AFRY.ST).
La transaction sera financée principalement par environ 1 milliard d’euros de nouvelles obligations senior, une obligation hybride de 500 millions d’euros et le placement de nouvelles actions ordinaires pour lever un produit brut pouvant atteindre 350 millions d’euros, a déclaré Adecco.
Ses actions ont chuté d’environ 8% au début des échanges.
Avec un chiffre d’affaires de 3,7 milliards d’euros et 50 000 ingénieurs dans leurs livres, l’entreprise combinée avait l’avantage d’être moins vulnérable aux aléas économiques que d’autres parties des opérations d’Adecco, a déclaré Dehaze.
« Presque toutes les industries doivent transformer leurs produits en produits intelligents et connectés. Toutes doivent être repensées et réinventées », a déclaré Dehaze.
« Vous voyez des voitures devenir des ordinateurs sur roues parce qu’elles sont connectées. Vous avez besoin de nouvelles capacités pour aider les clients à développer ces produits intelligents. »
Les secteurs dans lesquels AKKA travaille présentent également des taux de croissance et des marges bénéficiaires plus élevés que les autres secteurs d’activité d’Adecco, a déclaré à Reuters le directeur financier Coram Williams.
« En règle générale, ces entreprises [like AKKA] peut générer une croissance de 10 % et des marges de 10 % sur une base EBITA », a-t-il déclaré.
L’offre en numéraire d’Adecco à 49 euros par action, qui a été acceptée par les actionnaires de contrôle d’AKKA, représente une prime de 115% sur son cours de bourse vendredi dernier.
Adecco a également annoncé mercredi que le chiffre d’affaires du deuxième trimestre avait augmenté de 26% à 5,26 milliards d’euros, tandis que le bénéfice net était passé à 145 millions d’euros contre 21 millions un an plus tôt, alors que la reprise des embauches après la pandémie s’accélérait.
L’analyste de Bank Vontobel, Michael Foeth, a déclaré que l’acquisition d’AKKA était logique car elle diversifie le profil d’Adecco vers des activités moins cycliques, à plus forte croissance et à marge plus élevée.
« Nous considérons les résultats d’aujourd’hui et l’annonce de l’acquisition comme positifs pour Adecco à première vue », a-t-il écrit dans une note.
(1 $ = 0,8460 €)
Reportage de John Revill, reportage supplémentaire de Sudip Kar-Gupta; édité par Maria Sheahan et Jason Neely
Nos normes : les principes de confiance de Thomson Reuters.