Achetez ces 2 actions pour obtenir des rendements de 90% à 120%, selon Wall Street

Les cours des actions de nombreuses actions de jeux, de commerce électronique et de communication d’entreprise ont grimpé en flèche en 2020 et au début de 2021, puis ont chuté de façon spectaculaire à la fin de 2021. Les actions technologiques ont subi une pression intense alors que les investisseurs restent préoccupés par une inflation élevée et collante, les pénuries de main-d’œuvre , et la résurgence des cas de COVID-19 associés à la variante omicron.

Cependant, il existe quelques stocks, tels que Mer Limitée (NYSE :SE) et Twilio (NYSE : TWLO), qui ont été excessivement punis malgré un modèle économique sain et des résultats financiers solides. Bien que la trajectoire à court terme soit décourageante, il reste une forte possibilité d’une solide correction de ces actions à long terme. Voyons pourquoi Wall Street valorise ces actions avec une prime significative par rapport à leur cours actuel.

Source de l’image : Getty Images.

1. Sea Limited : hausse implicite de 121 %

Alors que la Réserve fédérale américaine prévoit des hausses de taux d’intérêt pour 2022 (ce qui réduira la disponibilité de capitaux bon marché), les investisseurs s’inquiètent du taux élevé de consommation de trésorerie de Sea pour son segment de commerce électronique, Shopee, et du manque de rentabilité qui en résulte. Les investisseurs s’inquiètent également de la dépendance excessive de la seule activité rentable de l’entreprise, le segment du divertissement numérique Garena, au succès continu de son jeu mobile Battle Royale, Feu gratuit. Bien que ces défis ne puissent être ignorés, une baisse du cours de l’action de plus de 50 % par rapport à un sommet de 372,70 $ le 19 octobre 2021 semble être une réaction excessive.

Sea se concentre principalement sur l’économie Internet en plein essor de l’Asie du Sud-Est, où la valeur marchande brute (GMV) devrait passer de 170 milliards de dollars en 2021 à 360 milliards de dollars en 2025. Shopee s’est déjà imposé comme le plus grand marché en ligne et compte près de 57 % du volume des transactions du marché du commerce électronique en Asie du Sud-Est. Shopee est également devenue la principale application mobile de commerce électronique en Amérique latine, en seulement deux ans après son lancement. Ces statistiques mettent en évidence le succès de la stratégie commerciale de Shopee consistant à donner la priorité à la croissance de la part de marché en termes de nombre de clients et de vendeurs plutôt qu’à la rentabilité. Bien que cela implique de lourdes dépenses en remises et en publicité au cours des premières années, cela devrait créer des effets de réseau solides pour les activités de commerce électronique de l’entreprise à long terme. Au fur et à mesure que Shopee s’implante mieux sur ces marchés, l’entreprise peut réduire ses dépenses, ouvrant ainsi la voie à la rentabilité.

La seule entreprise rentable de Sea, Garena, a réussi à fidéliser une clientèle solide pour ses Feu gratuit Jeu. Grâce à cela et au lancement du Feu libre MAX version, il reste encore beaucoup à faire pour développer la base d’utilisateurs payants trimestriels du jeu (qui ne représentait que 12,8 % de la base d’utilisateurs payants totale au troisième trimestre se terminant le 31 septembre 2021). La société est un partenaire de distribution pour Tencent Holdings‘ (OTC : TCEHY) jeux célèbres comme League of Legends et Appel du devoir.

Enfin, Sea a tiré parti avec succès de son activité de commerce électronique et de divertissement numérique pour favoriser l’adoption de ses services de portefeuille mobile. Bien qu’il ne représente actuellement qu’une petite partie de l’activité de l’entreprise, le segment fintech SeaMoney devrait devenir un moteur de croissance majeur dans les années à venir.

Sea est une entreprise diversifiée prête à bénéficier de plusieurs vents favorables séculaires sur des marchés cibles attractifs. Ainsi, bien que les actions de Sea soient dans une tendance baissière depuis fin 2021, le prix cible moyen de la société de 377,75 $ semble être bien à sa portée pour 2022.

2. Twilio : avantage implicite de 90 %

Les actions du principal acteur de la plate-forme de communication basée sur le cloud Twilio sont en baisse d’environ 53% par rapport à leur sommet de 457,30 $ le 18 février 2021. Malgré la récente vente d’actions technologiques, cette baisse semble exagérée, d’autant plus que le La société, qui permet aux entreprises de communiquer en toute sécurité avec leurs clients, enregistre une croissance solide de son chiffre d’affaires depuis 2014. Twilio propose des interfaces de programmation d’applications (API), qui sont utilisées par de nombreuses entreprises de premier plan pour intégrer facilement la messagerie, la voix, la vidéo, et les services de communication par e-mail dans leurs applications.

Au troisième trimestre (se terminant le 31 septembre 2021), les revenus de la société ont grimpé de 65 % d’une année sur l’autre pour atteindre 740,2 millions de dollars. La croissance organique des revenus du troisième trimestre d’une année sur l’autre de 38 %, bien qu’une décélération par rapport aux trimestres précédents, reste un chiffre respectable compte tenu de la base de revenus plus élevée en 2020. l’objectif de taux pour les quatre prochaines années semble également tout à fait réalisable.

Au cours des deux dernières années, Twilio a également maintenu un taux d’expansion net basé sur le dollar supérieur à 130 %. Cela implique qu’à chaque trimestre, les clients existants dépensent plus de 30 % de plus pour les services de l’entreprise par rapport au même trimestre de l’année précédente. Un taux d’expansion net sain basé sur le dollar (supérieur à 100 %) est révélateur du pouvoir de fixation des prix de l’entreprise et de sa stratégie de vente croisée réussie.

Twilio a servi plus de 250 000 clients dans tous les secteurs à la fin du troisième trimestre. La société se vante d’une clientèle diversifiée comprenant des noms importants tels que Amazone, Avoirs PayPal, et Shopify. Au troisième trimestre, les marchés internationaux ont représenté près de 33 % du chiffre d’affaires total de la société, un bond significatif par rapport à une exposition de 27 % au chiffre d’affaires au même trimestre de l’année précédente. Depuis 2019, la société a également réussi à réduire l’exposition des revenus aux 10 principaux comptes clients. Une clientèle bien diversifiée parmi les clients, les industries et les zones géographiques a contribué à renforcer la résilience du modèle commercial de Twilio.

Twilio n’est pas encore rentable. La société a également généré un flux de trésorerie disponible négatif au cours des neuf premiers mois de 2021. Cependant, cela pourrait bientôt changer étant donné que la société s’est ancrée dans les écosystèmes de plusieurs grands acteurs. Dans ce contexte, le prix cible moyen de la société de 408,59 $ ne semble pas hors de portée en 2022.