À l’intérieur du plan ambitieux de Nomura pour s’attaquer à Wall Street : « Les clients paieront pour les meilleurs banquiers »
Nomura fait un effort « très important » pour embaucher des négociateurs juniors et seniors, alors que le prêteur japonais se lance dans une expansion ambitieuse pour défier ses rivaux de Wall Street, selon le nouveau directeur mondial conjoint de sa banque d’investissement.
Jeff McDermott, qui deviendra le co-responsable de la banque d’investissement mondiale de Nomura à partir du 1er octobre, sera le fer de lance des derniers efforts de la banque japonaise pour pénétrer dans le club de Wall Street des meilleurs négociateurs aux États-Unis – de loin le plus grand pool de commissions au monde.
McDermott a dit Actualités financières qu’il cherche à exploiter le succès des banques d’investissement en s’emparant de mandats lucratifs de grands rivaux avec de gros bilans pour montrer comment il est possible de renforcer les parts de marché aux États-Unis et en Europe.
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« Ce qui me motive à diriger cette expansion, c’est la portée de nos intentions », a-t-il déclaré. « S’il s’agissait d’un mouvement mineur, je ne serais probablement pas la meilleure personne pour l’exécuter, mais il s’agit d’un programme ambitieux que nous avons pleinement l’intention de réaliser sur plusieurs années. »
McDermott prend le relais d’une nouvelle expansion de Wall Street à Nomura. La banque japonaise a tenté de conquérir des parts de marché aux États-Unis depuis qu’elle a lancé une expansion internationale à la suite de la crise financière de 2008, et a une histoire de recrutements agressifs au fil des ans.
Cependant, ceux-ci n’ont pas encore donné lieu à des gains significatifs. L’année dernière, elle a supprimé environ 10% de son équipe de banque d’investissement en Europe et aux États-Unis dans le cadre d’un exercice plus large de réduction des coûts dirigé par le directeur général Kentaro Okuda. Il employait 2 116 dans les Amériques en juin 2021.
Nomura se classe actuellement au 40e rang des frais de banque d’investissement dans les Amériques, selon le fournisseur de données Dealogic, avec une part de marché de 0,5%. La banque a déclaré lors de sa journée des investisseurs cette année qu’elle viserait à augmenter les revenus de conseil à l’échelle mondiale de 50% d’ici 2024, mais la nomination de McDermott reflète une ambition de dépasser cela.
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Contrairement aux versions précédentes, Nomura dit qu’il restera concentré sous la dernière poussée. Selon McDermott, la cible sera la technologie numérique, la fintech et la durabilité, ce qui, selon lui, est une « mégatendance » qui chevauchera les secteurs industriels. La banque a le « droit de gagner » dans ces domaines, a-t-il déclaré.
« Les clients paieront pour les meilleurs banquiers, avec les meilleurs conseils, donc je ne pense pas que nous devons être tout pour tout le monde », a-t-il déclaré. « Nous devons juste être les meilleurs dans les espaces où nous nous concentrons. Compte tenu de notre part de marché actuelle, nous pouvons vraiment faire croître notre entreprise par plusieurs multiples ».
Cependant, il a ajouté que Nomura chercherait également à être « opportuniste » en ajoutant des équipes de négociateurs de concurrents d’autres secteurs lorsqu’elles seraient disponibles.
McDermott était auparavant responsable mondial de la banque d’investissement chez UBS et a également occupé des postes de direction chez Citigroup au cours d’une carrière de 35 ans dans le secteur. En 2009, il a fondé la boutique GreenTech Capital Advisors, qui se concentre sur les transactions dans le domaine du développement durable, après avoir été inspiré par une conversation avec son fils alors âgé de 14 ans sur le changement climatique. Il a construit la banque à partir de zéro pendant une décennie avant qu’elle ne soit acquise par Nomura en 2020.
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Il a déclaré qu’il savait « combien de temps cela prend » pour créer une banque d’investissement et « à quel point il s’agit d’un effort intense » sur un certain nombre d’années.
McDermott a ajouté que le monde était dans les « premières manches d’un mouvement vers la durabilité » qui passerait de l’énergie à l’alimentation, à la consommation et à d’autres secteurs. Il a ajouté que les grandes banques d’investissement ont souvent un ou deux spécialistes ESG génériques, et pense que Nomura peut gagner un avantage en offrant une expertise plus approfondie.
« Les grandes banques se heurtent toujours au genre de scie à la mode d’avoir ces silos codés en dur qui existent depuis 30 ans, où les gens ne consacrent vraiment pas de temps à la durabilité, ne collaborent pas et n’ont pas la même profondeur de perspicacité , » il a dit. « Donc, je pense que c’est pourquoi nous pensons que nous pouvons rivaliser avec certains de ces secteurs. »
La poussée d’embauche de Nomura pour les banquiers juniors et seniors intervient alors que des rivaux tels que Barclays, HSBC et Citigroup recrutent des négociateurs et que Credit Suisse reconstitue ses rangs après quelques départs très médiatisés. Pendant ce temps, les salaires des banquiers juniors ont augmenté de 20 % ou plus, car chaque banque d’investissement de Wall Street s’est battue pour retenir les talents dans un contexte d’explosion des transactions et d’augmentation de l’épuisement professionnel.
« Nous pensons que nous offrons aux jeunes l’opportunité de vraiment en apprendre davantage sur les industries du futur, où des changements perturbateurs refaçonnent l’industrie, plutôt que de simplement travailler sur des industries statiques de base et d’être simplement un banquier d’investissement de base », a déclaré McDermott à propos de la capacité de Nomura. pour attirer les juniors.
Il a ajouté que malgré la crise actuelle autour des banquiers juniors, l’industrie a toujours connu un roulement élevé de personnel à Wall Street.
« Quelque chose comme 100 analystes commencent et 15 ans plus tard, seuls cinq d’entre eux sont toujours dans l’entreprise en tant que directeurs généraux », a-t-il déclaré. « Cela a toujours été une entreprise où les gens reçoivent une excellente formation. Certaines personnes l’adorent et y restent et y travaillent pendant 20 ou 30 ans, mais beaucoup de gens y travaillent pendant deux à cinq ans, puis partent diriger des entreprises, travaillent pour des clients ou se lancent dans le private equity.
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