Les actions de Silvergate chutent alors que la banque crypto révèle une baisse de 8,1 milliards de dollars des dépôts

Les clients ont retiré 8,1 milliards de dollars de dépôts de Silvergate lors d’une « crise de confiance » à la fin de l’année dernière, forçant la banque américaine axée sur la cryptographie à vendre des actifs et soulignant comment l’implosion de FTX a atteint le secteur financier réglementé.

La divulgation jeudi du groupe californien montrant que ses dépôts de clients d’actifs numériques ont chuté à 3,8 milliards de dollars le 31 décembre, contre 11,9 milliards de dollars fin septembre, a fait chuter ses actions jusqu’à 41% dans les échanges à New York.

Silvergate, qui est une banque membre de la Réserve fédérale et est cotée à la Bourse de New York, a subi de fortes pressions au cours de l’année écoulée alors que les prix des actifs cryptographiques ont chuté et que plusieurs grands acteurs se sont effondrés en faillite. Le cours de l’action de la banque avait déjà chuté de 88% en 2022.

Silvergate est passé d’un petit prêteur communautaire à une grande banque de cryptographie ces dernières années et a joué un rôle clé dans la fourniture de services à l’empire crypto maintenant effondré de Sam Bankman-Fried.

Alan Lane, directeur général de Silvergate, a déclaré que l’industrie de la cryptographie faisait face à une « crise de confiance et dans ce genre de situation, de nombreux acteurs institutionnels ont retiré de l’argent de ces plateformes de trading ».

Le groupe a déclaré jeudi dans un rapport provisoire sur les résultats du quatrième trimestre que pour faire face aux retraits des clients et lever des fonds, Silvergate s’est précipité pour vendre 5,2 milliards de dollars de titres de créance avec une perte de 718 millions de dollars.

Lane a ajouté que le secteur avait connu un « surendettement important qui a commencé à se détendre » l’année dernière, citant l’effondrement d’entreprises telles que Celsius, Voyager et Three Arrows Capital. « C’était beaucoup plus répandu. . . désendettement de l’écosystème qui a évidemment culminé avec l’effondrement de FTX.

Silvergate a déclaré que 150 millions de dollars de ses dépôts provenaient de clients qui avaient déposé le bilan.

« Nous avions des clients qui étaient des commerçants propriétaires, des teneurs de marché qui faisaient des affaires entre eux depuis parfois six à huit ans, qui ont simplement cessé de faire des affaires entre eux et ont retiré tous leurs dépôts », a déclaré Ben Reynolds, président de Silvergate. Il a ajouté que certains clients « crypto-natifs » avaient « presque complètement déménagé dans les bons du Trésor américain ».

Le groupe supprime 200 employés pour « compter sur les réalités économiques » auxquelles sont confrontées ses activités et l’industrie de la crypto-monnaie, qui représente 40% de son personnel, a-t-il déclaré.

Il a ajouté qu’il détenait 4,6 milliards de dollars de liquidités et équivalents à la fin décembre, « ce qui dépasse » les 3,8 milliards de dollars de dépôts restants et 5,6 milliards de dollars de dette adossée au gouvernement américain et aux agences. Silvergate a ajouté qu’il prévoyait de vendre « une partie » de la dette au début de 2023.

Le rapport n’incluait pas une comptabilité complète du bilan ou du compte de résultat du groupe; Silvergate a annoncé qu’il publierait son rapport complet sur les résultats trimestriels et annuels le 17 janvier.

Silvergate a également interrompu ses projets de lancement d’une monnaie numérique et a déclaré qu’il prendrait une charge de dépréciation de 196 millions de dollars au quatrième trimestre liée aux actifs de paiement blockchain qu’il a achetés à Diem, le projet de paiement cryptographique initialement soutenu par Meta. « Il y a des vents contraires importants pour lancer quelque chose dans un avenir proche », a déclaré Lane.

Le groupe fait également l’objet d’un examen minutieux de la part des législateurs américains. Le mois dernier, des sénateurs, dont Elizabeth Warren, ont écrit à Lane pour demander des éclaircissements sur le rôle de Silvergate dans l’acceptation des dépôts des clients pour la société d’investissement cryptographique de Bankman-Fried, Alameda Research, qui, selon l’ancien milliardaire, devait finalement se rendre à la bourse FTX.

« Silvergate semble être au centre de transferts inappropriés de fonds de clients », ont écrit les sénateurs, ajoutant que son implication montrait un « échec flagrant ».

Silvergate a défendu en décembre son rôle dans l’acceptation de dépôts pour Alameda, affirmant qu’il avait mené une « diligence raisonnable approfondie » et que
« lorsque Silvergate a reçu des paiements dirigés vers Alameda Research et les a crédités sur le compte du même nom. . . cela était conforme aux instructions de l’expéditeur du fil et aux pratiques de l’industrie ».

Reportage supplémentaire d’Alexandra White à New York