Le stock peut-il vraiment monter aussi haut ?
Actions de Helmerich et Payne (HP) ont gagné 4,8 % au cours des quatre dernières semaines pour clôturer la dernière séance de négociation à 40,96 $, mais il pourrait encore y avoir une solide hausse de l’action si les objectifs de prix à court terme des analystes de Wall Street en sont une indication. Selon les objectifs de prix, l’estimation moyenne de 51,83 $ indique un potentiel de hausse de 26,5 %.
La moyenne comprend 12 objectifs de prix à court terme allant d’un minimum de 38 $ à un maximum de 66 $, avec un écart type de 8,59 $. Alors que l’estimation la plus basse indique une baisse de 7,2 % par rapport au niveau actuel des prix, l’estimation la plus optimiste indique une hausse de 61,1 %. Plus que la fourchette, il convient de noter ici l’écart type, car il aide à comprendre la variabilité des estimations. Plus l’écart-type est petit, plus l’accord entre les analystes est grand.
Alors que l’objectif de prix consensuel est très recherché par les investisseurs, la capacité et l’impartialité des analystes à fixer des objectifs de prix ont longtemps été discutables. Et les investisseurs prenant des décisions d’investissement uniquement basées sur cet outil se rendraient sans doute un mauvais service.
Mais, pour HP, un objectif de prix moyen impressionnant n’est pas le seul indicateur d’un potentiel de hausse. Le fort consensus parmi les analystes quant à la capacité de la société à déclarer de meilleurs bénéfices qu’ils ne l’avaient prédit plus tôt renforce ce point de vue. Bien qu’une tendance positive dans les révisions des estimations de bénéfices ne permette pas d’évaluer combien une action pourrait gagner, elle s’est avérée puissante pour prédire une hausse.
Prix, Consensus et EPS Surprise
Voici ce que vous ne savez peut-être pas sur les objectifs de cours des analystes
Selon des chercheurs de plusieurs universités à travers le monde, un objectif de cours est l’une des nombreuses informations sur une action qui induit les investisseurs en erreur bien plus souvent qu’elle ne les guide. En fait, la recherche empirique montre que les objectifs de prix fixés par plusieurs analystes, quel que soit le degré d’accord, indiquent rarement vers où le prix d’une action pourrait réellement se diriger.
Alors que les analystes de Wall Street ont une connaissance approfondie des fondamentaux d’une entreprise et de la sensibilité de son activité aux problèmes économiques et industriels, nombre d’entre eux ont tendance à fixer des objectifs de prix trop optimistes. Vous vous demandez pourquoi ?
Ils le font généralement pour susciter l’intérêt pour les actions d’entreprises avec lesquelles leurs entreprises ont des relations commerciales existantes ou avec lesquelles elles cherchent à s’associer. En d’autres termes, les incitations commerciales des entreprises couvrant un stock se traduisent souvent par des objectifs de prix gonflés fixés par les analystes.
Cependant, un regroupement serré d’objectifs de prix, qui est représenté par un faible écart type, indique que les analystes ont un degré élevé d’accord sur la direction et l’ampleur du mouvement des prix d’une action. Bien que cela ne signifie pas nécessairement que l’action atteindra l’objectif de prix moyen, cela pourrait être un bon point de départ pour des recherches supplémentaires visant à identifier les forces motrices fondamentales potentielles.
Cela dit, même si les investisseurs ne doivent pas ignorer entièrement les objectifs de prix, prendre une décision d’investissement uniquement basée sur eux pourrait entraîner un retour sur investissement décevant. Ainsi, les objectifs de prix doivent toujours être traités avec un degré élevé de scepticisme.
Voici pourquoi il pourrait y avoir beaucoup d’avantages dans HP
Il y a eu un optimisme croissant parmi les analystes ces derniers temps quant aux perspectives de bénéfices de la société, comme l’indique le fort accord entre eux pour réviser à la hausse les estimations du BPA. Et cela pourrait être une raison légitime de s’attendre à une hausse du titre. Après tout, la recherche empirique montre une forte corrélation entre les tendances des révisions des estimations des bénéfices et les mouvements des cours des actions à court terme.
Pour l’année en cours, une estimation a augmenté au cours des 30 derniers jours par rapport à aucune révision négative. En conséquence, l’estimation du consensus de Zacks a augmenté de 76,5 %.
De plus, HP a actuellement un Zacks Rank #2 (Buy), ce qui signifie qu’il se situe dans le top 20% de plus de 4 000 actions que nous classons en fonction de quatre facteurs liés aux estimations de bénéfices. Compte tenu d’un palmarès impressionnant audité en externe, il s’agit d’une indication plus concluante du potentiel de hausse du titre à court terme. Vous pouvez voir la liste complète des actions Zacks Rank #1 (Strong Buy) d’aujourd’hui ici >>>>
Par conséquent, même si l’objectif de prix consensuel n’est peut-être pas un indicateur fiable de ce que HP pourrait gagner, la direction du mouvement des prix qu’il implique semble être un bon guide.
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