Haleon PLC fait ses débuts sur le marché alors que GSK PLC et Pfizer complètent le spin-off de la santé grand public
Le groupe de santé grand public Haleon PLC (LSE:HLN, NYSE:HLN) est devenu la plus grande entreprise cotée à Londres depuis plus d’une décennie après avoir officiellement achevé sa scission de GSK PLC (LSE:GSK, NYSE:GSK).
Elle n’émettra pas de nouvelles actions dans le cadre de son introduction en bourse. Au lieu de cela, les investisseurs existants de GSK obtiendront une part de la nouvelle société pour chaque société qu’ils possèdent actuellement.
Cela signifiera que les actionnaires de GSK détiendront environ 54,5 % de la société lundi, le géant britannique de la drogue conservant une participation d’environ 13,5 % et Pfizer, qui était copropriétaire de Haleon avant l’introduction en bourse, détenant les 32 % restants.
GSK, quant à lui, a achevé une consolidation des actions, ce qui signifie que la scission devrait avoir peu ou pas d’impact sur le cours de l’action.
Créé en mettant en commun des actifs précédemment détenus par GSK et Pfizer et achetés à Novartis, Haleon se décrit comme une entreprise dédiée à la santé grand public.
Le nom de l’entreprise, au cas où vous vous poseriez la question, se prononce « Hay-lee-on ».
On nous dit qu’il est inspiré par la fusion des mots «hale», qui signifie «en bonne santé» en vieil anglais, et «leon», qui est associé au mot force car il signifie lion en espagnol.
Ses revenus sont répartis entre la santé bucco-dentaire, y compris les marques de dentifrice telles que Sensodyne ; la santé digestive et le soulagement de la douleur, dont les marques incluent Panadol, Advil, Volatol/Voltaren et Tums ; et d’autres secteurs comme la santé respiratoire.
L’année dernière, il a généré des ventes de 9,5 milliards de livres sterling. Sur cette base, ce sera la deuxième plus grande entreprise de santé grand public au monde et le seul pure-play coté dans l’espace d’une échelle significative (jusqu’à ce que Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) liste sa branche de santé grand public, qui a été prévue pour 2023).
Il devrait avoir une première valorisation d’entreprise comprise entre 40 et 45 milliards de livres sterling, dette comprise, avec une valeur des fonds propres de près de 33 milliards de livres sterling, ce qui la placera en toute sécurité dans le quart supérieur du FTSE 100.
Le conseil d’administration sera dirigé par le directeur général Brian McNamara, qui est PDG de la division depuis 2016 et a passé les deux décennies et demie précédentes à se concentrer sur la santé des consommateurs chez Novartis et Procter & Gamble (NYSE:PG). Il sera guidé par l’ancien patron de Tesco, Sir Dave Lewis, en tant que président.