5 choses que vous devez savoir sur les fonds indiciels
Investir dans des fonds communs de placement indiciels et des FNB reçoit beaucoup de presse positive, et à juste titre. Les fonds indiciels, à leur meilleur, offrent aux investisseurs un moyen peu coûteux de suivre les indices boursiers et obligataires populaires. Dans de nombreux cas, les fonds indiciels surpassent la majorité des fonds communs de placement gérés activement.
On pourrait penser qu’investir dans des produits indiciels est une évidence, un slam dunk. Cependant, sans surprise, les fournisseurs de fonds communs de placement et de fonds négociés en bourse (ETF) ont créé une multitude de nouveaux produits indiciels en réponse à la popularité de l’investissement indiciel. Voici cinq choses à savoir sur les fonds indiciels lorsque vous planifiez votre stratégie de placement.
Points clés à retenir
- Les fonds indiciels sont devenus une force majeure parmi les investisseurs qui recherchent des stratégies indicielles passives plutôt qu’une gestion active.
- L’indexation présente plusieurs avantages, notamment des coûts réduits, une large diversification et des impôts moins élevés.
- Les investisseurs, cependant, doivent tenir compte du fonds indiciel qu’ils choisissent, car tous ne sont pas à faible coût, et certains ne sont peut-être pas meilleurs pour suivre un indice que d’autres.
- De plus, détenir un indice ne signifie pas que vous êtes à l’abri des risques ou des pertes si les marchés baissent.
5 raisons d’éviter les fonds indiciels
Tous les fonds indiciels ne sont pas bon marché
Les personnes qui travaillent pour de grandes entreprises ont souvent la possibilité d’investir dans des fonds indiciels à faible coût proposés dans les plans 401 (k) qui offrent des actions institutionnelles de certains fonds. Si votre plan 401 (k) contient des fonds indiciels de fournisseurs tels que Vanguard Group ou Fidelity Investments, vous pouvez être sûr qu’ils sont peu coûteux. Les deux fonds de ces familles offrent des classes d’actions avec des ratios de frais encore plus bas et offrent également une gamme complète de fonds indiciels dans diverses classes d’actifs en actions et en obligations.
Les plans 401 (k), malheureusement, n’offrent pas toujours des fonds indiciels aussi bon marché. Cela peut être vrai si votre fournisseur de régime est une compagnie d’assurance ou une société de courtage offrant ses propres fonds exclusifs. Bien que le conseil de se concentrer sur les fonds indiciels dans votre plan 401 (k) soit souvent judicieux, assurez-vous de regarder les fonds indiciels proposés dans votre plan pour vous assurer que vous faites les meilleurs choix. Pour les participants 401(k) assez chanceux pour avoir une sélection de plusieurs fonds indiciels à faible coût, l’avantage par rapport aux fonds actifs à coût plus élevé peut être important.
Tous les index ne sont pas créés égaux
Il existe une large gamme de fonds communs de placement indiciels et de FNB à faible coût couvrant des indices largement utilisés dans les neuf boîtes de style Morningstar nationales, ainsi que des indices boursiers étrangers largement utilisés. Il en va de même du côté des titres à revenu fixe.
La prolifération des produits indiciels ETF au cours des dernières années a conduit à toute une série de fonds indiciels avec des indices sous-jacents qui ont été essentiellement créés en « laboratoire » avec des résultats largement rétro-testés plutôt que des résultats réels sur le marché. Bien que le backtesting soit un outil d’analyse valable, les investisseurs doivent faire attention aux ETF qui utilisent des indices composés d’une grande quantité de résultats historiques backtestés. Il existe peu ou pas de règles connues régissant les hypothèses sous-jacentes utilisées dans l’application de ces données et les résultats simulés peuvent ne pas être une représentation précise des risques de l’ETF.
Les fonds indiciels ne réduisent pas nécessairement le risque de perte
Les investisseurs dans un fonds indiciel ou un ETF qui suit le S&P 500 pendant un marché baissier des actions subiront des pertes tout comme l’indice. Dans une vente massive comme la crise financière de 2008-09, les investisseurs dans d’autres produits indiciels qui suivent l’immobilier sous la forme d’une fiducie de placement immobilier (REIT) ou d’actions des marchés émergents pourraient également subir des pertes importantes.
Les investisseurs de fonds indiciels éliminent toutefois le risque lié au gestionnaire. Il s’agit du risque qu’un gestionnaire actif sous-performe l’indice de référence associé à son style d’investissement en raison des choix d’investissement qu’il fait dans la gestion du fonds.
Un fournisseur de fonds indiciels peut occasionnellement modifier la façon dont il suit l’indice ou passer entièrement à un nouvel indice de référence. Cela peut être fait pour réduire les coûts ou pour rendre le fonds plus efficace. Bien qu’ils n’affectent généralement pas la plupart des investisseurs qui achètent et conservent, il convient de rester au top des avoirs de leurs fonds indiciels pour des changements comme celui-ci, car les fournisseurs de fonds communs de placement continuent de se faire concurrence sur les prix.
Les fonds indiciels ne garantissent pas le succès des investissements
Le simple fait d’investir dans un ou deux fonds indiciels ne signifie pas que vous êtes sur la bonne voie pour atteindre vos objectifs de placement ou de planification financière. Les fonds indiciels sont des outils comme n’importe quel autre produit d’investissement. Afin de tirer le meilleur parti de l’utilisation des fonds indiciels, soit exclusivement, soit en combinaison avec des fonds actifs, vous devez avoir une stratégie.
Les fonds indiciels fonctionnent très bien dans le cadre d’un plan d’allocation d’actifs. Les fonds indiciels (du moins ceux qui suivent les indices de référence de base) offrent une pureté dans leurs styles d’investissement. De nombreux conseillers financiers constituent des portefeuilles de fonds indiciels qui sont répartis en fonction de la tolérance au risque de leurs clients et de leur plan financier. D’autres peuvent utiliser une approche « core and explore » où les fonds indiciels constituent une grande partie du portefeuille (le core) avec des fonds actifs sélectionnés pour, espérons-le, améliorer les rendements (la partie explorer).
L’essentiel
Investir dans des fonds communs de placement indiciels et des FNB peut être une excellente stratégie à faible coût pour tout ou partie de votre portefeuille de placement. Comme toute autre stratégie d’investissement, investir dans des fonds indiciels nécessite que vous compreniez dans quoi vous investissez. Tous les produits indiciels ne sont pas identiques et les investisseurs doivent regarder au-delà de l’étiquette « fonds indiciel » pour s’assurer qu’ils investissent réellement dans un produit à faible coût. produit qui suit un indice de référence qui correspond à leur stratégie d’investissement.