AMC et GameStop Rallies vendent un autre coup de 848 millions de dollars

TipRanks

2 actions à gros dividendes à 7%; Les analystes disent «acheter»

Parlons de la défense de votre portefeuille. C’est une impulsion commune pour la plupart des investisseurs, lorsque l’économie commence à tourner au vinaigre. Nous sommes actuellement dans une phase de croissance, avec une activité économique qui rebondit fortement après les arrêts de crise corona, et avec la réouverture qui démarre à plein régime, les économistes prévoient une croissance du PIB allant jusqu’à 8% cette année. Mais il y a des nuages ​​à l’horizon. L’inflation augmente et le rapport sur l’emploi d’avril a été, en termes simples, un désastre. L’administration Biden pousse des plans de dépenses de plusieurs billions de dollars qui sont susceptibles de stimuler l’inflation, tandis que l’augmentation des allocations de chômage donne au taux de chômage un coup de pouce artificiel. Mais avec tout cela, la Réserve fédérale a signalé qu’elle n’avait pas l’intention d’augmenter les taux d’intérêt. Écrit par la société de banque d’investissement Canaccord, l’analyste Tony Dwyer reconnaît les conditions de marché instables. «Bien que les principaux indices boursiers restent proches de niveaux records, il y a eu une volatilité incroyable en dessous en raison de la confusion autour de la trajectoire de l’inflation et de l’insistance de la Réserve fédérale sur le fait qu’elle est transitoire. Nous prévoyons que la volatilité de rotation se poursuivra au cours des prochaines semaines, les investisseurs débattant des perspectives d’inflation avant les dernières données économiques au début de juin alors que la Fed entre dans sa période de calme avant la réunion du FOMC des 15 et 16 juin », a noté Dwyer. . Tout cela s’ajoute à un environnement de marché qui se prête à des jeux d’actions défensifs, comme une couverture contre l’incertitude. Et cela, bien sûr, nous amène aux actions à dividendes. Ce sont les jeux défensifs classiques, donnant aux investisseurs une double voie vers les rendements, à la fois de l’appréciation de l’action et des paiements de dividendes. Les analystes de Wall Street ont fait une partie du travail de jambes pour nous, identifiant les actions versant des dividendes qui ont maintenu des rendements élevés, au moins 7% pour être exact. En ouvrant la base de données TipRanks, nous examinons les détails derrière deux de ces actions pour découvrir ce qui en fait des achats convaincants. Black Stone Minerals (BSM) Nous commencerons par une société d’exploration et de développement d’hydrocarbures, Black Stone Minerals. Cette société détient des droits sur plus de 20 millions d’acres, répartis sur 60 bassins productifs dans 40 États. La part du lion des opérations est répartie du Texas à l’Alabama, mais Black Stone possède également des droits et une production d’hydrocarbures dans le Montana et le Dakota du Nord, en Virginie-Occidentale et en Pennsylvanie, ainsi que dans les États des Rocheuses. Black Stone a publié ses résultats financiers pour le 1T21 au début du mois de mai. Les résultats ont montré que la société n’a toujours pas complètement rebondi de la pandémie COVID – les revenus et les bénéfices sont toujours en baisse d’une année sur l’autre. Sur une note positive, les revenus ont affiché trois trimestres consécutifs d’augmentation séquentielle. Le chiffre d’affaires s’élevait à 87,1 millions de dollars et le bénéfice net était de 16 millions de dollars. La société a réaffirmé sa capacité d’emprunt grâce à sa facilité de crédit renouvelable au cours du trimestre, à 400 millions de dollars. Au cours du trimestre, Black Stone a conclu plusieurs nouvelles ententes de développement, sur des propriétés au Texas, et a acquis des droits miniers et des droits de redevances, pour 20,7 millions de dollars en espèces et en actions, dans la partie nord du bassin Midland. Également au cours du trimestre, Black Stone a déclaré un dividende de 17,5 cents par action ordinaire. Au taux actuel, le dividende en actions ordinaires rapporte 7,07% et comporte un paiement annualisé de 70 cents par action ordinaire. L’analyste de Raymond James, John Freeman, est impressionné par les accords de développement de Black Stone au premier trimestre, et écrit à propos de la société: «BSM a connu un premier trimestre incroyablement fort où il … a annoncé une autre série de contrats de développement dans Austin Chalk & Shelby Trough ainsi que sa première acquisition depuis la pandémie. Nous avons déjà vu des résultats phénoménaux dans le développement très précoce de l’Austin Chalk et nous nous attendons à des catalyseurs de puits plus significatifs à court terme, cette fois de la Shelby Trough… »L’analyste a résumé:« En raison des progrès importants, nous augmentons notre estimation de la production pour 2021 en haut du guide de BSM (en hausse de 3%), et modélisent désormais un retour à la croissance en 2022 (en hausse d’environ 4% par rapport au modèle précédent en baisse d’environ 1%). Parallèlement à un profil de production qui sera bientôt en croissance, BSM offre un rendement de distribution attrayant et un bilan solide comme le roc.  » Sans surprise, Freeman évalue l’action comme un achat fort et fixe un objectif de prix de 15 $ suggérant une hausse d’environ 50% pour l’année à venir. (Pour regarder les antécédents de Freeman, cliquez ici) Dans l’ensemble, Black Stone a attiré l’attention de 5 analystes de Wall Street, dont les critiques décomposent 2 à 3 achats par rapport aux prises et attribuent à l’action une note de consensus d’achat modéré. Les actions se vendent 9,90 $; ils ont un objectif de prix moyen de 11,40 $, ce qui indique une marge de hausse de 15% au cours des 12 prochains mois. (Voir l’analyse boursière BSM sur TipRanks) Blackstone Mortgage Trust (BXMT) Si nous examinons les actions à dividendes, nous serons naturellement attirés par les fiducies d’investissement immobilier (REIT). Ces sociétés, à cheval entre les gestionnaires immobiliers et les services financiers, sont connues pour leurs rendements de dividendes élevés et leur fiabilité à long terme. Les deux découlent d’une exigence réglementaire selon laquelle les FPI doivent rembourser un certain pourcentage des bénéfices directement aux actionnaires. Les dividendes sont un mode pratique pour la conformité. Blackstone Mortgage se concentre sur les prêts hypothécaires de premier rang assortis de garanties sur les marchés nord-américain, européen et australien. La société possède un portefeuille immobilier de plus de 368 milliards de dollars en valeur mondiale et un total de 649 milliards de dollars d’actifs sous gestion. Le total des actifs sous gestion comprend 196 milliards de dollars d’actifs immobiliers. Alors que les revenus de BXMT ont récemment affiché des baisses séquentielles, le chiffre d’affaires du premier trimestre s’élevait toujours à 185,75 millions de dollars, et le BPA, à 54 cents par action, a considérablement augmenté par rapport à la perte de 39 cents enregistrée au trimestre de l’année dernière. Au cours du premier trimestre, Blackstone a clôturé 1,7 milliard de dollars de nouveaux prêts immobiliers, dépassant le total de ses initiations de prêts en 2020. La société a également déclaré 1,1 milliard de dollars de liquidités disponibles. Les bons résultats ont soutenu le paiement du dividende, de 62 cents par action ordinaire. Le dividende est versé à ce taux depuis le 2S15 et la société a maintenu des paiements fiables au cours des 8 dernières années. Au taux actuel, le dividende s’annualise à 2,48 $ par action et donne un rendement impressionnant de 7,74%. L’analyste de BTIG, Tim Hayes, adopte une position optimiste à l’égard de Blackstone, notant: «Le pipeline est robuste et la direction s’attend à ce que les bénéfices bénéficient d’une croissance continue du portefeuille et d’une augmentation des revenus d’honoraires à mesure que les initiations / remboursements se normalisent. Les ROE sur les nouvelles créations devraient être en ligne avec les niveaux d’avant la pandémie, la baisse des coûts de financement compensant la pression sur les rendements des actifs. La performance du crédit reste solide et continue de tendre dans la bonne direction…. BXMT a reconnu 100% de recouvrement d’intérêts au 1T21, 98% des prêts en cours d’exécution [sic]… »L’analyste a conclu:« Nous estimons que les actions sont valorisées de manière attrayante, se négocient actuellement à une décote par rapport aux multiples historiques et offrent un rendement en dividendes de 7,7% – un écart de ~ 600 pb par rapport au rendement des bons du Trésor américain à 10 ans par rapport à 2 ans propagation moyenne prépandémique de ~ 475 pb.  » Sur la base de ce qui précède, Hayes évalue BXMT partage un achat avec un objectif de prix de 35 $. Sur la base du rendement du dividende actuel et de l’appréciation attendue du prix, l’action a un profil de rendement total potentiel d’environ 16%. (Pour regarder les antécédents de Hayes, cliquez ici) Comme BSM ci-dessus, BXMT a 5 revues d’analystes, dont 2 à acheter et 3 à conserver, pour une note de consensus d’analyste à achat modéré. (Voir l’analyse boursière BXMT sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées de négociation d’actions à dividendes à des valorisations attrayantes, visitez les meilleures actions à acheter de TipRanks, un outil nouvellement lancé qui réunit toutes les informations sur les actions de TipRanks. Avertissement: Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes en vedette. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant de faire tout investissement.