Dernier coronavirus: les Canadiens qui se rendent aux États-Unis pour une injection de Covid ne seront pas épargnés par la quarantaine

Selon une étude publiée par le blog de la Réserve fédérale de New York, le pool actuel d’emprunteurs américains en abstention est plus vulnérable à la délinquance à la fin du programme, mais cela ne signifie pas que les impayés approcheront des niveaux observés pendant la crise financière.

Un élément crucial de la réponse politique américaine à la crise des coronavirus a consisté à réduire le risque d’une crise du logement due à une pandémie et d’une vague de saisies comme pendant la crise financière. Une politique clé découlait de la Cares Act qui permettait aux emprunteurs ayant des hypothèques financées par le gouvernement fédéral de suspendre ou de réduire les paiements du service de la dette pendant six mois, certaines agences accordant 12 mois supplémentaires de prolongation.

Les auteurs ont déclaré que le succès du programme a protégé les emprunteurs contrairement à la crise financière «alors que les impayés et les saisies de consommation sans cesse croissantes étaient à la fois un moteur de la crise financière et ensuite, dans un cercle vicieux, une conséquence de la crise, comme les prix des logements ont chuté et près de 12 millions d’Américains ont été saisis ».

Plus de 6,1 millions d’emprunteurs hypothécaires ont fait preuve d’abstention depuis le début de la pandémie, mais nombre d’entre eux ont vendu leurs propriétés alors que les prix des logements augmentaient en raison de la demande de logements. Plus de 2 millions sont toujours à la recherche d’un congé de paiement sur les prêts en mars et 1,2 million d’entre eux avaient conclu une abstention en juin de l’année dernière ou plus tôt.

Les emprunteurs ayant les cotes de crédit les plus élevées avant la pandémie étaient les moins susceptibles de demander un redressement et seulement un quart d’entre eux continuent de faire preuve d’abstention, par rapport à ceux dont les cotes de crédit étaient inférieures avant la pandémie, où la moitié sont toujours en abstention. Les auteurs ont déclaré:

Une manifestation de ceci est que leur taux de paiement est inférieur au taux de paiement de ceux qui sont sortis plus rapidement de l’abstention. En conséquence, en mars, plus de 70% des emprunteurs en abstention n’effectuaient pas de paiements, une part plus élevée que n’importe quel mois en 2020.

Le taux de délinquance grave pourrait atteindre environ 3,8% une fois la mesure terminée, si tous ces emprunteurs deviennent délinquants, ont déclaré les chercheurs. Ce serait supérieur au taux prépandémique de 1,3%, mais inférieur aux niveaux observés pendant la crise financière.

« Néanmoins, d’où nous sommes maintenant, il semble improbable que la fin de l’abstention hypothécaire soit associée à plus de 6 pour cent des hypothèques devenant en souffrance depuis 90 jours ou plus, comme cela s’est produit pendant la Grande Récession », ont déclaré les chercheurs.

Le rétablissement de ces emprunteurs dépendra de la reprise américaine et des mesures politiques.