7 raisons pour une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT)
Les gens achètent une assurance-vie pour de nombreuses raisons, et elle offre des caractéristiques uniques que l’on ne retrouve pas dans de nombreux autres produits financiers. Par exemple, l’effet de levier, en particulier dans les premières années d’une police, où vous payez une petite prime pour verrouiller une importante prestation de décès ou la possibilité de prévoir des liquidités pour un événement (la prestation de décès).
Points clés à retenir
- Une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT) est créée pour détenir et contrôler une ou des polices d’assurance-vie temporaire ou permanente du vivant de l’assuré.
- Les ILIT sont également utilisés pour gérer et distribuer le produit qui est versé au décès de l’assuré.
- Les parties dans un ILIT sont le constituant, les fiduciaires et les bénéficiaires.
- Un ILIT peut être utilisé pour minimiser les impôts sur les successions, éviter les impôts sur les donations, protéger les avantages gouvernementaux, protéger les actifs, pour le contrôle de la distribution, la planification de l’héritage et diverses considérations fiscales.
Qu’est-ce qu’une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT) ?
Une fiducie d’assurance-vie irrévocable (ILIT) est créée pour détenir et contrôler une ou des polices d’assurance-vie temporaire ou permanente du vivant de l’assuré, ainsi que pour gérer et distribuer le produit qui est versé au décès de l’assuré. Un ILIT peut détenir à la fois des polices d’assurance-vie individuelle et secondaire. Les polices au deuxième décès assurent deux vies et ne versent une prestation de décès qu’au deuxième décès.
Un ILIT a plusieurs parties : le constituant, les fiduciaires et les bénéficiaires. Le concédant crée et finance généralement l’ILIT. Les dons ou transferts effectués à l’ILIT sont permanents et le constituant cède le contrôle au fiduciaire. Le fiduciaire gère l’ILIT et les bénéficiaires reçoivent des distributions.
Il est important pour le concédant d’éviter tout incident de propriété de la police d’assurance-vie, et toute prime payée doit provenir d’un compte courant détenu par l’ILIT.
Si le constituant transfère une police d’assurance-vie existante à l’ILIT, il y a une période rétrospective de trois ans au cours de laquelle la prestation de décès pourrait être incluse dans la succession du constituant.
Il peut également y avoir des problèmes de dons si la police transférée a une grande valeur de rachat accumulée. S’il y a une question sur la capacité du constituant à obtenir une couverture et que vous souhaitez vérifier l’assurabilité avant de payer les frais de rédaction d’une fiducie, demandez au constituant de demander une couverture et d’inscrire le propriétaire comme fiducie à nommer.
Une fois que la compagnie d’assurance-vie a fait une offre pour une nouvelle demande, répertoriant correctement la fiducie en tant que propriétaire peut être soumise, remplaçant la demande initiale, la police sera alors émise à la fiducie.
Une fois établi et financé, un ILIT peut servir à plusieurs fins, notamment les suivantes :
Minimiser les taxes foncières
Si vous êtes propriétaire et assuré, le capital-décès d’une police d’assurance-vie sera inclus dans votre succession brute. Cependant, lorsque l’assurance-vie appartient à un ILIT, le produit de la prestation de décès ne fait pas partie de la succession brute de l’assuré et n’est donc pas soumis à l’impôt successoral de l’État et du gouvernement fédéral.
S’il est correctement rédigé, l’ILIT peut cependant fournir des liquidités pour aider à payer les impôts sur les successions, ainsi que d’autres dettes et dépenses, en achetant des actifs de la succession du constituant ou par le biais d’un prêt. De plus, les dons à vie peuvent aider à réduire votre patrimoine imposable en transférant des actifs dans l’ILIT.
Éviter les taxes sur les cadeaux
Un ILIT correctement rédigé évite les conséquences fiscales sur les donations puisque les contributions du constituant sont considérées comme des cadeaux aux bénéficiaires. Pour éviter les impôts sur les donations, il est crucial que le fiduciaire, à l’aide d’une lettre Crummey, avise les bénéficiaires de la fiducie de leur droit de retirer une part des contributions pendant une période de 30 jours.
Après 30 jours, le syndic peut alors utiliser les cotisations pour payer la prime d’assurance. La lettre Crummey qualifie le transfert pour l’exclusion annuelle de l’impôt sur les donations en faisant du cadeau un intérêt présent plutôt que futur, évitant ainsi la nécessité dans la plupart des cas de produire une déclaration d’impôt sur les donations.
En 2021, vous pouvez donner 15 000 $ (augmentant à 16 000 $ en 2022) par an à autant de personnes que vous le souhaitez. Les 15 000 $ englobent tous les cadeaux. Un couple marié peut donner à un individu un montant combiné de 30 000 $ (qui passera à 32 000 $ en 2022) par an, en franchise d’impôt. Il n’y a pas de limite au nombre total de cadeaux qu’un couple peut faire.
Vous pouvez également donner à quelqu’un plus de 15 000 $ (augmentant à 16 000 $ en 2022) par an, l’excédent étant appliqué à votre exonération à vie de l’impôt sur les successions de 11,7 millions de dollars pour 2021 et de 12,06 millions de dollars pour 2022.
Prestations gouvernementales
Avoir le produit d’une police d’assurance-vie détenue par un ILIT peut aider à protéger les avantages d’un bénéficiaire de la fiducie qui reçoit une aide gouvernementale, telle que le revenu d’invalidité de la sécurité sociale ou Medicaid. Le fiduciaire peut contrôler soigneusement la façon dont les distributions de la fiducie sont utilisées afin de ne pas interférer avec l’admissibilité du bénéficiaire à recevoir des prestations gouvernementales.
La protection des actifs
Chaque État a des règles et des limites différentes concernant la valeur en espèces ou le capital-décès protégé contre les créanciers. Toute couverture au-dessus de ces limites détenue dans un ILIT est généralement protégée contre les créanciers du constituant et/ou du bénéficiaire. Les créanciers peuvent toutefois saisir les distributions effectuées à partir de l’ILIT.
Répartition
Le fiduciaire d’un ILIT peut avoir des pouvoirs discrétionnaires pour effectuer des distributions et contrôler lorsque les bénéficiaires reçoivent le produit de votre police. Le produit de l’assurance peut être versé immédiatement à un ou à tous vos bénéficiaires. Ou vous pouvez spécifier comment et quand les bénéficiaires reçoivent les distributions.
Le fiduciaire peut également avoir le pouvoir discrétionnaire d’effectuer des distributions lorsque les bénéficiaires atteignent certaines étapes, telles que l’obtention d’un diplôme universitaire, l’achat d’une première maison ou la naissance d’un enfant. C’est vraiment comme tu veux. Cela peut être utile dans les seconds mariages pour s’assurer de la répartition des actifs ou si le constituant de la fiducie a des enfants mineurs ou ayant besoin d’une protection financière.
Planification héritée
La taxe sur les transferts par saut de génération (GSTT) impose une taxe de 40 % sur les dons purs et simples et les transferts dans la fiducie à ou au profit de personnes non apparentées qui ont plus de 37,5 ans de moins que le donateur ou à des personnes apparentées de plus d’une génération plus jeune que le donneur.
Un exemple courant est le don aux petits-enfants au lieu des enfants. Un ILIT aide à tirer parti de l’exemption fiscale de transfert de génération (TPS) de la fiducie en utilisant des dons à la fiducie pour acheter et financer une police d’assurance-vie.
Étant donné que le produit de la prestation de décès est exclu de la succession du constituant, plusieurs générations de la famille (enfants, petits-enfants et arrière-petits-enfants) peuvent bénéficier des actifs de la fiducie en franchise de droits de succession et de TPS.
Considérations fiscales
Les fiducies irrévocables ont un numéro d’identification fiscale distinct et un barème d’impôt sur le revenu très agressif. Cependant, la valeur de rachat accumulée dans une police d’assurance-vie est libre d’impôt, tout comme le capital-décès. Il n’y a donc aucun problème fiscal à avoir une police détenue dans un ILIT.
S’il est bien conçu, un ILIT peut permettre au syndic d’accéder à la valeur de rachat accumulée, en acceptant des prêts et/ou des distributions sur la base du coût, même du vivant de l’assuré. Cependant, une fois qu’une prestation de décès a été versée, si le produit demeure dans la fiducie, tout revenu de placement gagné et non distribué aux bénéficiaires pourrait être imposé.
Quel est le principal inconvénient d’une fiducie irrévocable ?
Le principal inconvénient d’une fiducie irrévocable est qu’aucune modification ne peut être apportée une fois la fiducie finalisée. Tout ce qui est mis dans la fiducie ne vous appartient plus et cela pourrait avoir de graves conséquences sur la route. Par exemple, si vous mettez une maison ou une somme d’argent importante dans la fiducie dans l’intention qu’elle soit donnée à votre héritier, et que vous avez besoin de ces actifs de manière inattendue à l’avenir, vous ne pouvez rien faire pour les obtenir. Cependant, dans certains cas, une fiducie irrévocable peut être dissoute par les tribunaux selon la situation.
Lorsque le constituant décède, qu’arrive-t-il à une fiducie d’assurance-vie irrévocable ?
Lorsque le constituant décède, la fiducie d’assurance-vie continuera de percevoir les prestations et sera ensuite distribuée aux bénéficiaires de la fiducie tel que déterminé par le constituant lors de la création de la fiducie.
Quel est le but d’une fiducie d’assurance-vie?
L’objectif principal d’une fiducie d’assurance-vie est de diminuer la valeur de la succession d’un individu afin de réduire l’impôt successoral payé sur les prestations d’assurance-vie transmises du constituant au bénéficiaire. Les fiducies protègent également les actifs des créanciers.
La ligne de fond
Les ILIT sont un outil puissant qui devrait être pris en compte dans de nombreux plans de gestion de patrimoine pour garantir que votre police est utilisée de la meilleure façon possible au profit de votre famille. Et même avec l’exonération fédérale de l’impôt sur les successions et les donations à 11,7 millions de dollars en 2021 (passant à 12,06 millions de dollars en 2022), il est toujours possible de devoir des impôts sur les successions de l’État. De nombreux États commencent à imposer votre succession à 1 million de dollars ou moins.