6 choses que les employeurs doivent savoir avant d’offrir une crypto-monnaie dans les 401 (k) | Fisher Phillips

Les crypto-monnaies sont actuellement l’un des sujets les plus brûlants au monde, et pour cause. Les fluctuations de Bitcoin au cours de la dernière année – de 10 000 $ en juillet 2020 à 63 000 $ en avril 2021 et maintenant réglées à environ 41 000 $ – certains employés et retraités demandent à inclure les crypto-monnaies dans leurs plans de retraite 401 (k) parrainés par l’employeur. D’un autre côté, le potentiel de fluctuations négatives de l’évaluation incite d’autres personnes à dire qu’elles pourraient être trop risquées pour l’épargne-retraite. Cet aperçu fournira six considérations clés aux promoteurs de régimes avant d’envisager d’inclure une option de crypto-monnaie dans vos régimes de retraite.

Aperçu général des 401(k)s

Les promoteurs de régimes détiennent en fiducie les actifs de retraite des régimes 401 (k) qu’ils sont chargés de superviser. Selon la loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), les personnes qui prennent des décisions concernant le régime font office de fiduciaires. C’est une loi bien établie que les fiduciaires doivent agir exclusivement dans le meilleur intérêt des participants et des bénéficiaires du régime. Il s’agit notamment de s’assurer que les actifs du régime sont diversifiés, de comprendre les structures de frais pour en garantir le caractère raisonnable, et de sélectionner et de surveiller soigneusement les gestionnaires et les fournisseurs de services.

ERISA ne dicte pas lequel des types spécifiques d’options d’investissement doivent être inclus dans un 401(k). Au contraire, la loi demande aux fiduciaires de faire preuve du soin, de la compétence, de la prudence et de la diligence qu’une personne prudente exercerait lors du choix d’une option de placement afin de minimiser le risque de pertes importantes. L’accent est mis sur le processus plutôt que sur les retours sur investissement.

De nombreux employeurs utilisent un énoncé de politique d’investissement (IPS) pour aider à régir la gestion 401(k) par les fiduciaires du régime. Un IPS contiendra souvent des dispositions concernant le processus de sélection de fonds, la fréquence et les facteurs utilisés dans le suivi des performances et les objectifs d’allocation d’actifs. Un écart par rapport aux directives IPS peut servir de preuve d’un manquement aux obligations fiduciaires. Cela pourrait entraîner la responsabilité de l’employeur et de l’individu.

4 risques de crypto-monnaie avec 401(k)s

Dans un 401 (k) typique, un employeur offre à ses employés des investissements limités, tels que des ETF, des fonds communs de placement et parfois des actions de la société. Cela est dû au rôle de l’employeur en tant que fiduciaire et aux risques associés à des choix d’investissement inappropriés. En effet, l’une des raisons les plus courantes pour lesquelles les participants 401(k) poursuivent leurs employeurs est due à des choix d’investissement inappropriés.

La crypto-monnaie en tant qu’option d’investissement 401 (k) serait un choix exotique selon les normes actuelles et présenterait plusieurs risques, notamment :

• Crypto-monnaie ne correspond pas tout à fait à la définition des véhicules d’investissement traditionnels. Selon la façon dont il est rédigé, l’IPS peut être interprété comme interdisant la crypto-monnaie, même s’il ne le fait pas expressément.
• Le guide IPS pour la sélection des investissements à offrir peut ne pas parler des problèmes uniques impliqués dans l’évaluation des crypto-monnaies et des modifications peuvent être nécessaires.
• Les crypto-monnaies ont un histoire de déclins dramatiques en valeur, mettant les fiduciaires en danger de pertes et mettant en danger la réputation publique de l’employeur.
• Si frais associés à l’offre de crypto-monnaie dans le plan sont considérablement plus élevés que ceux des autres investissements disponibles, les fiduciaires peuvent être exposés à une réclamation pour manquement à leurs obligations (une question actuellement pendante devant la Cour suprême des États-Unis).

Pourquoi envisager un Crypto 401(k) ?

Compte tenu des risques potentiels, les employeurs peuvent se demander : pourquoi s’embêter ? Il y a plusieurs raisons pour lesquelles, en tant qu’employeur, vous voudrez peut-être envisager de donner à vos employés la possibilité d’investir dans la crypto-monnaie via leur 401 (k) :

Les crypto-monnaies sont disponibles

Les crypto-monnaies ne sont pas interdites en tant qu’option d’investissement dans un plan 401 (k) par ERISA. De plus, à mesure que les crypto-monnaies telles que le bitcoin et l’éther deviennent plus courantes, les organismes de réglementation en ont pris note. Par exemple, le Bureau du contrôleur de la monnaie (OCC) a récemment décidé que les banques nationales peuvent détenir des crypto-monnaies et peuvent gérer les crypto-monnaies de la même manière qu’elles gèrent d’autres actifs.

Les avantages liés à la crypto-monnaie pourraient attirer des talents

En termes simples, de plus en plus d’employés souhaitent investir dans la crypto-monnaie et utiliser des comptes de retraite pour le faire. La plupart des employeurs n’offrent pas encore cette option à leurs employés. Les employeurs qui le font peuvent être avantagés lorsqu’il s’agit d’attirer et de retenir les talents, surtout à un moment où de nombreux employeurs ont du mal à le faire.

401(k)s offrent des avantages fiscaux

L’utilisation d’un 401 (k) pour acheter de la crypto-monnaie permet aux employés de profiter des incitations fiscales 401 (k), qu’ils utilisent un 401 (k) à imposition différée ou un Roth 401 (k). L’achat de crypto-monnaie dans un 401 (k) traditionnel de Roth 401 (k) signifie que les employés peuvent investir dans des crypto-monnaies sans avoir à se soucier de la complexité du suivi des transactions de crypto-monnaie pour calculer les taxes qu’ils pourraient devoir résultant de l’achat ou de la vente.

6 Considérations Crypto 401 (k) pour les employeurs

Avant de décider d’offrir la crypto-monnaie dans vos plans 401(k), vous devez considérer les six concepts suivants :

1. Vous devriez confirmer avec votre fournisseur 401(k) si la fourniture de crypto-monnaie est une option.
2. Vous devriez évaluer l’IPS pour s’assurer qu’aucune disposition n’interdit expressément l’inclusion des crypto-monnaies dans le plan.
3. Vous devriez veiller à ce que les fiduciaires suivent toutes les étapes dans leur IPS pour la sélection et le suivi des performances de la nouvelle classe d’actifs.
4. Vous voudrez peut-être considérer un certain type de limite sur le montant un individu peut s’engager dans la cryptographie pour réduire le risque potentiel associé à la volatilité.
5. Vous devez continuer à participer à un Crypto 401(k) optionnel. Idéalement, les employés pourraient choisir parmi une liste de crypto-monnaies lequel ils veulent détenir dans leurs portefeuilles 401(k) – mais surtout, ils doivent pouvoir choisir qu’il s’agisse ils veulent les inclure du tout.
6. Les décisions liées aux investissements de retraite sont sans doute les plus importantes qu’une personne puisse prendre au cours de sa vie. Vous devez vous assurer que vous, ou votre fournisseur de prestations de retraite, pouvez donner aux employés matériel d’information nécessaire sur les crypto-monnaies pour s’assurer que les employés ne font pas cavalier seul lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement critiques pour leur avenir. Malgré la popularité croissante des crypto-monnaies, il ne faut pas supposer qu’un investisseur potentiel connaît la différence entre une pièce meme et les pièces plus établies.

Conclusion

Le monde et l’espace de l’emploi continuent de changer rapidement. Les employés veulent avoir de l’autonomie dans tout ce qu’ils font, y compris leurs options de retraite. Alors que la crypto-monnaie continue de gagner en adoption et que le nombre de fournisseurs de retraite de crypto-monnaie continue d’augmenter, nous nous attendons à ce que davantage d’employés commencent à poser des questions sur la disponibilité des comptes de retraite de crypto-monnaie.

Les plans de retraite Crypto, cependant, ne sont pas sans risques. Par conséquent, une évaluation approfondie avec un conseiller juridique formé sur ces questions est nécessaire avant de déterminer la voie qui vous convient.