5 façons dont une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) peut vous nuire

Vous avez peut-être entendu dire qu’une marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est un moyen pratique, flexible et peu coûteux d’emprunter de l’argent. Toutes ces affirmations peuvent être vraies si vous gérez votre HELOC avec prudence. Souscrire un HELOC, plutôt qu’un prêt sur valeur domiciliaire, signifie que vous ne payez des intérêts que sur le montant de votre marge de crédit que vous utilisez réellement, plutôt que sur tout l’argent que vous êtes admissible à emprunter. Mais si vous ne faites pas attention, un HELOC peut devenir très coûteux et vous causer des problèmes financiers. Voici cinq façons dont un HELOC peut vous blesser.

1. La hausse des taux d’intérêt affecte les paiements mensuels et le total des emprunts

Les HELOC ont généralement des taux d’intérêt variables. Le taux d’intérêt est basé sur un taux de référence, tel que le taux des fonds fédéraux, majoré d’une marge, qui est établie par le prêteur. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, votre paiement mensuel augmentera également.

Il n’y a aucun moyen de prédire quand les augmentations se produiront ou combien elles seront. Votre nouvelle mensualité pourrait être inabordable. Prendre du retard sur ces paiements peut réduire votre pointage de crédit, sans parler de l’augmentation des intérêts que vous devez. Les petits caractères de votre HELOC doivent indiquer un taux d’intérêt maximum possible. Cependant, si votre taux d’intérêt actuel est de 6 % et que le maximum est de 20 %, cette information ne sera pas très rassurante.

Les taux d’intérêt affectent également vos coûts d’emprunt totaux à long terme, pas seulement vos paiements mensuels. Si le taux d’intérêt de votre HELOC augmente avant que vous ne le remboursiez, le coût total de ce pour quoi vous avez emprunté l’argent augmente. Un paiement d’intérêts plus élevé signifie également que vous avez moins d’argent pour d’autres choses, comme payer des factures ou épargner pour la retraite.

Prêts sur valeur domiciliaire

Une façon de lutter contre le risque de taux d’intérêt plus élevés est de souscrire un prêt sur valeur domiciliaire, qui a un taux fixe, au lieu d’un HELOC. « Dans un environnement de taux d’intérêt en hausse, il peut être préférable d’avoir un prêt sur valeur domiciliaire pour bloquer un taux fixe », déclare Marguerita Cheng, PDG de Blue Ocean Global Wealth. Une autre possibilité est de profiter de l’option à taux fixe qui est offerte avec certains HELOCs.sese

Cependant, en échange de la certitude d’un taux fixe, vous paierez généralement un taux d’intérêt légèrement supérieur à celui d’un HELOC à taux variable. Cette dynamique est similaire à celle entre les taux d’intérêt des hypothèques à taux révisable et les hypothèques à taux fixe.

2. La fluctuation des paiements mensuels peut entraîner une instabilité financière

Avoir un HELOC est similaire à avoir un prêt hypothécaire à taux variable en ce sens que vos paiements mensuels peuvent changer considérablement lorsque les taux d’intérêt changent. Il peut être difficile d’établir un budget ou de faire des plans financiers futurs lorsque vous ne pouvez pas prévoir vos paiements mensuels ou le total des coûts d’emprunt.

Bien entendu, certains emprunteurs se sentent à l’aise d’assumer ce niveau de risque, en particulier dans des environnements de taux d’intérêt bas. Mais si vous avez besoin d’un niveau de risque plus faible pour bien dormir la nuit, un prêt sur valeur domiciliaire ou une option à taux fixe sur un HELOC peut encore une fois s’avérer être un meilleur choix.

Jonathan Swanburg, conseiller en investissement représentant chez Tri-Star Advisors, le dit ainsi :

Les prêts à taux variable sont une excellente option si vous recherchez des taux bas à court terme et que vous pourriez facilement vous permettre de rembourser rapidement le prêt (ou de payer des frais d’intérêt beaucoup plus élevés) si les taux d’intérêt augmentent. Cependant, bien trop souvent, les particuliers prennent les économies de leurs prêts à taux variable et les utilisent pour augmenter leur style de vie en dépensant davantage pour les voitures, les vêtements ou les voyages. Par conséquent, lorsque les taux augmentent, ils n’ont plus les moyens de payer les intérêts et se retrouvent en difficulté financière.

3. Les paiements d’intérêts uniquement peuvent revenir vous hanter

Certains HELOCs ont une option qui vous permet d’effectuer des paiements d’intérêts uniquement sur l’argent que vous empruntez, au cours des premières années du prêt. Les paiements d’intérêts seulement semblent intéressants à court terme, car ils vous permettent d’emprunter beaucoup d’argent à ce qui semble être un faible coût.

Sur le long terme, le tableau n’est pas si rose. Les emprunteurs sont confrontés à des paiements mensuels considérablement plus élevés une fois la période d’intérêts uniquement expirée, et éventuellement à un paiement forfaitaire à la fin de la durée du prêt. Si vous ne budgétisez pas ces augmentations, ou si votre situation financière reste la même ou se détériore, vous ne pourrez peut-être pas vous permettre les paiements plus élevés.

De plus, lorsque vous ne payez que les intérêts d’un prêt, le capital demeure. Plus vous attendez pour commencer à rembourser le capital, plus vous devrez rembourser vos dettes. Et bien sûr, vous ne pouvez pas rembourser votre prêt tant que vous n’avez pas remboursé le principal.

4. La consolidation de dettes peut coûter plus cher à long terme

Un HELOC à faible intérêt peut sembler être un excellent moyen de consolider des dettes à intérêt élevé, comme les factures de carte de crédit. Cela peut même sembler être un excellent moyen de refinancer toute dette avec un taux d’intérêt plus élevé que le taux HELOC, comme un prêt automobile.

Lorsque vous prolongez vos délais de remboursement de quelques années à 30 ans, le coût global de votre dette peut augmenter même si votre taux d’intérêt est considérablement plus bas. Vous voudrez utiliser un calculateur de consolidation de dettes en ligne pour déterminer si vous vous en sortirez avant d’envisager cette décision.

Un autre problème est que, encore une fois, les taux d’intérêt HELOC sont variables. Vous pourriez refinancer à un taux inférieur maintenant, seulement pour voir ce taux augmenter. Lorsque le taux augmente, il se peut que vous ne soyez plus en tête.

La consolidation de dettes avec un HELOC peut également causer des problèmes aux personnes qui manquent de discipline financière. Ces personnes ont tendance à augmenter à nouveau le solde de leur carte de crédit après avoir utilisé l’argent HELOC pour les rembourser. Ensuite, ils finissent par avoir plus de dettes qu’au départ, et le problème qu’ils essayaient de résoudre devient un problème plus important.

5. L’argent facile facilite les dépenses au-delà de vos moyens

Un HELOC coûte peu ou rien à établir. Mieux encore, les frais annuels pour avoir les fonds disponibles ne dépassent généralement pas 100 $. De plus, les paiements d’intérêts sont déductibles d’impôt dans certaines circonstances, tout comme les intérêts hypothécaires.sePour couronner le tout, accéder à l’argent est aussi simple que de faire un chèque ou d’utiliser une carte de débit.

Les HELOCs mettent des dizaines de milliers de dollars à votre disposition, et les dépenser ressemble à n’importe quel autre achat. Dans ces conditions, il peut être facile de compter sur un HELOC pour régler des achats que votre revenu mensuel ne peut couvrir.

Prendre l’habitude de vivre au-dessus de ses moyens est dangereux. Cela ronge votre épargne et complique encore plus votre situation financière si votre situation financière se détériore.

La ligne de fond

Vous ne devez emprunter de l’argent que pour des achats qui amélioreront votre situation financière à long terme. « Les HELOCs peuvent être très utiles s’ils sont utilisés uniquement pour les dépenses de logement. Les rénovations ou les améliorations domiciliaires sont les meilleures », explique Elyse Foster, fondatrice de Harbour Wealth Management. En dehors de cela, vous devriez vivre en deçà de vos moyens afin de pouvoir couvrir les urgences sans vous endetter.

Si vous décidez de sortir un HELOC, ne le laissez pas vous attirer des ennuis.