5 caractéristiques des bonnes actions de croissance
En tant qu’investisseur, il est logique de considérer la valeur d’investir dans des actions de croissance. Après tout, les actions de croissance représentent des actions dans des entreprises qui devraient dépasser leurs pairs en termes de bénéfices et de performances boursières.
Bien que ces actions ne versent généralement pas de dividendes, les rendements de l’appréciation du capital peuvent être exponentiels. Au fil du temps, à mesure que les entreprises en croissance arrivent à maturité, elles peuvent décider de commencer à verser des dividendes.
Les cinq caractéristiques à rechercher dans un investissement potentiel en actions de croissance sont :
- Une solide équipe de direction
- Une industrie en pleine croissance
- Une part de marché dominante
- Forte croissance des ventes
- Un large marché cible
Points clés à retenir
- Les sociétés en croissance devraient afficher des bénéfices et des performances boursières supérieurs à leurs pairs.
- Les actions de croissance offrent des opportunités à court et à long terme aux investisseurs.
- Les caractéristiques à rechercher dans les entreprises en croissance comprennent une équipe de direction solide et une industrie avec un potentiel de croissance.
- Les investisseurs devraient également souhaiter voir un record de forte croissance des ventes et un large marché cible.
- Évitez les actions de croissance qui sont surévaluées.
5 caractéristiques des bonnes actions de croissance
Lors de la recherche d’actions de croissance, les investisseurs peuvent découvrir qu’elles ne sont pas toutes créées égales. La bonne nouvelle est que cela présente des opportunités d’investissement à court et à long terme.
Les actions de croissance gagnantes partagent souvent plusieurs des mêmes caractéristiques. Ceux-ci incluent une équipe de direction solide et de solides perspectives de croissance. Des idées novatrices peuvent faire partie du mélange. Ceux-ci et les autres traits clés détaillés ci-dessous peuvent signaler un stock qui pourrait être sur le point de décoller.
1. Une équipe de direction solide
Les entreprises en croissance se concentrent sur l’augmentation de leurs ventes et de leurs bénéfices. Par conséquent, la prévoyance et les capacités des équipes de direction et de gestion sont importantes. La croissance d’une entreprise nécessite un groupe de dirigeants innovants. Sans cela, la croissance peut ne pas se produire.
Les investisseurs en croissance à la recherche de leur prochain investissement devraient se tourner vers les entreprises dont les dirigeants et les gestionnaires ont de bons antécédents de réussite et des visions remarquables de la direction qu’ils souhaitent prendre pour leur organisation. Recherchez également une pensée novatrice. Steve Jobs et Bill Gates sont des exemples frappants de fondateurs d’entreprises innovantes.
Vous devrez peut-être examiner les dossiers des dirigeants avant qu’ils ne rejoignent une entreprise potentielle, car les entreprises en croissance peuvent être jeunes sans historique de performance significatif à partager.
Bien qu’il ne soit pas facile de repérer la prochaine grande entreprise de croissance ou l’innovateur, la recherche d’équipes de direction peut aider. Ne restez pas coincé avec une entreprise qui suit le peloton alors que vous en voulez une qui le mène.
Les grands leaders sont connus pour afficher des succès de courte durée. Étudier l’équipe de direction d’une entreprise peut éliminer les risques potentiels.
2. Une industrie de croissance prometteuse
Les entreprises qui envisagent de se développer devraient se trouver dans des secteurs où une forte croissance est possible et peut-être déjà en évidence. Les industries à la fin de leur trajectoire de croissance ne sont pas considérées comme des marchés en croissance. Par exemple, aujourd’hui n’est peut-être pas le meilleur moment pour investir dans un fournisseur de matériel informatique personnel (PC), mais cela pourrait être le bon moment pour démarrer une application mobile.
3. Une part de marché dominante
En plus d’opérer dans un secteur à forte croissance, l’entreprise que vous choisissez doit détenir une part de marché dominante. La part de marché est le total des ventes d’une entreprise par rapport aux ventes totales de son industrie. C’est un indicateur de la compétitivité d’une entreprise par rapport à d’autres dans l’industrie. Une part de marché croissante signifie des revenus croissants.
Vous ne voudrez peut-être pas investir dans le troisième ou le quatrième acteur d’un marché émergent en croissance. Vous ne devriez pas non plus vouloir un poney à un tour. Les investisseurs doivent rechercher des entreprises capables de maintenir leur avantage concurrentiel. L’entreprise fabrique-t-elle de nombreux produits à succès ? Y a-t-il des innovations qui ont un impact? Ou, une entreprise continue-t-elle à surfer sur sa première réalisation ? Ce sont des questions que les investisseurs doivent prendre en compte.
Pointe
Microsoft (MFST) est une valeur de croissance depuis des décennies. Elle continue de rechercher de nouvelles voies de réussite et dispose des flux de trésorerie nécessaires pour investir dans des produits et services innovants (tels que l’informatique en nuage et les jeux) avec d’énormes marchés cibles.
4. Forte croissance des ventes
L’équipe de direction, les perspectives de croissance de l’industrie et la part de marché sont des considérations primordiales lors de la recherche d’investissements en actions de croissance. Un autre facteur clé est le chiffre d’affaires d’une entreprise. Recherchez les entreprises qui connaissent une accélération de la croissance des ventes, des revenus et des bénéfices au cours de trimestres consécutifs.
Essayez d’identifier la croissance croissante des ventes liée aux percées du marché ou au début du mandat d’une nouvelle équipe de direction. Méfiez-vous des entreprises qui ont une croissance irrégulière ou ralentie.
Plus le taux de croissance est rapide, plus la probabilité que le prix d’une action augmente est grande. Après tout, les entreprises qui augmentent leurs ventes et leurs bénéfices constitueront des investissements attrayants. Lorsqu’il s’agit de la performance d’une action gagnante, il n’y a pas de règle absolue. Cependant, vous voudrez peut-être le voir afficher des taux de croissance à deux chiffres.
De nombreuses actions de croissance de haut vol connaissent des taux de croissance à trois chiffres lorsqu’une entreprise est jeune. Cependant, à mesure qu’une entreprise et une industrie arrivent à maturité, les ventes peuvent ralentir. La demande pour un stock peut diminuer. Soyez diligent lors de l’évaluation de la croissance des ventes.
5. Un large marché cible
Les entreprises ne s’enrichissent pas en vendant un produit de niche à une poignée de clients. Pour qu’une entreprise se développe, elle a besoin d’un vaste marché cible de consommateurs auxquels elle peut vendre.
Pour les investisseurs en croissance, les entreprises qui desservent d’énormes marchés sont certainement celles à considérer. Plus le bassin de clients potentiels est grand, plus les opportunités de ventes et de revenus qui stimulent la croissance sont grandes. Par exemple, considérez Apple et l’iPhone. Sans son marché massif, l’iPhone n’aurait peut-être pas connu un succès aussi soutenu.
Évitez les actions surévaluées
Les actions de croissance sont attrayantes pour de nombreux investisseurs en raison du potentiel d’augmentation de prix qu’elles recèlent. Cela ne signifie pas que vous devriez surpayer pour une action de croissance simplement pour la posséder. Les investisseurs axés sur la croissance peuvent utiliser des ratios d’analyse fondamentale pour comparer la valeur intrinsèque (ou réelle) d’une action à son prix de marché. Cela peut les aider à déterminer si une action est surévaluée ou sous-évaluée.
Les actions de croissance qui sont surévaluées peuvent décliner et éventuellement se négocier à un prix qui reflète leurs fondamentaux actuels. Cela pourrait être une mauvaise nouvelle pour les investisseurs axés sur la croissance s’ils ne font pas leurs recherches et n’achètent pas cher.
Les ratios cours/ventes (P/S) et cours/bénéfices (P/E) peuvent donner aux investisseurs un aperçu utile de la valorisation d’une action. Un ratio P/S raisonnable avec l’attente d’une forte croissance des ventes peut être un bon signe pour le cours futur de l’action. Un P/E plat à un P/E à terme ou un P/E à terme inférieur à la moyenne historique peut également signifier que l’action a beaucoup plus de marge de manœuvre pour monter.
Qu’est-ce qu’une action de croissance ?
Une action de croissance est une action d’une entreprise qui, selon les analystes, connaîtra une croissance de ses revenus et de ses bénéfices supérieure à la moyenne de son secteur. Cette croissance se traduira par une hausse du cours des actions. De nombreux investisseurs possèdent des actions de croissance pour le rendement qu’ils espèrent recevoir en les vendant à un prix beaucoup plus élevé que leur prix d’achat.
Quel est le lien entre la part de marché et les actions de croissance ?
La part de marché d’une entreprise correspond à ses ventes totales par rapport aux ventes totales de son industrie. Plus la part de marché est élevée, mieux c’est parce que la part de marché est un indicateur de la croissance des revenus et de la compétitivité. La croissance des revenus et la rentabilité peuvent faire grimper le cours des actions d’une entreprise. Les sociétés de croissance avec une bonne (et croissante) part de marché peuvent être une excellente opportunité d’investissement.
Qu’est-ce que cela signifie lorsqu’une action est surévaluée ?
Une action est considérée comme surévaluée lorsque sa valeur intrinsèque est inférieure à son cours de bourse. Certains investisseurs évitent les actions surévaluées car ils perçoivent que le prix de l’action finira par baisser pour être plus conforme à la valeur intrinsèque. D’autres investisseurs veulent simplement détenir l’action et ne se soucient peut-être pas qu’elle soit surévaluée. De nombreux investisseurs ont profité de l’achat d’actions sous-évaluées et de la vente lorsqu’elles augmentent. Une action sous-évaluée a un prix de marché inférieur à sa valeur intrinsèque.
L’essentiel
L’investissement de croissance peut souvent être plus attrayant dans une économie saine où les entreprises bénéficient d’une demande accrue et d’une augmentation des dépenses des entreprises et des consommateurs. Cependant, certains facteurs clés peuvent aider une entreprise en croissance à bien se comporter dans tous les types d’environnements économiques.
Globalement, les entreprises qui voient leur croissance s’accélérer verront souvent leur action monter également. Toutes les entreprises en croissance ne sont pas identiques, il est donc important d’évaluer les risques et de surveiller vos investissements de croissance.
Les investissements de croissance peuvent rapporter d’énormes bénéfices. Ils peuvent également présenter certains des risques les plus élevés. Savoir identifier les meilleurs peut aider les investisseurs à réduire l’univers des actions de croissance et ouvrir la voie à un rendement plus élevé du portefeuille.