5 actions pour investir dans la réalité virtuelle et augmentée

De nombreuses entreprises technologiques considèrent les appareils de réalité virtuelle (RV), qui plongent les utilisateurs dans les mondes numériques, et les appareils de réalité augmentée (RA), qui améliorent numériquement notre environnement réel, comme les prochaines plates-formes informatiques majeures. Cependant, de nombreux produits VR et AR sont toujours considérés comme des appareils de niche qui sont soit trop chers, soit trop encombrants pour les utilisateurs grand public.

Mais tout cela pourrait changer au cours des prochaines années à mesure que des technologies plus avancées de fabrication de puces et d’affichage arriveront sur le marché. Si cela se produit, les marchés mondiaux de la RA et de la RV pourraient croître à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 42,9% entre 2020 et 2030, selon Research and Markets.

Ces estimations haussières sont impressionnantes, mais il peut être difficile de repérer les meilleurs jeux sur ces marchés naissants lorsque les produits ne sortent pas encore des étagères. Donc, aujourd’hui, nous allons réduire le bruit et identifier cinq entreprises technologiques qui bénéficieront de la croissance séculaire des marchés de la RA et de la RV.

1. Facebook

Facebook (NASDAQ: FB) a établi un avantage de premier venu sur le marché de la réalité virtuelle en acquérant Oculus VR pour 2 milliards de dollars en 2014. Il a lancé son premier casque VR grand public pour PC en 2016.

Mais au cours des trois dernières années, Facebook s’est concentré sur le développement de casques VR autonomes qui ne nécessitent pas de PC ou de smartphones haut de gamme. Ces efforts ont commencé avec l’Oculus Go en 2017 et se sont poursuivis avec l’Oculus Quest en 2019 et l’Oculus Quest 2 en 2020.

Facebook a vendu 1,1 million de casques Quest 2 au quatrième trimestre de 2020, selon SuperData, ce qui en fait le leader du marché d’un mile. Sony, qui s’est classé deuxième, n’a livré que 125 000 casques PSVR.

C’est un début prometteur, mais Facebook a quand même généré 98% de ses revenus grâce aux publicités l’année dernière. La tranche restante provenait de ses «autres» activités, qui vendent principalement ses casques Oculus et ses écrans intelligents Portal. Ses «autres» revenus ont augmenté de 72% à 1,8 milliard de dollars en 2020, et il a attribué l’essentiel de cette croissance à la forte demande pour ses casques Quest tout au long de l’année.

Facebook prévoit également de sortir ses lunettes AR, qui ont été développées avec EssilorLuxottica‘s Ray-Ban, plus tard cette année après près de quatre ans de développement. Cependant, les consommateurs pourraient ne pas être si désireux d’acheter les spécifications de haute technologie, qui peuvent inclure des fonctionnalités de reconnaissance faciale, au milieu des préoccupations persistantes en matière de confidentialité concernant la plate-forme Facebook.

2. Apple

Pomme (NASDAQ: AAPL), qui se positionne comme l ‘«anti-Facebook» en permettant à ses utilisateurs de se désengager des applications de suivi des données dans une prochaine mise à jour iOS, lancera également un casque AR en 2022 et une paire de lunettes AR plus légère en 2023.

Apple a une histoire de perturbations des marchés qu’elle n’a pas créés avec des appareils plus simples et plus conviviaux – comme elle l’a fait avec les lecteurs MP3, les smartphones, les tablettes et les smartwatches – donc elle pourrait enfin être l’entreprise qui transforme les appareils AR en grand public. dispositifs.

Le lancement réussi d’une nouvelle gamme d’appareils AR bénéficierait à Apple de quatre manières: cela réduirait sa dépendance à l’iPhone, resserrerait son emprise sur ses utilisateurs avec un autre appareil matériel, étendrait son écosystème de services avec de nouvelles applications AR et l’aiderait à suivre le rythme. avec Facebook, Microsoft, et d’autres géants de la technologie sur le marché de la RA.

La création d’un nouvel écosystème AR pourrait également ouvrir la voie au lancement de longue date par Apple d’une voiture électrique sans conducteur dans les prochaines années. Ces voitures pourraient être étroitement liées aux logiciels et aux services de RA d’Apple.

3. Qualcomm, 4. Lumentum et 5. Himax

Quant aux fournisseurs, Qualcomm (NASDAQ: QCOM), Lumentum (NASDAQ: LITE), et Salut Max (NASDAQ: HIMX) bénéficieront probablement tous de la croissance des marchés de la RV et de la RA.

Qualcomm, le plus grand producteur mondial de puces mobiles et de modems bande de base, fournit déjà ses puces Snapdragon pour les casques VR comme l’Oculus Quest 2. Il fournit également des conceptions de référence basées sur Snapdragon pour les appareils VR et AR, qui permettent aux OEM de produire rapidement leurs propres casques. .

Lumentum fournit actuellement des puces de détection 3D pour les iPhones d’Apple et autres smartphones haut de gamme. Les casques AR nécessiteront davantage de ces puces pour détecter les surfaces 3D.

Himax génère la plupart de ses revenus à partir de circuits intégrés de pilotes d’affichage pour écrans LCD, mais il produit également des puces à cristaux liquides sur silicium (LCOS), qui bloquent la lumière dans les casques à cristaux réfléchissants; des composants optiques au niveau de la tranche (WLO), qui sont utilisés pour construire des puces optiques plus petites pour les caméras; et d’autres composants pour caméras à détection de profondeur.

La demande pour les composants non conducteurs de Himax devrait augmenter à mesure que les marchés de la RV et de la RA se développent, et réduire progressivement sa dépendance globale vis-à-vis de son activité de circuits intégrés de pilotes d’affichage à croissance plus lente.

Les principaux points à retenir

Les investisseurs ne devraient pas acheter des actions de ces sociétés en fonction de leur croissance potentielle sur les marchés de la RA et de la RV uniquement. Ces cinq entreprises génèrent toujours la plupart de leurs revenus d’autres entreprises qui ne sont pas liées aux casques et aux applications AR et VR – les investisseurs devraient donc creuser plus avant d’appuyer sur la gâchette.

Mais au cours de la prochaine décennie, la croissance séculaire des marchés de la RA et de la RV pourrait ouvrir de nouvelles opportunités de croissance pour toutes ces entreprises.