5 actions à forte croissance avec 62 % à 144 % de hausse, selon Wall Street

Depuis plus d’une décennie, les valeurs de croissance se sont révélées imparables. Une tempête parfaite de taux de prêt historiquement bas, d’achats d’obligations en cours par la banque centrale du pays et maintenant de grosses dépenses de Washington, a permis aux entreprises à croissance rapide de prospérer.

Et pourtant, même avec de nombreux indices boursiers plus larges atteignant de nouveaux sommets historiques, Wall Street prévoit toujours une hausse suffisante pour un certain nombre d’actions de croissance de premier plan. Sur la base de l’estimation la plus élevée de l’objectif de cours pour chacune des cinq actions de croissance suivantes, Wall Street prévoit une hausse allant de 62 % à 144 % au cours de l’année à venir.

NIO : hausse implicite de 104 %

La première valeur de croissance suralimentée que Wall Street voit s’éloigner de sa concurrence est le constructeur de véhicules électriques NIO (NYSE : NIO). Même si NIO s’approche de l’objectif de prix moyen du consensus, la marque des hautes eaux parmi les analystes appelle la société à atteindre 92 $ par action. Cela implique un plus que doubler les actions de NIO, en fonction de l’endroit où il a fermé le week-end dernier.

L’optimisme entourant NIO est probablement lié à l’emplacement de l’entreprise et à sa capacité à augmenter la production. Concernant le premier, la Chine est le plus grand marché automobile au monde. D’ici 2035, la projection est que la moitié de tous les véhicules vendus seront alimentés par une forme d’énergie alternative, dont 95% sont des véhicules électriques. Étant donné que le marché des véhicules électriques est encore naissant en Chine, la porte est grande ouverte pour que NIO devienne un acteur majeur.

NIO a également fait un excellent travail d’augmentation de la production au cours de la dernière année. Même si la production est actuellement limitée par une pénurie mondiale de puces, elle est en passe de livrer entre 21 000 et 22 000 VE au deuxième trimestre. Pour certains contextes, il n’a livré que 20 565 véhicules sur l’ensemble de 2019.

Avec NIO assis sur un tas de liquidités gigantesque et introduisant un service d’abonnement de batterie à marge élevée l’année dernière, cet objectif de prix élevé pourrait un jour être réalisable, mais probablement pas dans 12 mois.

Teladoc Health : hausse implicite de 82 %

Plateforme de télésanté leader Téladoc Santé (NYSE : TDOC) offre une hausse abondante, si l’objectif de cours le plus agressif de Wall Street s’avère exact. Selon l’analyste de BTIG David Larsen, Teladoc est un achat avec un objectif de prix de 300 $ sur un an. Cela implique jusqu’à 82% d’augmentation de ses actions.

Certaines personnes pourraient penser que 2020 de Teladoc était un peu hasardeux compte tenu de la pandémie de coronavirus. Après tout, les médecins souhaitant garder les personnes à haut risque et potentiellement infectées hors de leurs bureaux, les visites virtuelles ont grimpé en flèche à près de 10,6 millions contre 4,14 millions en 2019. Mais le fait demeure que Teladoc a augmenté ses ventes en moyenne annuelle de 74% dans le six ans avant la pandémie. Cela démontre que la télémédecine se répandait bien avant que la pandémie ne frappe.

Bien que la télésanté ne puisse pas toujours remplacer les visites en cabinet, les rendez-vous virtuels sont considérablement plus pratiques pour les patients et devraient permettre aux médecins de mieux suivre les principaux indicateurs de santé des patients atteints de maladies chroniques. En bref, la télésanté est un ticket pour de meilleurs résultats de santé, ce que les assureurs devraient apprécier (car cela signifiera moins d’argent de leurs poches).

N’oubliez pas non plus que Teladoc a acquis la société de signaux de santé appliqués Livongo Health au quatrième trimestre 2020. Livongo s’appuie sur l’intelligence artificielle pour envoyer des conseils et des coups de pouce aux patients atteints de maladies chroniques afin de les aider à mener une vie plus saine. Elle compte déjà 658 000 membres diabétiques.

En d’autres termes, cet objectif de prix peut être élevé, mais il peut être atteignable.

Skillz : hausse implicite de 66 %

Une autre action de croissance importante avec une hausse implicite importante est la plate-forme de jeux et d’esports Skillz (NYSE : SKLZ). Si l’objectif de cours élevé de 34 $ de Wall Street se concrétise, Skillz offrirait des gains de 66 % à ses actionnaires.

Sachant que l’industrie du jeu est très compétitive, Skillz a choisi de ne pas affronter les développeurs aux poches profondes. Au lieu de cela, il a construit une plate-forme qui permet aux joueurs de concourir pour des prix en espèces. À leur tour, Skillz et les développeurs de jeux en question conservent une part des prix en espèces. En mettant la balle dans le camp des développeurs de jeux, Skillz a réduit le risque d’exploitation de sa plateforme tout en pompant sa marge brute jusqu’à 95%.

Même si les coûts augmentent à mesure que les effectifs et le marketing augmentent, l’avenir s’annonce intrigant. Skillz a notamment signé début février un accord pluriannuel avec la National Football League (NFL). Le football est de loin le sport le plus populaire aux États-Unis. Cet accord devrait permettre aux jeux sur le thème de la NFL de sortir sur sa plate-forme au plus tard en 2022.

Skillz note déjà que 17% de ses utilisateurs actifs mensuels paient pour jouer, ce qui est plus de huit fois plus élevé que la moyenne du secteur. Si cela continue, les ventes pourraient tripler d’ici 2024. Cela fait qu’un objectif de prix de 34 $ semble potentiellement réalisable au cours des 12 prochains mois.

Sarepta Therapeutics : hausse implicite de 144 %

Actions de biotechnologie spécialisées Thérapeutique Sarepta (NASDAQ : SRPT) a une chance d’être l’un des plus grands gagnants au cours de l’année à venir, mais beaucoup dépendra de son pipeline. Sur la base de l’objectif de prix le plus élevé de Wall Street de 196 $, Sarepta pourrait voir une hausse de 144 % au cours des 12 prochains mois.

Le succès de Sarepta est lié à son trio de médicaments approuvés par la Food and Drug Administration des États-Unis pour traiter la dystrophie musculaire de Duchenne (DMD) – une maladie diagnostiquée chez les enfants qui se caractérise par la dégradation du tissu musculaire au fil du temps. Chacune de ses thérapies approuvées cible une mutation spécifique de saut d’exon du gène de la dystrophine.

La grande question pour Sarepta est de savoir si le candidat médicament expérimental SRP-9001 devient un sauveur ou une malédiction. SRP-9001 utilise un virus adéno-associé pour délivrer un gène directement au tissu musculaire afin d’encourager la production de micro-dystrophine. Plus important encore, SRP-9001 va au-delà de la nature génétique spécifique des thérapies de Sarepta et serait applicable à un plus grand nombre de patients atteints de DMD.

En janvier, le cours de l’action Sarepta a plongé après que la partie 1 de l’étude 102 a montré que SRP-9001 a permis d’améliorer les scores totaux de North Star Ambulatory Assessment, mais cette amélioration n’était pas statistiquement significative. Il s’est ensuite partiellement racheté en mai avec les premiers résultats positifs des essais de l’étude ouverte Endeavour. Pour le moment, adopter une approche attentiste pourrait être la chose la plus intelligente à faire pour les investisseurs.

Amazon : hausse implicite de 62 %

Enfin et surtout, nous avons une entreprise dont certains d’entre vous ont peut-être déjà entendu parler : Amazone (NASDAQ : AMZN). Selon l’objectif de prix de 5 500 $ fixé à Wall Street par Susquehanna, le roi du commerce électronique pourrait générer jusqu’à 62 % de gain au cours de la prochaine année. Pour un contexte supplémentaire, cela ajouterait environ 1,06 billion de dollars à la capitalisation boursière déjà importante d’Amazon de 1,72 billion de dollars.

L’une des raisons d’être optimiste est l’avantage de part de marché pratiquement insurmontable d’Amazon dans les ventes au détail en ligne aux États-Unis. En 2021, il contrôlera environ 0,40 $ sur chaque 1 $ dépensé en ligne, selon un rapport d’eMarketer. C’est plus de cinq fois plus que son concurrent le plus proche. Cette domination a aidé l’entreprise à inscrire plus de 200 millions de membres Prime dans le monde.

Cependant, le plus gros moteur de croissance semble être Amazon Web Services (AWS). AWS détient environ un tiers des parts de marché des services cloud d’infrastructure. Bien qu’ils ne représentent qu’un huitième des ventes totales d’Amazon, les marges plus élevées associées aux services cloud permettent à AWS de générer environ 60 % de ses revenus d’exploitation. Entre 2020 et 2025, nous pourrions voir les flux de trésorerie d’exploitation d’Amazon presque tripler grâce à AWS.

Récemment, j’ai plaidé pour qu’Amazon atteigne 10 000 $ par action d’ici 2025. Qu’il suffise de dire que je pense que 5 500 $ peuvent être un objectif réaliste sur un an pour cette entreprise absolument dominante.