5 actions à acheter dans le secteur financier le plus performant du S&P 500
Avec l’indice S&P 500 proche d’atteindre 4 500, il est temps de jeter un coup d’œil à son secteur le plus performant – les services financiers. La performance de l’indice S&P 500 Financials Sector, avec un rendement cumulé de 30,3 % depuis le début de l’année, s’avère impressionnante. Au cours de la même période, l’indice S&P 500 a augmenté de 19%.
Cela indique également un revirement important pour l’indice S&P 500 du secteur financier, qui avait perdu 4,1% l’année dernière au milieu de la pandémie de coronavirus et du chaos économique qui en a résulté. La pandémie a interrompu les activités commerciales dans le monde et enfermé les gens à l’intérieur pendant des mois alors que le gouvernement imposait des ordonnances de séjour à domicile.
Bien que ces efforts aient réussi à contenir la propagation du virus dans une certaine mesure, ils se sont avérés nocifs pour l’économie. En conséquence, l’économie américaine s’est contractée de 3,5% en 2020.
Néanmoins, l’économie du pays tourne à plein régime, le produit intérieur brut (PIB) réel ayant augmenté au taux de 6,3 % et 6,6 % aux premier et deuxième trimestres de 2021, respectivement. Cela s’explique en grande partie par la reprise et la réouverture continues de l’économie, ainsi que par le soutien constant du gouvernement concernant la pandémie de COVID-19.
La santé du secteur financier étant directement liée à celle de l’économie, il figure parmi les plus grands bénéficiaires. De plus, les responsables de la Réserve fédérale prévoient que l’économie américaine devrait croître à un taux de 7 % cette année.
En dehors de cela, la banque centrale a signalé une hausse des taux d’intérêt plus tôt que prévu. Lors de la réunion du FOMC en juin, les responsables avaient souligné dans leur soi-disant « dot-plot » qu’il pourrait y avoir deux hausses de taux d’ici la fin de 2023.
Le secteur financier devrait donc continuer à bien performer cette année et au-delà, même si l’environnement de taux d’intérêt bas exercera une pression sur ses finances à court terme.
C’est donc le bon moment pour ajouter quelques actions financières à votre portefeuille d’investissement qui contribueront à générer des rendements sains à l’avenir.
5 meilleurs paris du secteur financier
Il est très difficile de se concentrer sur une poignée d’actions financières du vaste univers des actions. Par conséquent, avec l’aide du Zacks Stock Screener, nous nous sommes limités aux actions qui ont surperformé le S&P 500 jusqu’à présent cette année et ont des projections de croissance des bénéfices de plus de 10 % pour 2021.
En plus de porter actuellement un Zacks Rank #2 (Acheter), ces actions ont une capitalisation boursière supérieure à 15 milliards de dollars. Tu peux voir la liste complète des actions Zacks #1 Rank (Strong Buy) d’aujourd’hui ici.
Sur la base des critères mentionnés ci-dessus, nous avons choisi Moody’s AGC, Nasdaq, Inc. NDAQ, Raymond James Financial, Inc. RJF, MetLife, Inc. MET et T. Rowe Price Group, Inc. TROW.
Avant de continuer à vérifier les forces fondamentales et les perspectives de ces actions, examinons le graphique montrant l’évolution du cours des actions de ces sociétés jusqu’à présent cette année.
Source de l’image : Zacks Investment Research
Moody’s
En tant que fournisseur leader de notations de crédit, de recherche, d’outils de données et d’analyse, de solutions logicielles et de services de gestion des risques associés, Moody’s devrait continuer à bénéficier de ses efforts d’expansion commerciale et de ses solides volumes d’émissions obligataires.
Moody’s a réalisé plusieurs acquisitions stratégiques, ce qui lui a permis d’accroître sa taille et d’offrir des opportunités de ventes croisées sur l’ensemble des produits et des marchés verticaux. En août, la société a signé un accord en espèces de 2 milliards de dollars pour acheter la société de modélisation des risques climatiques, RMS. En mars et janvier de cette année, la société a conclu les rachats de Cortera et Catylist Inc., respectivement.
Ceux-ci, ainsi que d’autres rachats stratégiques au fil des ans, devraient augmenter les bénéfices de l’entreprise. Elle est bien positionnée pour croître grâce à sa position dominante dans le secteur de la notation de crédit et à ses efforts constants pour diversifier sa base de revenus. Moody’s prévoit que le chiffre d’affaires de l’année en cours augmentera de l’ordre des pourcentages inférieurs à deux chiffres.
Après de solides performances au premier semestre 2021 et à la suite de l’annonce de l’accord proposé avec RMS, le bénéfice par action GAAP 2021 de Moody’s devrait désormais se situer entre 10,90 $ et 11,20 $, alors qu’il était auparavant estimé entre 10,95 $ et 11,25 $. Les perspectives de bénéfice ajusté par action restent dans la fourchette de 11,55 $ à 11,85 $.
Avec une capitalisation boursière de 70,1 milliards de dollars, les bénéfices de la société devraient augmenter de 17 % d’une année sur l’autre pour 2021. L’action a augmenté de 29,3 % au cours de la période depuis le début de l’année.
Nasdaq
En tant que principal fournisseur de services de négociation, de compensation, de technologie de marché, de réglementation, de cotation de titres, d’information et de services aux entreprises publiques et privées, le Nasdaq reste concentré sur la croissance par le biais de rachats opportunistes et d’initiatives organiques. Ceux-ci lui permettent d’entrer et de faire des ventes croisées sur de nouveaux marchés sur une plate-forme à faible coût et très flexible.
Le Nasdaq a connu une croissance significative au fil des ans grâce à un certain nombre d’expansions stratégiques. De plus, dans sa volonté d’évoluer en tant que fournisseur leader de technologie SaaS, il a acquis Verafin en février. Ces transactions ont permis à la société d’accéder directement à plusieurs marchés boursiers mondiaux, d’élargir son offre technologique et d’augmenter ses résultats.
Le Nasdaq reste concentré sur la stimulation de la croissance par des moyens organiques et revoit également constamment ses activités pour augmenter/diversifier son chiffre d’affaires. La société est sur la bonne voie en ce qui concerne ses objectifs de maximiser les opportunités en tant que partenaire analytique et technologique innovant sur les marchés des capitaux, de développer et de déployer une stratégie technologique d’économie de marché et de consolider l’avantage concurrentiel dans ses activités principales.
La société accélère également la croissance de sa base de revenus non commerciaux. Le Nasdaq prévoit une croissance organique du chiffre d’affaires de 5 à 8 % pour Investment Intelligence, de 8 à 11 % pour Market Technology et de 3 à 5 % pour Corporate Platforms à moyen terme.
Le Nasdaq a une capitalisation boursière de 32 milliards de dollars. Depuis le début de l’année, l’action a bondi de 44%. Les bénéfices de la société devraient augmenter de 18,8 % pour l’année en cours.
Raymond James
Les initiatives d’expansion inorganique et le bilan solide continueront de soutenir les revenus de Raymond James au cours des prochains trimestres. En tant que prestataire de services financiers diversifié, la société a étendu sa présence à l’échelle mondiale.
Dans un environnement d’exploitation extrêmement concurrentiel, la plupart des activités de Raymond James se portent relativement bien. Le segment Private Client Group (PCG) de la société, la plus importante source de revenus, est soutenu par l’acquisition de l’unité américaine Private Client Services de Deutsche Asset & Wealth Management en 2016, qui a ajouté une quantité importante d’actifs clients à son bilan.
Compte tenu d’une solide position de liquidité, Raymond James a réalisé plusieurs transactions stratégiques au cours des dernières années. En mai 2021, la société a signé un accord pour acquérir Cebile Capital, tandis qu’en mars, elle a acquis une banque d’investissement boutique, Financo. En outre, il est étendu à l’Europe et au Canada à l’aide de rachats opportunistes. La direction est impatiente de se développer activement par le biais d’acquisitions dans le but de renforcer davantage ses segments PCG et Asset Management.
Avec une capitalisation boursière de 18,9 milliards de dollars, les bénéfices de la société devraient augmenter de 64,5% pour l’exercice 2021. L’action a bondi de 45,9% au cours de la période depuis le début de l’année.
MetLife
En tant que fournisseur d’assurance-vie et d’autres services connexes, MetLife a une forte présence internationale. Malgré l’environnement de taux d’intérêt bas, la société connaît une hausse de ses revenus nets de placement, tirée par ses investissements en capital-investissement. Pour 2021, la société anticipe un revenu de placement variable de 1,2 à 1,4 milliard de dollars, en supposant que le capital-investissement restera solide.
MetLife rationalise en permanence ses métiers, s’éloignant des opérations qui ne créent pas de valeur. En juin, elle a annoncé la vente de ses filiales en propriété exclusive en Pologne et en Grèce, tandis qu’en avril, la société a conclu la vente de MetLife Auto & Home. Celles-ci, ainsi que d’autres initiatives similaires, au cours des dernières années, transformeront MetLife en une entreprise moins volatile et contribueront à générer plus de flux de trésorerie disponibles à long terme.
De plus, MetLife se développe grâce à des acquisitions, ce qui conduit à une diversification des activités. En janvier, il a conclu l’accord pour acquérir Versant Health pour 1,7 milliard de dollars, ce qui en fait le troisième plus grand fournisseur de soins de la vue aux États-Unis. La société a fait une incursion dans le domaine de l’assurance pour animaux de compagnie avec le rachat de PetFirst.
MetLife a une capitalisation boursière de 53,5 milliards de dollars. Le titre a grimpé de 31,6% jusqu’à présent cette année. Les bénéfices de l’entreprise devraient augmenter de 29,6 % pour 2021.
Prix T. Rowe
La croissance organique reste un atout clé pour T. Rowe Price, comme en témoigne la croissance de son chiffre d’affaires. La société reste concentrée sur le renforcement des affaires grâce à plusieurs initiatives prévues en grande partie liées au lancement de nouvelles stratégies et véhicules d’investissement, à l’amélioration des capacités d’engagement des clients dans chaque canal de distribution, au renforcement des canaux de distribution à travers son empreinte.
En tant que société mondiale de gestion de placements, T. Rowe Price a été en mesure de maintenir des bénéfices soutenus par son modèle commercial diversifié. À l’avenir, le changement de mix vers des fonds de croissance internationaux devrait également contribuer à augmenter à la fois les revenus et la marge de gestion des investissements de la société. Pour la période de cinq ans terminée le 30 juin 2021, 82 % des actifs des fonds communs de placement T. Rowe Price sous gestion dans toutes les catégories d’actions ont surperformé la médiane de Morningstar sur la base du rendement total, tandis que 79 % ont dépassé la médiane passive des pairs.
T. Rowe Price reste sans dette avec des liquidités substantielles, qui comprennent des liquidités totales et des investissements de 7,48 milliards de dollars au 30 juin 2021. Cela a contribué à renforcer l’effet de levier de l’entreprise.
Depuis le début de l’année, l’action a bondi de 44,3%. Avec une capitalisation boursière de 49,8 milliards de dollars, les bénéfices de la société devraient augmenter de 34,8% pour l’année en cours.
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Nasdaq, Inc. (NDAQ) : Rapport d’analyse des stocks gratuit
Moodys Corporation (MCO) : Rapport d’analyse des stocks libres
T. Rowe Price Group, Inc. (TROW) : Rapport d’analyse des stocks gratuits
MetLife, Inc. (MET) : Rapport d’analyse de stock gratuit
Raymond James Financial, Inc. (RJF) : Rapport d’analyse des actions gratuites
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