3 raisons de ne pas vendre après un ralentissement du marché
Pour beaucoup d’entre nous, les baisses boursières du passé récent, y compris le krach boursier de 2008, deviennent des souvenirs fanés. Au final, ceux qui sont restés investis en ces temps difficiles s’en sont peut-être sortis en meilleure forme.
Les krachs boursiers et les ralentissements économiques font partie de la vie. Comme l’a montré la pandémie de COVID-19, la calamité du marché peut survenir apparemment de nulle part. Ce qui est important, c’est la façon dont les investisseurs gèrent cette calamité. Ne désespérez pas. Ne laissez pas des émotions telles que la peur et l’anxiété vous pousser à vendre précipitamment sur un marché en baisse. Gardez suffisamment d’argent disponible pour ne pas être obligé de vendre vos investissements pour l’obtenir.
La gestion des flux de trésorerie et la compréhension des marchés sont primordiales dans de telles circonstances. Voici pourquoi. Après chaque baisse de l’histoire, aussi grave soit-elle, les portefeuilles des investisseurs ont tendance à se remettre de leur perte de valeur. Les marchés commencent à se stabiliser et à connaître une croissance positive à long terme.
Vous pouvez rester investi et même accumuler plus d’actions lorsque les prix sont bas. Ces opportunités ne sont pas disponibles pour les investisseurs qui vendent pendant les replis du marché, dans l’espoir d’endiguer leurs pertes et d’attendre que les choses se passent sur la touche.
Ci-dessous, nous passons en revue trois bonnes raisons de ne pas vendre pendant un ralentissement du marché.
Points clés à retenir
- Un krach boursier peut provoquer beaucoup de peur et d’anxiété à mesure que les valeurs du portefeuille chutent et que la volatilité augmente.
- Vous pourriez être tenté de vendre vos avoirs et de rester à l’écart du ralentissement du marché.
- Cette tactique pourrait signifier vendre à bas prix et manquer de futures augmentations de prix.
- Il est essentiel de comprendre que les ralentissements du marché se produiront et qu’ils prendront fin.
- La planification est essentielle pour éloigner les craintes et prévenir les pertes réelles dues à une vente prématurée.
1. Les ralentissements sont suivis de reprises
Dans les marchés baissiers, les investisseurs peuvent naturellement être vaincus par leur instinct d’aversion aux pertes. Ils pensent que s’ils ne vendent pas, ils risquent de perdre plus d’argent. Cependant, la baisse de la valeur du portefeuille ne durera normalement pas. Les prix vont remonter.
Si les investisseurs vendent lorsque le marché est en baisse, ils réaliseront une perte réelle. Une leçon que de nombreux investisseurs ont apprise est que s’ils restent assis et attendent que la reprise se produise, ils ne réaliseront pas de perte. En fait, ils pourraient même voir leurs portefeuilles prendre plus de valeur qu’avant le ralentissement.
Il peut être difficile de voir les prix du marché baisser et de ne pas se retirer. Cependant, les recherches montrent que la durée moyenne d’un marché baissier est d’environ un an, contre environ quatre ans pour un marché haussier moyen. La baisse moyenne d’un marché baissier est de 30 %, tandis que le gain moyen d’un marché haussier est de 116 %.
La chose importante à retenir est qu’un marché baissier est temporaire. Le marché haussier suivant efface ses baisses et peut prolonger les gains du marché haussier précédent.
Le grand risque pour les investisseurs est de passer à côté des gains majeurs du marché à venir. Bien que le passé ne soit pas un prédicteur de l’avenir, il devrait fournir une certaine assurance que ce qui diminue a tendance à remonter.
Certains investisseurs peuvent être proches de la retraite et n’ont pas le temps de traverser les périodes de volatilité des marchés. Cependant, leurs portefeuilles devraient être ajustés pour une composition d’actifs plus prudente afin de se protéger contre la volatilité et d’autres risques.
2. Vous ne pouvez pas chronométrer le marché
Synchroniser le marché est incroyablement difficile. Les investisseurs qui s’engagent dans le market timing ratent invariablement certains des meilleurs jours du marché. Historiquement, six des dix meilleurs jours du marché se sont produits dans les deux semaines suivant les dix pires jours.
Selon JP Morgan, un investisseur avec 10 000 $ dans l’indice S&P 500 qui est resté entièrement investi entre le 4 janvier 1999 et le 31 décembre 2018 aurait gagné environ 30 000 $. Un investisseur qui a quitté le marché et a donc raté 10 des meilleurs jours du marché chaque année aurait moins de 15 000 $. Un investisseur très capricieux qui aurait raté 30 des meilleurs jours aurait moins que ce avec quoi il avait commencé – 6 213 $ pour être exact.
Par conséquent, au lieu de vendre à la baisse, essayez d’acheter. Accumuler plus d’actions de manière réglementée, même lorsque les actions chutent, vous permet d’atteindre la moyenne du coût en dollars et de construire votre portefeuille avec une base de coût moindre.
3. Le plan est de rester investi
Les investisseurs à long terme avec un horizon temporel d’investissement de 20 ou 30 ans qui restent investis malgré les baisses du marché verront très probablement un effet négatif plus faible sur la valeur de leur portefeuille que les investisseurs qui vendent pendant les périodes de ralentissement et reviennent plus tard.
Le krach boursier de 2008. Le repli du marché après le référendum sur le Brexit en 2016. Ces événements n’étaient pas beaux. Cependant, ce qui est important pour les investisseurs à long terme, c’est de rester fidèle à leurs objectifs de placement et d’avoir une stratégie de placement solide. Un portefeuille bien diversifié avec une combinaison de classes d’actifs peut contrôler la volatilité.
Si vous restez concentré sur votre stratégie d’investissement à long terme, des émotions telles que la peur et la cupidité ne devraient pas affecter votre plan d’action. Si vous cotisez un certain montant à votre portefeuille chaque mois, continuez à le faire malgré les hauts et les bas du marché ! Si votre répartition cible est de 80 % d’actions et de 20 % d’obligations, réaffectez-la lorsque les actions chutent pour restaurer vos pondérations cibles avec une décote relative.
Quel est le marché baissier le plus long de l’histoire des États-Unis ?
Le marché baissier de 2000 à 2002 a duré 2,5 ans. Le deuxième marché le plus long a été le marché baissier de 1930 à 1932, qui a duré 2,1 ans.
Quelle est la plus grande baisse du marché baissier américain ?
De 1932 à 1933, la bourse a chuté de 406 % en 173 jours.
Comment les investisseurs peuvent-ils rester calmes pendant les marchés baissiers ?
Cela peut être difficile parce que les émotions peuvent avoir une influence puissante sur nos actions. Cependant, voici quelques suggestions. Tout d’abord, lorsque vous commencez à investir, assurez-vous de mettre en place un plan qui, en plus de détailler vos objectifs et vos stratégies d’investissement, vous demande de maintenir le cap en cas de baisse des prix (à court terme ou prolongée). Deuxièmement, rappelez-vous que les marchés baissiers ont toujours une fin. Troisièmement, évitez les bavardages effrayés et parfois désespérés provenant des médias et d’ailleurs en ligne. Enfin, tournez-vous vers un conseiller financier de confiance ayant une expérience du marché pour des conseils apaisants.
L’essentiel
Avoir la patience et la discipline nécessaires pour s’en tenir à votre stratégie de placement est d’une importance vitale pour gérer avec succès n’importe quel portefeuille. Si vous avez une stratégie d’investissement à long terme, vous serez beaucoup moins susceptible de suivre le troupeau paniqué par-dessus la falaise.
Au lieu de vendre par peur, utilisez un marché baissier comme une opportunité d’acheter plus. Accumulez des actions avec des remises importantes si possible et permettez-vous de vous diversifier. Votre portefeuille sera mieux positionné pour la croissance lorsque les choses se redresseront.