3 actions qui pourraient monter en flèche au début du prochain marché haussier

Je marché baissier de 2022 a particulièrement touché les valeurs de croissance. Les grands index comme le S&P 500 (actuellement en baisse d’environ 18 % par rapport aux sommets historiques de fin décembre 2021) masquent de graves douleurs. Certaines actions technologiques sont en baisse de 50 % ou plus.

Certaines de ces entreprises ne se remettront peut-être jamais, mais d’autres sont des tenues de haute qualité qui ont été jetées sans véritable raison. Acheter maintenant pourrait ouvrir la voie à des retours sur investissement incroyables une fois que ce marché baissier cédera la place au prochain haussier. Trois contributeurs de Fool.com pensent Amazone (NASDAQ : AMZN), DMLA (NASDAQ : AMD)et Mer Limitée (NYSE : SE) sont des actions qui pourraient monter en flèche une fois que les nuages ​​commenceront à se dissiper. Voici pourquoi.

Ce gagnant à long terme semble extrêmement bon marché en ce moment

Anders Bylund (Amazon): Le titan du commerce électronique et du cloud computing Amazon a grimpé en flèche au début de la pandémie de COVID-19, mais le titre s’est heurté à un mur de briques en 2022. Les actions d’Amazon se négocient à plus de 30 % en dessous de leurs sommets de 52 semaines, soit environ le double de la correction vu dans l’indice de marché S&P 500.

La remise brutale a du sens à première vue. Le rapport du premier trimestre d’avril n’a pas répondu aux attentes de Wall Street. L’investissement d’Amazon dans un constructeur de voitures électriques Rivian Automobile a été coûteux et décevant jusqu’à présent. De plus, les prévisions de la société pour le deuxième trimestre indiquent la plus faible croissance des revenus d’une année sur l’autre de l’histoire d’Amazon. Je comprends donc si certains investisseurs ne sont pas à l’aise avec la capitalisation boursière de 1,3 billion de dollars d’Amazon.

Cependant, la société s’efforce de rajeunir sa trajectoire de croissance à la traîne, et une partie du ralentissement était artificielle en premier lieu.

L’événement de vente Prime Day a chuté au deuxième trimestre de 2021 mais est passé au troisième trimestre cette année, ce qui rend la comparaison annualisée du deuxième trimestre beaucoup plus difficile. En revanche, le troisième trimestre bénéficiera du même changement de calendrier et la prochaine série d’objectifs d’orientation d’Amazon devrait sembler assez haussière.

De plus, le calendrier dépasse la disponibilité croissante des vaccins COVID-19 au milieu de 2021, ce qui a inspiré de nombreux acheteurs à visiter les magasins locaux au lieu de leurs portails de commerce électronique préférés. Cet effet n’a jamais été sous le contrôle d’Amazon.

Dans le même temps, la société continue d’afficher de solides résultats commerciaux dans pratiquement tous les environnements de marché, malgré la baisse du cours de l’action. En conséquence, les actions d’Amazon se négocient à l’un des ratios valeur d’entreprise/bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) les plus bas des 20 dernières années. Il en va de même pour le ratio cours/bénéfice d’Amazon.

Cette entreprise est construite pour durer. L’histoire de la croissance d’Amazon devrait reprendre au second semestre 2022, à mesure que les comparaisons d’une année sur l’autre deviendront moins difficiles. Lorsque le marché boursier se remet de sa pression inflationniste actuelle, les actions d’Amazon semblent à ressort pour une forte reprise. Et même si le rebond est un peu plus lent, Amazon est le type d’actions que vous souhaitez de toute façon posséder à long terme. L’exposition diversifiée de l’entreprise à l’informatique en nuage, aux médias numériques et aux services logistiques peut faire durer les bons moments même lorsque l’activité de commerce électronique négocie quelques ralentisseurs.

Pour faire court, je crois que les actions d’Amazon appartiennent à presque tous les portefeuilles d’investisseurs à long terme, et le faible cours actuel des actions devrait être considéré comme une opportunité d’achat.

Une fusion transformationnelle dont le marché ne tient pas compte

Nicholas Rossolillo (AMD): L’ancien outsider de la conception de puces AMD a parcouru un long chemin au cours de la dernière décennie (les actions ont augmenté de près de 2 000 % au cours des 10 dernières années), et il semble mieux positionné que jamais pour la prochaine décennie. Les processeurs de la société pour les centres de données et autres applications informatiques hautes performances sont très demandés (les ventes de puces EPYC ont augmenté de 88 % d’une année sur l’autre au premier trimestre 2022). Et sur le front des PC grand public, AMD n’est plus aussi utilisé. Il conçoit de bonnes choses et a beaucoup d’espace pour continuer à « bricoler » Intell’avance en termes de parts de marché.

Dans un pari supplémentaire sur son portefeuille de silicium leader, AMD a finalisé sa fusion avec Xilinx au début de cette année – l’une des plus importantes fusions et acquisitions jamais réalisées dans le secteur de la technologie. Xilinx contribuera à élargir l’exposition d’AMD à ses marchés finaux informatiques d’entreprise à la croissance la plus rapide, ainsi qu’à aider AMD à innover dans des domaines tels que l’automobile, l’aérospatiale et la défense.

La meilleure partie de Xilinx, cependant, est qu’il augmentera les marges bénéficiaires d’AMD. La PDG Lisa Su a déclaré que la croissance pour l’année 2022 (y compris l’ajout de Xilinx) devrait augmenter de 60 % par rapport à 2021. Ajoutez des marges bénéficiaires plus importantes, ce qui signifie que le bénéfice par action est sur le point de croître à un rythme encore plus rapide. Cependant, comme de nombreux investisseurs se méfient d’un ralentissement important de la croissance économique (ou même d’une récession), les actions de semi-conducteurs ont été punies. AMD est en baisse de 46% par rapport à son niveau record.

Les actions se négocient actuellement pour 33 fois les bénéfices des 12 derniers mois, mais s’échangent pour 20 fois les estimations des analystes pour les bénéfices de l’année 2022 – une évaluation qui semble ignorer la possibilité que le résultat net d’AMD dépasse bien son taux de croissance des revenus prévu de 60% . Cela fait d’AMD un achat dans mon livre. Une fois que certaines des perspectives baissières frappant la plupart des stocks de puces cette année commenceront à s’estomper, AMD pourrait reprendre son envol.

Sea Limited devrait sortir de ce ralentissement sur des bases plus solides

Billy Duberstein (Sea Limited): Compte tenu de ses principales franchises dans les jeux mobiles, le commerce électronique et la technologie financière, Sea Limited a la capacité de s’attaquer à une grande partie du produit intérieur brut de l’Asie du Sud-Est et de l’Amérique latine. Bien sûr, ces trois segments diversifiés sont tous des entreprises en contact direct avec les consommateurs, ils auraient donc besoin que l’économie reprenne pour en profiter vraiment. C’est pourquoi Sea Limited serait un bénéficiaire une fois que nous aurons dépassé le ralentissement économique actuel.

Ne vous y trompez pas, le deuxième trimestre de Sea et 2022 pourraient souffrir de plusieurs vents contraires, et je serais prudent à l’approche du prochain rapport sur les résultats du deuxième trimestre. La gueule de bois post-pandémique s’est déjà manifestée dans ses prévisions de revenus de jeu ternes pour 2022, tandis que la hausse des prix des aliments et du pétrole pourrait amener les consommateurs de la région à se retirer des articles discrétionnaires. Cela pourrait également ralentir l’hypercroissance de la plate-forme de commerce électronique Shopee de Sea par rapport à ses taux de croissance robustes l’an dernier. Pendant ce temps, une récession pourrait nuire à SeaMoney, la plate-forme fintech à forte croissance que Sea est en train de construire et qui est néanmoins soumise à des risques de souscription.

Pourtant, Sea devrait pouvoir traverser cette période. La société a été assez avisée pour lever 6 milliards de dollars en septembre de l’année dernière, grâce à la vente de billets convertibles à faible taux, ainsi qu’à la vente d’actions alors que le cours de son action était de 318 dollars, soit plus du quadruple du prix actuel. Cela a renforcé la position de trésorerie de Sea, lui donnant la possibilité de se développer sans se soucier de lever des fonds pour les prochaines années. C’est un grand luxe à avoir, et cela devrait lui permettre d’étendre sa position de leader sur le marché du commerce électronique et de la fintech en Asie du Sud-Est et au Brésil par rapport à des concurrents plus à court d’argent.

Alors que Sea a perdu 580 millions de dollars sur son résultat net au dernier trimestre seulement, la direction a promis d’atteindre un BAIIA ajusté positif avant les coûts du siège social dans ses opérations de commerce électronique en Asie du Sud-Est d’ici la fin de cette année, ainsi que d’atteindre l’équilibre des flux de trésorerie dans son segment fintech SeaMoney l’année prochaine. La direction s’est également sagement retirée des marchés très concurrentiels et déficitaires comme l’Inde et la France l’année dernière, car ces marchés avaient un délai de rentabilité plus long. Toutes ces indications montrent que la direction « comprend » et pivote correctement vers la rentabilité après des années d’hypercroissance.

L’accent mis actuellement sur les bénéfices est approprié et devrait mettre Sea Limited sur des bases plus solides une fois que nous aurons traversé cette période économique difficile. Une fois que les marchés des capitaux se seront stabilisés et que nous aurons traversé une récession ou les craintes d’une récession, la croissance de Sea devrait reprendre, probablement à partir d’une position concurrentielle encore meilleure.

Avec ses tentacules dans tant de catégories et de zones géographiques à travers l’Asie et l’Amérique latine, le potentiel de croissance de Sea semble illimité, tant que l’économie de consommation dans ces régions reste forte. C’est pourquoi je suis prudent à court terme mais optimiste à long terme sur ce titre, une fois que le nouveau marché haussier commencera.

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* Rendements du conseiller en valeurs au 2 juin 2022

John Mackey, PDG de Whole Foods Market, une filiale d’Amazon, est membre du conseil d’administration de The Motley Fool. Anders Bylund occupe des postes chez Amazon et Intel. Billy Duberstein a des positions dans Amazon et Sea Limited et a les options suivantes : appels courts de 95 $ en août 2022 sur Sea Limited et courts achats de 50 $ en janvier 2024 sur Sea Limited. Ses clients peuvent détenir les actions mentionnées. Nicholas Rossolillo occupe des postes chez Advanced Micro Devices et Sea Limited. Ses clients peuvent détenir les actions mentionnées. The Motley Fool occupe des postes et recommande Advanced Micro Devices, Amazon, Intel et Sea Limited. The Motley Fool recommande les options suivantes : appels longs de 57,50 $ sur Intel en janvier 2023 et options de vente courtes de 57,50 $ sur Intel en janvier 2023. The Motley Fool a une politique de divulgation.

Les vues et opinions exprimées ici sont les vues et opinions de l’auteur et ne reflètent pas nécessairement celles de Nasdaq, Inc.