Yuan High-Tech Development Co., Ltd. (GTSM: 5474) est-il un choix judicieux pour les investisseurs à revenu?


Est-ce que Yuan High-Tech Development Co., Ltd. (GTSM: 5474) est une bonne action à dividende? Comment pouvons-nous le dire? Les entreprises qui versent des dividendes et dont les bénéfices augmentent peuvent être très gratifiantes à long terme. Malheureusement, il est courant que les investisseurs soient attirés par le rendement apparemment attrayant et perdent de l’argent lorsque l’entreprise doit réduire ses paiements de dividendes.

Avec Yuan High-Tech Development rapportant 3,4% et ayant versé un dividende pendant plus de 10 ans, de nombreux investisseurs trouveront probablement la société assez intéressante. Ce ne serait pas une surprise de découvrir que de nombreux investisseurs l’achètent pour les dividendes. Cela dit, la récente hausse du cours de l’action rendra le rendement du dividende de Yuan High-Tech Development plus faible, même si les perspectives de la société pourraient s’améliorer. Une analyse simple peut réduire le risque de détenir Yuan High-Tech Development pour son dividende, et nous nous concentrerons sur les aspects les plus importants ci-dessous.

Cliquez sur le graphique interactif pour notre analyse complète du dividende

dividende historique
GTSM: 5474 Dividende Historique 13 avril 2021

Ratios de paiement

Les dividendes sont généralement payés sur les bénéfices de l’entreprise. Si une entreprise paie plus qu’elle ne gagne, alors le dividende peut devenir insoutenable – ce n’est guère une situation idéale. Comparer les paiements de dividendes au bénéfice net après impôts d’une entreprise est un moyen simple de vérifier dans la réalité si un dividende est durable. L’année dernière, Yuan High-Tech Development a versé 43% de ses bénéfices sous forme de dividendes. Il s’agit d’un niveau de paiement moyen qui laisse suffisamment de capital dans l’entreprise pour financer les opportunités qui pourraient survenir, tout en récompensant les actionnaires. L’un des risques est que la direction réinvestit mal le capital conservé au lieu de payer un dividende plus élevé.

Nous mesurons également les dividendes versés par rapport aux flux de trésorerie disponibles à effet de levier d’une société, pour voir si suffisamment de liquidités ont été générées pour couvrir le dividende. Le ratio de distribution en espèces de Yuan High-Tech Development l’année dernière était de 18%, ce qui est assez faible et suggère que le dividende a été entièrement couvert par les flux de trésorerie. Il est positif de voir que le dividende de Yuan High-Tech Development est couvert à la fois par les bénéfices et les flux de trésorerie, car c’est généralement un signe que le dividende est durable, et un ratio de distribution plus faible suggère généralement une plus grande marge de sécurité avant que le dividende ne soit réduit.

Bien que l’analyse ci-dessus se concentre sur les dividendes par rapport aux bénéfices d’une entreprise, nous notons la solide position de trésorerie nette de Yuan High-Tech Development, qui lui permettra de verser des dividendes plus importants pendant un certain temps, si elle le souhaite.

Pensez à obtenir notre dernière analyse sur la situation financière de Yuan High-Tech Development ici.

Volatilité des dividendes

L’un des risques majeurs de la dépendance au revenu de dividendes est la possibilité pour une entreprise de se débattre financièrement et de réduire son dividende. Non seulement votre revenu diminue, mais la valeur de votre investissement diminue également – désagréable. Aux fins de cet article, nous examinons uniquement la dernière décennie des paiements de dividendes de Yuan High-Tech Development. Ses paiements de dividendes ont diminué au moins une fois au cours des 10 dernières années. Au cours des 10 dernières années, le premier paiement annuel était de 1,0 $ NT en 2011, contre 8,0 $ NT l’année dernière. Les dividendes par action ont augmenté d’environ 23% par an au cours de cette période. Les dividendes n’ont pas augmenté à exactement 23% chaque année, mais c’est un moyen utile de faire la moyenne du taux de croissance historique.

Ainsi, ses dividendes ont augmenté à un rythme rapide au cours de cette période, mais les paiements ont été réduits par le passé. L’action peut encore valoir la peine d’être considérée dans le cadre d’un portefeuille de dividendes diversifié.

Potentiel de croissance des dividendes

Avec un dividende relativement instable, il est encore plus important d’évaluer si le bénéfice par action (BPA) augmente – cela ne vaut pas la peine de prendre le risque de réduire le dividende, à moins que vous ne soyez récompensé par des dividendes plus importants à l’avenir. Une forte croissance du bénéfice par action (BPA) pourrait encourager notre intérêt pour la société malgré la fluctuation des dividendes, c’est pourquoi il est formidable de voir Yuan High-Tech Development augmenter son bénéfice par action de 24% par an au cours des cinq dernières années. Avec une forte croissance du bénéfice par action ces derniers temps et un ratio de distribution modeste, nous pensons qu’il s’agit d’une combinaison intéressante si les bénéfices peuvent être réinvestis pour générer une croissance supplémentaire.

Conclusion

Pour résumer, les actionnaires doivent toujours vérifier que les dividendes de Yuan High-Tech Development sont abordables, que ses paiements de dividendes sont relativement stables et qu’il a de bonnes perspectives de croissance de ses bénéfices et de son dividende. Premièrement, nous apprécions le fait que Yuan High-Tech Development ait des ratios de distribution faibles et conservateurs. Ensuite, la croissance des bénéfices a été bonne, mais malheureusement, le dividende a été réduit au moins une fois dans le passé. Tout bien considéré, Yuan High-Tech Development semble être une perspective solide. À la bonne évaluation, cela pourrait être quelque chose de spécial.

Les entreprises ayant une politique de dividende stable bénéficieront probablement d’un plus grand intérêt des investisseurs que celles qui souffrent d’une approche plus incohérente. Dans le même temps, il y a d’autres facteurs dont nos lecteurs devraient être conscients avant d’injecter du capital dans une action. A titre d’exemple, nous avons identifié 2 signes avant-coureurs pour le développement de Yuan High-Tech dont vous devez être conscient avant d’investir.

Nous avons également dressé une liste d’actions mondiales avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars et un rendement supérieur à 3%.

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Cet article de Simply Wall St est de nature générale. Il ne constitue pas une recommandation d’achat ou de vente d’actions, et ne tient pas compte de vos objectifs ou de votre situation financière. Nous visons à vous apporter une analyse ciblée à long terme basée sur des données fondamentales. Notez que notre analyse peut ne pas prendre en compte les dernières annonces de sociétés sensibles aux prix ou les informations qualitatives. Simply Wall St n’a aucune position sur les actions mentionnées.
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