[World Health Day] 6 tendances de financement et de consolidation dans le secteur indien des technologies de la santé

La pandémie COVID-19 a eu un impact énorme sur l’industrie de la santé indienne. Bien que la crise sans précédent ait exercé une pression énorme sur la faiblesse des infrastructures de soins de santé, elle a également offert des opportunités à plusieurs entreprises de technologie de la santé.

Depuis l’année dernière, le Le Centre a pris plusieurs mesures pour stimuler l’innovation et aider les startups à créer et à mettre à l’échelle des solutions pour lutter contre la pandémie et les crises futures. Cela comprend une allocation accrue pour les soins de santé dans le budget de l’Union, un soutien financier et politique et une réduction des défis de l’innovation.

Entre 2010 et 2015, les technologies de la santé sont devenues un secteur clé pour les investissements en capital-risque (VC). Plus près de 2020, les investisseurs sont devenus optimistes à l’égard des startups technologiques du nouvel âge. Cependant, avec la pandémie qui incite à l’innovation dans les technologies de la santé, les startups du secteur attirent à nouveau l’attention des investisseurs.

Hemant Mohapatra, associé chez Lightspeed India Partners, a déclaré que la santé est l’un des secteurs où un changement de comportement significatif vers des solutions entièrement numériques est attendu. Les autres secteurs d’intérêt à cet égard sont l’edtech, le contenu, le logiciel en tant que service (SaaS), la fintech et le commerce électronique, a-t-il déclaré.

À l’occasion de la Journée mondiale de la santé, nous examinons certains tendances de financement et de consolidation dans le secteur indien des technologies de la santé, basé sur les données de YourStory Research. La période considérée pour l’analyse va de janvier 2015 à mars 2021.

Les investisseurs renouvellent leur intérêt pour les technologies de la santé

En raison du COVID-19, il y a eu plusieurs innovations dans le secteur des technologies de la santé, ce qui a conduit les investisseurs à tester les eaux avec un financement de petite taille en 2020. Bien que la valeur totale du financement ait chuté par rapport à chacune des trois années précédentes, le nombre des transactions était plus que dans chacune de ces années. Maintenant que le secteur devient stable en raison de l’augmentation des innovations pour lutter contre le COVID-19, le financement s’est accéléré, à tel point que les startups de healthtech ont levé 234,4 millions de dollars au cours du premier trimestre de 2021 seulement, dépassant de 14 pour cent le montant total pour l’ensemble de l’année dernière.

Les startups B2B gagnent du terrain

Compte tenu de la population indienne de 1,3 milliard d’habitants, les startups proposant des solutions B2C (business-to-consumer) ont généralement dominé le secteur des technologies de la santé. L’année dernière, le financement des startups business-to-business (B2B) et B2C dans le secteur a chuté de 30% et 53,5%, respectivement, par rapport à 2019. Cependant, le le nombre de transactions a grimpé de 57% pour les startups B2B, avec une augmentation minimale de près de 2% pour les homologues B2C. Au premier trimestre de cette année, les startups B2B ont déjà levé 2,6 fois le montant total du financement qu’elles ont obtenu sur l’ensemble de 2020.

Financement dans l’espace B2B et B2C

Les startups matures attirent davantage les investisseurs

Healthtech est un secteur motivé par l’expérience et la recherche, avec des produits et services nécessitant une validation sur plusieurs points de données. Cela rend difficile pour les parties prenantes de prédire les revenus à un stade précoce. Cela explique peut-être pourquoi les startups matures, c’est-à-dire celles créées en 2015, ont jusqu’à présent obtenu le plus grand nombre de financements (144) par rapport aux startups créées au cours de chacune des années au cours de la période 2016-20. À cinq ans, le nombre de transactions sécurisées par les startups créées en 2020 était le plus bas.

Les investisseurs sceptiques à l’égard des transactions en phase finale

Il y a eu pas d’accord avancé dans les technologies de la santé pour le premier trimestre 2021, alors même que d’autres secteurs ont connu un meilleur moment. Au lieu de cela, les technologies de la santé ont vu 22 transactions en début de période et cinq en phase de croissance au cours de la période.

Financement Stage-Wise

Les investisseurs explorent les startups basées dans de nouveaux endroits

Depuis plusieurs années dont 2020, lorsque la pandémie a commencé, les accords de technologie de la santé étaient concentrés dans les villes de premier plan de Bengaluru, Mumbai et Delhi-NCR. pourtant, au premier trimestre 2021, les investisseurs ont exploré des startups basées dans d’autres villes. Ainsi, Ahmedabad a remporté 11 contrats et Bhopal, trois. Étant donné qu’il s’agissait du premier trimestre, il est trop tôt pour dire si la tendance se poursuivra. Cependant, cela est susceptible d’encourager plus d’innovation dans les startups basées dans des endroits au-delà des villes de premier plan.

Quelques grosses acquisitions, mais globalement peu

Depuis 2015, les acquisitions dans le secteur des technologies de la santé ont augmenté pour chaque année suivante jusqu’en 2018, après quoi elles ont décliné successivement jusqu’en 2020. En fait, malgré les incertitudes liées à la pandémie de l’an dernier, le secteur n’a pas connu beaucoup de consolidation. Après quatre acquisitions en 2020, le premier trimestre de 2021 a vu trois transactions de ce type.

L’année dernière, le secteur des technologies de la santé a connu deux consolidations majeures:

i) Reliance Industries a acquis une participation majoritaire dans la start-up de pharmacie en ligne NetMeds

ii) La Commission de la concurrence de l’Inde a approuvé la fusion entre la société mère de la pharmacie en ligne PharmEasy, API Holdings, et son rival Medlife.

Le premier trimestre 2021 a enregistré trois acquisitions. La startup de fitness Cure.fit a acheté l’agrégateur de fitness Fitternity, Vidal Health Insurance TPA (administrateur tiers) a acquis le concurrent Vipul MedCorp et la startup de pharmacie en ligne Saveo Healthtech a acquis la startup de vente au détail ShuttrStores.

L’écosystème des startups Healthtech a joué un rôle important dans la lutte contre la crise du COVID-19. Bien qu’il ait connu des difficultés lorsque la pandémie a commencé l’année dernière, l’innovation l’a aidé à se frayer un chemin à travers les moments difficiles. Désormais, il soutient également la campagne de vaccination du pays. Avec un soutien financier adéquat du gouvernement et des fonds de capital-risque, le secteur indien des technologies de la santé pourrait se positionner comme un leader mondial.