Warren Buffett continue de vendre des milliards d’actions sur ce marché mousseux, mais voici 3 nouveaux endroits où il a réussi à trouver de la valeur
Les valorisations gonflées sur le marché boursier d’aujourd’hui ne sont pas vraiment attrayantes pour les investisseurs axés sur la valeur. Il n’est donc pas surprenant que l’investisseur value le plus célèbre de tous continue de réduire son exposition aux marchés boursiers.
Au troisième trimestre, la société holding de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, a vendu un stock net de 2 milliards de dollars, y compris une sortie complète du géant pharmaceutique Merck ainsi que des participations réduites dans Mastercard et Visa.
Cela dit, Berkshire continue d’avoir un énorme portefeuille, détenant des positions de plusieurs milliards de dollars dans des sociétés comme Apple, Bank of America et American Express.
Et bien que les bonnes affaires soient difficiles à trouver, l’investisseur légendaire a fait quelques achats au troisième trimestre.
Voici un aperçu de trois d’entre eux – l’un d’entre eux pourrait valoir la peine d’être acheté avec quelques centimes supplémentaires.
Chevron (CVX)
Les actions énergétiques se sont révélées être de grands gagnants au milieu de la flambée des prix du pétrole ces derniers mois, et Buffett s’attend à ce que le plaisir se poursuive.
Berkshire détenait déjà une participation importante dans Chevron avant le troisième trimestre, mais Buffett a augmenté sa participation dans la supermajor pétrolière de 24% au cours du trimestre, ajoutant 5,6 millions d’actions.
Au 30 septembre, Berkshire détenait 28,7 millions d’actions de Chevron, d’une valeur d’environ 3,3 milliards de dollars aux prix d’aujourd’hui.
Comme ses pairs, Chevron tire à plein régime. Le chiffre d’affaires a bondi de plus de 80% d’une année sur l’autre pour atteindre 44,7 milliards de dollars au troisième trimestre. Le bénéfice ajusté s’est établi à 2,96 $ par action pour le trimestre, une amélioration considérable par rapport à l’année précédente.
« Les bénéfices du troisième trimestre ont été les plus élevés depuis le premier trimestre de 2013, en grande partie en raison de l’amélioration des conditions du marché, de solides performances opérationnelles et d’une structure de coûts plus faible », a déclaré Mike Wirth, président-directeur général de Chevron.
Les actions Chevron sont déjà en hausse de plus de 30 % en 2021 et se négocient désormais à plus de 110 $ pièce.
Mais vous n’êtes pas obligé de commencer grand. De nos jours, vous pouvez créer votre propre portefeuille d’énergie simplement en utilisant quelques pièces de monnaie numériques.
Royalty Pharma (RPRX)
Berkshire a complètement quitté Merck au troisième trimestre, mais cela ne veut pas dire que c’est complètement baissier sur les soins de santé.
Au cours du trimestre, la société de Buffett a soutenu le camion sur une société de redevances pharmaceutiques appelée Royalty Pharma, en achetant 13,1 millions d’actions.
La participation de Berkshire dans la société vaut environ 552 millions de dollars aux prix actuels.
Royalty Pharma n’est pas une entreprise pharmaceutique au sens traditionnel du terme. Il ne développe pas de médicaments par lui-même. Au lieu de cela, la société achète des redevances biopharmaceutiques et finance des essais cliniques et des lancements de nouveaux produits en échange de futures redevances.
Au cours du dernier trimestre, les rentrées de fonds ajustées de Royalty Pharma ont totalisé 587 millions de dollars, ce qui représente une augmentation de 24 % d’une année sur l’autre. Pendant ce temps, les flux de trésorerie ajustés ont augmenté de 12% pour atteindre 441 millions de dollars, marquant son sixième trimestre consécutif de croissance à deux chiffres.
La direction a également relevé ses prévisions pour l’année 2021, s’attendant désormais à des rentrées de fonds ajustées comprises entre 2,11 milliards de dollars et 2,13 milliards de dollars.
Les actions, cependant, sont en baisse d’environ 10 % depuis le début de l’année, ce qui pourrait donner matière à réflexion aux investisseurs à contre-courant.
Floor & Decor Holdings (FND)
Vendre des carreaux, du bois et des revêtements de sol stratifiés peut ne pas sembler si excitant, mais les affaires chez Floor & Decor Holdings sont en plein essor et Berkshire se lance dans l’action.
Au troisième trimestre, Berkshire a initié une position longue sur la société de revêtements de sol, en achetant 816 863 actions. La valeur marchande actuelle de la position est d’environ 108,7 millions de dollars.
Basée à Atlanta, Floor & Decor exploite 153 magasins au format entrepôt et deux studios de design dans 33 États. Elle vend des revêtements de sol durs ainsi que des accessoires de décoration et d’installation.
De 2016 à 2020, les ventes sont passées de 1,05 milliard de dollars à 2,43 milliards de dollars, se traduisant par un taux de croissance annuel composé de 23,3 %.
Et plus récemment, le chiffre d’affaires total a augmenté de 28 % au troisième trimestre pour atteindre 876,6 millions de dollars, les ventes des magasins comparables augmentant de 10,9 %.
Au cours des 12 derniers mois, les actions de Floor & Decor ont bondi de près de 70 %.
Un atout intrinsèquement précieux
Bien sûr, vous n’êtes pas obligé de vous limiter à la bourse. Il y a beaucoup d’atouts réels dans le monde qui méritent d’être considérés.
Prenez les terres agricoles des États-Unis.
Buffett a acheté une ferme de 400 acres dans le Nebraska en 1986. « Je n’avais besoin d’aucune connaissance ou intelligence inhabituelle pour conclure que l’investissement n’avait aucun inconvénient et avait potentiellement un avantage substantiel », a écrit plus tard Buffett.
Au fil des ans, il a été démontré que l’agriculture offrait des rendements corrigés du risque plus élevés que les actions et l’immobilier.
La meilleure partie? Vous n’avez pas besoin d’être milliardaire – ou de savoir comment exploiter une ferme – pour participer à l’action.
De nouvelles plateformes vous permettent d’investir dans des terres agricoles américaines en prenant une participation dans la ferme de votre choix.
Vous gagnerez un revenu en espèces grâce aux frais de location et aux ventes de récoltes, ainsi qu’à toute appréciation à long terme en plus.
Cet article fournit uniquement des informations et ne doit pas être interprété comme un conseil. Il est fourni sans garantie d’aucune sorte.