Wall Street veut que vous achetiez ces 3 actions à puces pour 2022

Citigroup a nommé ses trois meilleurs choix de semi-conducteurs pour 2022. Il n’est pas surprenant de voir que la liste se compose de noms technologiques populaires tels que Lam Recherche (LRCX -1,04 % ), Nvidia ( NVDA 1,62% ), et Matériaux appliqués ( AMAT -0,51% ), car les trois sociétés semblent capables de battre le marché une fois de plus l’année prochaine.

Ces entreprises technologiques ont enregistré une croissance exceptionnelle en 2021 et elles sont en passe de reproduire cette performance au cours de la nouvelle année. Voyons pourquoi cela peut être le cas.

Données LRCX par YCharts.

1. Lam Recherche

L’appétit mondial pour les puces mémoire augmente et Lam Research est l’un des meilleurs moyens de jouer sur ce marché : la société tire la plupart de ses revenus de la fourniture d’équipements de fabrication de semi-conducteurs aux fabricants de DRAM (mémoire dynamique à accès aléatoire) et de NVM (non -mémoire volatile).

Selon des recherches tierces, le marché de la mémoire pourrait enregistrer un taux de croissance annuel de 16 % jusqu’en 2024 et générer 367 milliards de dollars de revenus à la fin de la période de prévision, contre 173 milliards de dollars en 2019. Lam Research tire déjà le meilleur parti de la formidable croissance du marché final, comme l’indiquent ses récents résultats. Le chiffre d’affaires de la société au cours du premier trimestre de l’exercice 2022, qui s’est terminé le 26 septembre 2021, a augmenté de 35 % en glissement annuel pour atteindre 4,3 milliards de dollars. Pendant ce temps, le bénéfice ajusté a bondi de 47% par rapport à la période de l’année précédente à 8,36 $ par action au cours du trimestre.

Cette croissance impressionnante est due à la forte augmentation des revenus de Lam dans son segment des systèmes, qui a représenté 68 % de son chiffre d’affaires au dernier trimestre et enregistré une croissance des revenus de 36 % d’une année sur l’autre. Lam a obtenu 64 % des revenus de son segment des systèmes en vendant des équipements de fabrication aux fabricants de mémoire, ce qui signifie en fait que le marché de la mémoire représente 43 % du chiffre d’affaires total de l’entreprise.

Cela est de bon augure pour l’avenir de Lam puisque les fabricants de mémoire augmentent leurs investissements pour répondre à la croissance attendue de la demande. Les bénéfices de Lam devraient afficher une croissance annuelle de plus de 16% au cours des cinq prochaines années, selon les estimations des analystes. Plus important encore, les investisseurs peuvent acheter cette croissance potentielle à une évaluation attrayante.

L’action a un ratio cours/bénéfice glissant de 22,5, ce qui représente une décote par rapport au multiple de 26,8 de l’an dernier et le S&P 500P/E de 28. Le multiple de vente de 6,1 est également inférieur au multiple de 6,3 de 2020, ce qui signifie que les investisseurs ont un point d’entrée attrayant dans une action qui a un objectif de cours de 750 $ chez Citigroup et qui est le numéro 2 de la banque d’investissement. choix de semi-conducteurs pour l’année prochaine.

2. Nvidia

Nvidia est le troisième choix de semi-conducteurs de Citigroup pour 2022, ce qui n’est pas surprenant puisque le spécialiste du graphisme semble prêt à maintenir sa croissance exceptionnelle, grâce à une variété de catalyseurs. Citi souligne que Nvidia est sur la bonne voie pour tirer parti du cycle de vente des unités de traitement graphique (GPU) et du métaverse. Cela créera probablement le besoin de plus de GPU et ouvrira une opportunité de plusieurs milliards de dollars pour le spécialiste des graphiques.

Le commentaire positif de Citi a fait monter en flèche les actions Nvidia ; le titre a augmenté de près de 8% le 7 décembre. Le fabricant de puces peut maintenir sa dynamique boursière grâce à la forte demande pour ses cartes graphiques et sa formidable part de marché. Dans les jeux, par exemple, Nvidia contrôle plus de 80 % du marché des GPU discrets. L’entreprise a été en mesure de satisfaire la demande des consommateurs malgré une pénurie de puces, car sa position dominante sur le marché des GPU lui a permis de s’assurer un approvisionnement suffisant auprès de partenaires de fonderie.

Cela place Nvidia dans une position solide pour accaparer une grande partie de l’augmentation prévue des ventes de GPU. Jon Peddie Research estime que le marché des GPU pourrait ajouter 15 milliards de dollars de revenus de 2021 à 2023, indiquant que les revenus de Nvidia pourraient fortement augmenter compte tenu de sa part de marché impressionnante.

Ajoutez les 80 % de parts de marché des commandes Nvidia dans l’espace GPU du cloud et des centres de données, selon les estimations de la société de recherche Omdia, et il devient plus facile de comprendre pourquoi la croissance rapide de l’entreprise est là pour rester. La demande de GPU utilisés dans les centres de données devrait augmenter à un taux annuel de 43 % jusqu’en 2027 et atteindre 20,6 milliards de dollars de ventes, selon une étude tierce. Ce sont les raisons pour lesquelles les résultats de Nvidia devraient connaître une croissance impressionnante selon les estimations des analystes.

Source des données : Nvidia Outlook.

Tout cela indique que Nvidia peut continuer à être une action à forte croissance en 2022, son inclusion dans la liste des meilleures actions de puces de Citi pour l’année prochaine est donc logique.

3. Matériaux appliqués

Applied Materials est le premier stock de puces de Citi pour 2022 avec un objectif de prix de 175 $, ce qui implique une hausse de 20 % par rapport à la clôture de lundi. Les actions du fournisseur d’équipements de fabrication de semi-conducteurs ont bondi de plus de 6% le 7 décembre après le rapport de Citi, mais la bonne partie est que les actions sont toujours abordables.

Applied Materials a un ratio cours/bénéfice (P/E) glissant de 23 et un multiple de bénéfices à terme de 18. Ces multiples indiquent que l’action est une bonne affaire en ce moment ; en comparaison, la technologie lourde Indice Nasdaq-100 a un P/E suiveur de 34,6 et un P/E avant de 29,7. Il n’est donc pas trop tard pour les investisseurs qui souhaitent ajouter un premier choix de semi-conducteurs à leurs portefeuilles. L’analyste de Citi, Atif Malik, souligne que Applied Materials devrait bénéficier de niveaux élevés de dépenses en équipements semi-conducteurs au cours des deux à trois prochaines années.

Le chiffre d’affaires de la société au cours de l’exercice 2021 (qui s’est clôturé le 31 octobre 2021) a augmenté de 34 % sur un an pour atteindre 23 milliards de dollars, tandis que le bénéfice ajusté a bondi de 64 % par rapport à l’année précédente pour atteindre 6,84 $ par action. Les perspectives d’Applied Materials suggèrent qu’il ne va pas s’essouffler. La société prévoit que les revenus augmenteront de 19% d’une année sur l’autre au cours du trimestre en cours pour atteindre 6,2 milliards de dollars, tandis que les bénéfices devraient bondir de 33% à 1,85 $ par action.

Ses résultats financiers devraient augmenter de pourcentages à deux chiffres pour l’ensemble de l’exercice. Plus important encore, les analystes s’attendent à ce que les bénéfices d’Applied Materials augmentent de plus de 16 % par an au cours des cinq prochaines années. Ce n’est pas surprenant étant donné l’énorme opportunité de marché final dont dispose la société, compte tenu de l’augmentation potentielle des investissements en capital dans les semi-conducteurs, ce qui devrait propulser le stock d’Applied Materials à la hausse à long terme.