Wall Street sombre dans la nervosité des banques après un rapport mitigé sur l’emploi aux États-Unis

Les indices de Wall Street ont terminé en baisse de plus de 1% vendredi après que les investisseurs ont couru vers les sorties car ils craignaient pour la santé des banques américaines après la faillite d’un prêteur de premier plan du secteur technologique, éclipsant le rapport sur l’emploi de février.

Les régulateurs bancaires californiens ont déclaré avoir fermé SVB Financial Group SIVB.O pour protéger les dépôts dans ce qui était la plus grande faillite bancaire depuis la crise financière. Une crise des capitaux chez SVB avait déjà exercé une pression sur les valeurs bancaires à l’échelle mondiale.

SVB avait tenté en vain de consolider son bilan grâce à une vente d’actions proposée mercredi soir. Le même jour, le prêteur de crypto-monnaie Silvergate Capital SI.N a déclaré qu’il devrait se retirer après les énormes pertes résultant de l’effondrement de l’échange de crypto-monnaie FTX.

« Il y a des craintes que des fissures apparaissent dans le système financier à la suite des hausses de taux agressives de la Réserve fédérale », a déclaré Carol Schleif, directrice des investissements, BMO family office à Minneapolis. « La crainte est de savoir si c’est plus large qu’une banque d’industrie et qu’un segment de l’économie. »

Alors que de nombreux investisseurs examinaient leurs avoirs bancaires à la recherche de signes de risque, Schleif a déclaré qu’une grande partie de la faiblesse des actions des banques régionales découlait d’une « situation proverbiale, posez d’abord des questions plus tard ».

L’indice bancaire régional KBW .KRX a terminé la séance en baisse de 2,4% tandis que l’indice financier S&P 500 .SPSY a perdu 1,8%.

Schleif et d’autres investisseurs ont déclaré qu’ils espéraient que les réglementations ajoutées au système bancaire américain depuis la crise financière de 2008 empêcheraient une catastrophe similaire.

Mais « les gens sont toujours très nerveux parce qu’ils ne veulent pas de répétition », a-t-elle déclaré.

Le Dow Jones Industrial Average .DJI a chuté de 345,22 points, ou 1,07 %, à 31 909,64, le S&P 500 .SPX a perdu 56,73 points, ou 1,45 %, à 3 861,59 et le Nasdaq Composite .IXIC a chuté de 199,47 points, ou 1,76 %, à 11 138,89.

Les 11 secteurs industriels du S&P 500 ont tous perdu du terrain. L’immobilier .SPLRCR, en baisse de 3,3 %, a mené les baisses tandis que les biens de consommation de base .SPLRCS ont été les plus performants, n’ont chuté que de 0,5 %.

Pour la semaine, le S&P a perdu 4,6 % dans sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis septembre, mais s’accrochait à un minuscule gain de 0,6 % depuis le début de l’année. Le Dow Jones a chuté de 4,4 % pour la semaine et a baissé de plus de 3 % depuis le début de l’année tandis que le Nasdaq a baissé de 4,7 % cette semaine mais a augmenté de plus de 6 % pour 2023.

L’indice de volatilité Cboe .VIX, un indicateur basé sur les options qui reflète la demande de protection contre les baisses des marchés boursiers, a clôturé à un plus haut de 3 mois, en hausse de 2,19 points à 24,9 après avoir atteint un plus haut d’environ cinq mois au cours de la session.

RAPPORT SUR LES EMPLOIS MIXTES

Les investisseurs s’attendaient à terminer la semaine en se concentrant principalement sur les données économiques plutôt que sur les banques.

Avant l’ouverture du marché, le rapport sur la masse salariale non agricole, étroitement surveillé, montrait que l’économie américaine avait créé plus d’emplois que prévu en février, tandis que les salaires horaires moyens augmentaient à un rythme plus lent de 0,2 % le mois dernier après contre 0,3 % en janvier, tandis que le chômage atteignait 3,6 %.

Les données avaient apaisé certaines inquiétudes selon lesquelles la Fed pourrait relever ses taux de 50 points de base lors de sa réunion de mars après les propos bellicistes du président de la Fed Powell cette semaine.

Mais les investisseurs étaient plus concentrés sur les incertitudes autour du système bancaire, a déclaré John Praveen, directeur général et co-CIO chez Paleo Leon à Princeton, New Jersey.

« Toutes les ondes positives qui sont ressorties du rapport sur le marché du travail ont été éclipsées par les ondes négatives de la situation SVB », a déclaré Praveen.

Le sous-secteur bancaire .SPXBK du S&P 500 a clôturé en baisse de 0,5 % avec un coup de pouce de JPMorgan Chase JPM.N, qui a clôturé en hausse de 2,5 % et de Wells Fargo WFC.N, qui a clôturé en hausse de 0,6 % tandis que le reste de l’indice a perdu du terrain.

Les plus grands déclins ont été Signature Bank SBNY.O, homologue de Silvergate cryto-bank, qui a chuté de 22,9 % et la banque régionale First Republic FRC.N, qui a terminé en baisse de 14,8 %.

Dans les actions individuelles, Gap Inc GPS.N a perdu 6,3% après que le détaillant de vêtements a enregistré une perte plus importante que prévu au quatrième trimestre et prévu des ventes pour l’année entière inférieures aux estimations de Wall Street.

Oracle Corp ORCL.N a chuté de 3 % après que la société de logiciels ait raté les estimations de revenus du troisième trimestre.

Les émissions en baisse étaient plus nombreuses que celles en progression sur le NYSE par un ratio de 4,75 pour 1 ; sur le Nasdaq, un ratio de 4,31 pour 1 a favorisé les déclineurs.

Le S&P 500 n’a affiché aucun nouveau plus haut sur 52 semaines et 40 nouveaux plus bas ; le Nasdaq Composite a enregistré 25 nouveaux sommets et 493 nouveaux creux.

Sur les bourses américaines, 15,17 milliards d’actions ont changé de mains, bien au-dessus de la moyenne de 11,13 milliards des 20 dernières séances.

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