Wall Street se termine cette semaine par la volatilité.

L’actualité de Wall Street

Les principaux indices de Wall Street ont chuté vendredi dans des échanges agités, avec le Nasdaq dégringolant de plus de 2%, alors que les données sur l’emploi mixtes, l’incertitude autour de la variante du coronavirus Omicron et la trajectoire du resserrement de la politique de la Réserve fédérale ont pesé.

Les investisseurs espéraient de meilleurs chiffres sur l’emploi. Après tout, le Dow Jones a connu jeudi son plus gros bond de points de l’année.

L’indice technologique S&P 500 a glissé de 1,9%, entraînant des pertes parmi les 11 principaux secteurs. Veuillez utiliser les outils de partage trouvés via le bouton de partage en haut ou sur le côté des articles.

Etsy, Adobe et Tesla ont tous été parmi les plus gros perdants de la journée, chutant de plus de 5%. Facebook a chuté de 1,1% sur la journée et est maintenant en baisse de plus de 20% par rapport à son pic intrajournalier de septembre.

La volatilité s’est emparée des marchés financiers cette semaine. Le ton belliciste mixte du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et la propagation de la souche de coronavirus omicron. La tourmente pourrait offrir aux investisseurs une chance de se positionner pour un renversement de tendance dans la réouverture et les échanges de matières premières, selon les stratèges de JPMorgan Chase & Co.. Bien qu’il soit probable que la variante soit plus transmissible, les premiers rapports suggèrent qu’elle pourrait également être moins mortelle, ont-ils ajouté.

« Ce que nous constatons, c’est la propension à acheter la baisse », a déclaré Aoifinn Devitt, directeur des investissements chez Moneta Group. « Et pourquoi achetons-nous la trempette ? Parce qu’il y a tellement d’argent sur la touche. Même si ces courtes périodes de volatilité sont surprenantes et ont certainement refroidi les marchés, nous avons encore une banque importante de rendements boursiers dont nous pouvons profiter depuis le début de l’année.

De nombreux investisseurs s’attendent à ce que la Réserve fédérale relève les taux d’intérêt l’année prochaine après une période prolongée où ils les ont maintenus proches de zéro. Une politique qui a propulsé le marché record après record au cours de l’année écoulée. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré cette semaine que la banque centrale était prête à réduire ses politiques d’argent facile à un rythme plus rapide. Ils ouvrent la porte à une hausse des taux d’intérêt au premier semestre 2022.

Effet Omicron :

Les marchés boursiers ont fortement basculé cette semaine alors que les investisseurs ont digéré les mises à jour sur la variante Omicron nouvellement détectée. Il se propage à l’échelle mondiale et incite les pays à réimposer des restrictions de voyage.

Et le nouveau Omicron variante de Covid-19 a émergé, injectant davantage de volatilité dans le marché boursier alors que les investisseurs pesaient déjà la hausse de l’inflation et la trajectoire de la reprise économique. La variante a déclenché de nouvelles restrictions dans le monde entier. Avec la création de nouveaux obstacles à l’économie au moment même où les voyages commençaient à rebondir après les mesures Covid-19 de l’année dernière. Les scientifiques tentent d’évaluer l’efficacité des vaccins actuels contre la variante.

« Omicron affectera absolument la croissance au cours des prochains mois », a déclaré Dev Kantesaria, fondateur de Valley Forge Capital.

Les traders et les analystes ont déclaré qu’ils s’attendaient à une volatilité continue alors que les gens du monde entier en apprenaient davantage sur la variante.

Alors que l’Organisation mondiale de la santé a déjà déclaré Omicron pour être « une variante préoccupante », il faudra du temps avant qu’un consensus scientifique n’émerge sur le degré exact de transmission d’Omicron et s’il est plus capable d’échapper aux protections des vaccins actuels ou plus susceptible de provoquer une maladie grave que d’autres formes de coronavirus .

Quelques faits saillants majeurs :

Apple Inc. a déclaré à ses fournisseurs de composants que la demande pour la gamme iPhone 13 s’était affaiblie, ont déclaré des personnes proches du dossier.

Des responsables antitrust américains ont intenté une action en justice pour bloquer le projet de rachat de 40 milliards de dollars par Nvidia Corp. d’Arm Ltd… Ils ont déclaré que l’accord nuirait à la concurrence sur le marché des semi-conducteurs.

Les prix du pétrole sont prêts à des gains, car la décision de jeudi de l’OPEP + de procéder aux augmentations de production prévues ne fera pas dérailler un marché haussier structurel en cours, selon les analystes de Goldman Sachs Group Inc. La banque d’investissement voit « des risques à la hausse très clairs » dans ses prévisions pour Le Brent atteindra en moyenne 85 $ le baril en 2023.

Obligations

• Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a progressé de trois points de base à 1,43%
• Le rendement allemand à 10 ans a baissé de trois points de base à -0,37%
• Le rendement britannique à 10 ans a baissé d’un point de base à 0,81%

Wall Street semaine à venir

Les actions devraient rester volatiles au cours de la semaine à venir, les investisseurs se concentrant sur les développements liés à la variante Covid omicron. Avec pour effet les prochaines étapes de la Réserve fédérale pour ralentir son programme d’achat d’obligations.

Au cours de la semaine dernière, les actions se sont vendues en raison des inquiétudes concernant la variante omicron. Il est également préoccupant que la Réserve fédérale s’éloigne de ses politiques accommodantes et relève les taux d’intérêt plus tôt que prévu. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré mardi à un panel du Congrès que la banque centrale envisagerait d’accélérer la réduction de ses programmes d’achat d’obligations mensuels de 120 milliards de dollars lorsqu’elle se réunira les 14 et 15 décembre. La Réserve fédérale a mis en place son programme d’achat d’obligations au début 2020 pour soutenir l’économie pendant la pandémie.

« Le mois de décembre sera quelque peu mouvementé car nous devrons probablement attendre la saison des résultats pour revenir aux fondamentaux », a déclaré Jack Ablin, directeur des investissements chez Cresset. « Pour aussi haut que la plupart des ratios le suggèrent, prix/ventes, prix/bénéfice, quand vous le jetez dans la trémie avec les taux d’intérêt et tout le reste, les choses ne sont pas si mal. Je ne pense pas que nous vacillons au bord d’une falaise.

L’indice des prix à la consommation ou IPC pour novembre est attendu vendredi matin. Les économistes interrogés par Dow Jones prévoient qu’il a augmenté de 0,6% chaque mois ou de 6,7% d’une année sur l’autre. Cela se compare à un gain de 0,9 % en octobre. Un bond de 6,2 % d’une année sur l’autre, le plus gros mouvement en trois décennies.

Le marché pourrait bien baisser suffisamment d’ici la fin décembre pour que les prévisions annuelles de l’année dernière paraissent meilleures qu’elles ne le sont actuellement. Mais si cela se produit, ce sera à cause du hasard, pas à cause du média de Wall Street.

Ils peuvent encore l’être si Omicron s’avère relativement bénin. Ou les différents problèmes peuvent s’entremêler : une poussée virulente de Covid-19 pourrait choquer suffisamment l’économie pour réduire l’inflation, ralentir la croissance globale. Et retarder le resserrement monétaire qui est de plus en plus signalé par la Réserve fédérale et d’autres banques centrales. Mais ce n’est que spéculation.

Le S&P 500 oscille avec une volatilité accrue depuis qu’il a baissé de 2,3% dans des échanges légers le 26 novembre, qui était le Black Friday aux États-Unis et le premier jour de bourse après un Omicron cas a été signalé en Afrique du Sud. Jusque-là, le récit dominant sur les marchés semblait être que l’économie mondiale se remettait intelligemment de près de deux ans de chocs pandémiques. La hausse de l’inflation, les pénuries de main-d’œuvre, les goulots d’étranglement de la chaîne d’approvisionnement et la réponse probable de la Réserve fédérale à ces problèmes étaient les plus gros problèmes à l’horizon pour les marchés aux États-Unis.

Ces questions sans réponses affectent les plans de millions de personnes et les mouvements des marchés, à chaque instant.

Les commerçants sont, naturellement, confus. Et malgré l’air d’omniscience qui imprègne bon nombre des prévisions à long terme émises ces jours-ci. Il y a des raisons de croire que presque tous ceux qui les produisent savent que leur capacité à voir dans l’avenir est assez limitée, pour le dire poliment.

Parmi les points de données, la Fed surveillera au cours de la semaine à venir la publication de l’indice des prix à la consommation et des lectures de l’inflation sous-jacente vendredi prochain.

Tout le monde ne pense pas que la Fed se prépare à augmenter les taux en 2022. Burns McKinney, gestionnaire de portefeuille principal chez NFJ Investment Group, parie que la Fed ne se précipitera pas pour augmenter les taux après avoir dénoué ses achats d’obligations. Mais évaluez plutôt la force de l’économie sans aucun soutien monétaire avant de resserrer la politique en 2023.