Wall Street s’attend à une croissance des bénéfices
Wall Street s’attend à une augmentation des bénéfices d’une année sur l’autre grâce à des revenus plus élevés lorsqu’Invacare (IVC) publiera ses résultats pour le trimestre clos en décembre 2021. Bien que ces perspectives consensuelles largement connues soient importantes pour évaluer les bénéfices de l’entreprise, un facteur puissant qui pourrait impact sur le cours de ses actions à court terme est la façon dont les résultats réels se comparent à ces estimations.
Le rapport sur les bénéfices pourrait aider le titre à monter si ces chiffres clés sont meilleurs que les attentes. D’un autre côté, s’ils manquent, le stock peut baisser.
Alors que la durabilité de la variation immédiate des prix et des prévisions de bénéfices futurs dépendra principalement de la discussion de la direction sur les conditions commerciales lors de l’appel aux bénéfices, cela vaut la peine de handicaper la probabilité d’une surprise positive du BPA.
Estimation du consensus de Zacks
Cette société de fauteuils roulants, de béquilles et de scooters motorisés devrait afficher un bénéfice trimestriel de 0,02 $ par action dans son prochain rapport, ce qui représente une variation de +120 % d’une année sur l’autre.
Les revenus devraient s’élever à 241,14 millions de dollars, en hausse de 7,6 % par rapport au trimestre de l’année précédente.
Tendance des révisions des estimations
L’estimation consensuelle du BPA pour le trimestre est restée inchangée au cours des 30 derniers jours. Cela reflète essentiellement la façon dont les analystes couvrants ont réévalué collectivement leurs estimations initiales sur cette période.
Les investisseurs doivent garder à l’esprit qu’un changement global peut ne pas toujours refléter la direction des révisions des estimations par chacun des analystes concernés.
Chuchotement des revenus
Les révisions d’estimations avant la publication des résultats d’une entreprise offrent des indices sur les conditions commerciales pour la période dont les résultats sont publiés. Notre modèle exclusif de prédiction des surprises – le Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction) – repose sur cette idée.
L’ESP des gains de Zacks compare l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus de Zacks pour le trimestre ; l’estimation la plus précise est une version plus récente de l’estimation EPS de Zacks Consensus. L’idée ici est que les analystes révisant leurs estimations juste avant la publication des résultats disposent des dernières informations, qui pourraient potentiellement être plus précises que ce qu’eux-mêmes et d’autres contribuant au consensus avaient prédit plus tôt.
Ainsi, une lecture positive ou négative de l’ESP sur les gains indique théoriquement l’écart probable des gains réels par rapport à l’estimation consensuelle. Cependant, la puissance prédictive du modèle n’est significative que pour les lectures ESP positives.
Un ESP de gains positif est un bon prédicteur d’un battement de gains, en particulier lorsqu’il est combiné avec un rang Zacks n ° 1 (achat fort), 2 (achat) ou 3 (maintien). Nos recherches montrent que les actions avec cette combinaison produisent une surprise positive près de 70% du temps, et un solide classement Zacks augmente en fait le pouvoir prédictif de Earnings ESP.
Veuillez noter qu’une lecture négative de l’ESP sur les gains n’est pas indicative d’un manque à gagner. Nos recherches montrent qu’il est difficile de prédire un battement de bénéfices avec un quelconque degré de confiance pour les actions avec des lectures ESP négatives sur les bénéfices et/ou un classement Zacks de 4 (vente) ou 5 (vente forte).
Comment les chiffres ont-ils évolué pour Invacare ?
Pour Invacare, l’estimation la plus précise est la même que l’estimation consensuelle de Zacks, ce qui suggère qu’il n’y a pas d’opinions récentes d’analystes qui diffèrent de ce qui a été considéré pour dériver l’estimation consensuelle. Cela s’est traduit par un ESP sur les gains de 0 %.
D’autre part, le stock porte actuellement un rang Zacks de n ° 3.
Ainsi, cette combinaison rend difficile de prédire de manière concluante qu’Invacare dépassera l’estimation consensuelle du BPA.
L’historique de la surprise des bénéfices contient-il un indice ?
Lors du calcul des estimations des bénéfices futurs d’une entreprise, les analystes examinent souvent dans quelle mesure elle a pu correspondre aux estimations consensuelles passées. Il vaut donc la peine de jeter un coup d’œil à l’histoire surprise pour évaluer son influence sur le nombre à venir.
Pour le dernier trimestre rapporté, on s’attendait à ce qu’Invacare enregistre une perte de 0,20 $ par action alors qu’elle a en fait produit une perte de 0,12 $, offrant une surprise de + 40 %.
Au cours des quatre derniers trimestres, la société a battu les estimations consensuelles du BPA à deux reprises.
Conclusion
Un battement ou un échec des bénéfices peut ne pas être la seule base pour qu’un titre se déplace à la hausse ou à la baisse. De nombreuses actions finissent par perdre du terrain malgré une baisse des bénéfices en raison d’autres facteurs qui déçoivent les investisseurs. De même, des catalyseurs imprévus aident un certain nombre d’actions à gagner malgré un manque à gagner.
Cela dit, parier sur des actions qui devraient dépasser les attentes en matière de bénéfices augmente les chances de succès. C’est pourquoi il vaut la peine de vérifier les gains ESP et le classement Zacks d’une entreprise avant sa publication trimestrielle. Assurez-vous d’utiliser notre filtre ESP sur les revenus pour découvrir les meilleures actions à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient publiées.
Invacare ne semble pas être un candidat convaincant en matière de gains. Cependant, les investisseurs doivent également prêter attention à d’autres facteurs pour parier sur cette action ou s’en éloigner avant la publication de ses résultats.
Restez au courant des annonces de revenus à venir avec le calendrier des revenus de Zacks.
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