Wall Street s’attend à une croissance des bénéfices
Construction Partners (ROAD) devrait générer une augmentation des bénéfices d’une année sur l’autre sur des revenus plus élevés lorsqu’il publiera ses résultats pour le trimestre clos en juin 2021. Cette perspective de consensus largement connue donne une bonne idée de l’image des bénéfices de l’entreprise, mais comment la comparaison des résultats réels avec ces estimations est un facteur puissant qui pourrait avoir une incidence sur le cours de ses actions à court terme.
Le titre pourrait augmenter si ces chiffres clés dépassent les attentes du prochain rapport sur les résultats, qui devrait être publié le 6 août. D’un autre côté, s’ils manquent, le titre pourrait baisser.
Alors que la durabilité de la variation immédiate des prix et des attentes de bénéfices futurs dépendra principalement de la discussion de la direction sur les conditions commerciales lors de l’appel des bénéfices, cela vaut la peine de handicaper la probabilité d’une surprise positive du BPA.
Estimation du consensus de Zacks
Cette entreprise de construction de routes et d’autoroutes devrait afficher un bénéfice trimestriel de 0,32 $ par action dans son prochain rapport, ce qui représente une variation d’une année sur l’autre de +6,7%.
Les revenus devraient atteindre 289,43 millions de dollars, en hausse de 33,4% par rapport au trimestre de l’année précédente.
Tendance des révisions estimées
L’estimation du BPA consensuelle pour le trimestre a été révisée de 4,46% à la hausse au cours des 30 derniers jours au niveau actuel. Cela reflète essentiellement la façon dont les analystes de couverture ont collectivement réévalué leurs estimations initiales au cours de cette période.
Les investisseurs doivent garder à l’esprit que la direction des révisions des estimations par chacun des analystes de couverture peut ne pas toujours se refléter dans le changement global.
Prix, consensus et EPS Surprise
Murmure des gains
Les révisions d’estimations avant la publication des résultats d’une entreprise offrent des indices sur la conjoncture économique pour la période dont les résultats sont publiés. Cette idée est au cœur de notre modèle exclusif de prédiction de surprise – le Zacks Earnings ESP (Expected Surprise Prediction).
Le Zacks Earnings ESP compare l’estimation la plus précise à l’estimation du consensus de Zacks pour le trimestre ; l’estimation la plus précise est une version plus récente de l’estimation de Zacks Consensus EPS. L’idée ici est que les analystes qui révisent leurs estimations juste avant la publication des résultats disposent des dernières informations, qui pourraient potentiellement être plus précises que ce qu’eux et d’autres contributeurs au consensus avaient prédit plus tôt.
Ainsi, une lecture ESP des bénéfices positive ou négative indique théoriquement l’écart probable des bénéfices réels par rapport à l’estimation consensuelle. Cependant, le pouvoir prédictif du modèle n’est significatif que pour les lectures positives de l’ESP.
Un ESP positif sur les gains est un bon prédicteur d’un rythme de gains, en particulier lorsqu’il est combiné avec un classement Zacks #1 (achat fort), 2 (achat) ou 3 (conservation). Nos recherches montrent que les actions avec cette combinaison produisent une surprise positive près de 70 % du temps, et un solide rang de Zacks augmente en fait le pouvoir prédictif de l’ESP des gains.
Veuillez noter qu’une lecture ESP des gains négative n’est pas indicative d’un manque à gagner. Notre recherche montre qu’il est difficile de prédire une progression des bénéfices avec un quelconque degré de confiance pour les actions avec des lectures ESP de bénéfices négatives et/ou un classement Zacks de 4 (vente) ou 5 (vente forte).
Comment les chiffres ont-ils évolué pour les partenaires de la construction ?
Pour Construction Partners, l’estimation la plus précise est inférieure à l’estimation du consensus de Zacks, ce qui suggère que les analystes sont récemment devenus baissiers sur les perspectives de bénéfices de l’entreprise. Cela s’est traduit par un ESP sur les revenus de -23,81%.
D’un autre côté, l’action porte actuellement un rang Zacks de #5.
Ainsi, cette combinaison rend difficile de prédire de manière concluante que Construction Partners battra l’estimation du BPA du consensus.
L’historique des surprises des gains contient-il un indice ?
Les analystes considèrent souvent dans quelle mesure une entreprise a été en mesure de correspondre aux estimations du consensus dans le passé tout en calculant leurs estimations pour ses bénéfices futurs. Il vaut donc la peine de jeter un coup d’œil à l’historique des surprises pour évaluer son influence sur le numéro à venir.
Pour le dernier trimestre publié, on s’attendait à ce que Construction Partners affiche un bénéfice de 0,10 $ par action alors qu’il a en fait produit une perte de 0,04 $, offrant une surprise de -140%.
Au cours des quatre derniers trimestres, la société a battu à trois reprises les estimations de BPA du consensus.
Résultat final
Un gain ou un échec des gains peut ne pas être la seule base pour une action à la hausse ou à la baisse. De nombreuses actions finissent par perdre du terrain malgré une baisse des bénéfices due à d’autres facteurs qui déçoivent les investisseurs. De même, des catalyseurs imprévus aident un certain nombre d’actions à gagner malgré un manque à gagner.
Cela dit, parier sur des actions qui devraient dépasser les attentes de bénéfices augmente les chances de succès. C’est pourquoi il vaut la peine de vérifier les résultats ESP et le classement Zacks d’une entreprise avant sa publication trimestrielle. Assurez-vous d’utiliser notre filtre ESP sur les gains pour découvrir les meilleures actions à acheter ou à vendre avant qu’elles ne soient publiées.
Construction Partners ne semble pas être un candidat convaincant en termes de gains. Cependant, les investisseurs doivent également prêter attention à d’autres facteurs pour parier sur ce titre ou s’en tenir à l’écart avant la publication de ses résultats.
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