Wall Street adore ces 3 actions de croissance – le devriez-vous ?


L’un des principes fondamentaux de l’investissement que les gens doivent comprendre avant même de commencer à investir dans des actions est que le marché n’est pas toujours rationnel. Vous pouvez généralement vous fier à certains principes pour vous orienter dans la bonne direction, mais toute stratégie comporte un risque, car les cours des actions peuvent évoluer d’une manière qui ne semble tout simplement pas logique.

Par exemple, les actions mèmes sont devenues une caractéristique du marché en 2021, ce qui signifie que des groupes de petits investisseurs individuels peuvent susciter l’enthousiasme pour une action qui ne mérite pas votre confiance et augmenter son prix bien au-delà de tout ce qui est justifié par l’activité sous-jacente. Et parfois, Wall Street réagit fortement aux nouvelles qui n’ont pas autant d’impact sur l’entreprise que le changement boursier l’impliquerait.

Là encore, parfois Wall Street peut très bien mettre le doigt sur la tête. Cette année, Wall Street a adoré Grillades mexicaines chipotle (NYSE : CMG), Shopify (NYSE : SHOP), et Groupe de révolution (NYSE : RVLV). Devriez-vous leur donner un peu d’amour – et aussi de la place dans votre portfolio ?

Un groupe de jeunes adultes se préparent à manger des plats à emporter de Chipotle.

Source de l’image : Chipotle Mexican Grill.

Un pari sur une restauration rapide de meilleure qualité

Chipotle Mexican Grill a connu le succès grâce à son modèle d’offre de restauration rapide et décontractée de haute qualité, axée sur la durabilité. La chaîne à thème mexicain exploite près de 2 900 restaurants avec pour objectif d’en ouvrir 200 au total en 2021 et prévoit d’accélérer ce rythme l’année prochaine. Chipotle voit une opportunité de marché totale de 6 000 restaurants, plus du double du nombre actuel. Cela lui donne de nombreuses opportunités de croissance.

La société a affiché des résultats fantastiques au troisième trimestre avec une augmentation des ventes de 22%, alimentée par une augmentation de 15% des ventes des magasins comparables. Les clients apprécient clairement la nourriture. Une partie de sa stratégie a consisté à investir dans les capacités de commande numérique et le service au volant. Chipotle a ouvert 41 nouveaux restaurants au troisième trimestre – et 36 ont un service au volant (bien qu’il n’y en ait encore que 284 au total dans la chaîne).

Il résout également bien les problèmes de chaîne d’approvisionnement, en augmentant certains prix de menu pour tenir compte des coûts plus élevés. Cela s’est traduit par une amélioration de la marge brute au troisième trimestre malgré les problèmes.

Ce titre a gagné plus de 350 % au cours des cinq dernières années. Il est en hausse de 32% depuis le début de l’année à ce jour, dépassant le gain de 25% du large S&P 500 indice boursier, et il se négocie à 74 fois les bénéfices sur 12 mois.

Chipotle Mexican Grill est-il une excellente entreprise ? Oui. Cela justifie-t-il une valorisation aussi élevée, surtout en 2021 ? Je ne suis pas si sûr. Il n’est certainement pas à l’abri des problèmes de chaîne d’approvisionnement, même s’il peut croître rapidement à mesure qu’il ouvre de nouveaux magasins. Mais Wall Street adore ça, donc l’action pourrait continuer à afficher de gros gains de toute façon.

Dynamiser le commerce électronique pour les petites entreprises

Le commerce électronique gagne en importance depuis longtemps, et bien que son taux de croissance ait explosé depuis le début de la pandémie, il y a encore beaucoup de croissance à venir.

Shopify fait partie des entreprises au centre de la révolution du commerce électronique, alimentant les petites et moyennes entreprises avec des forfaits allant de 29 $ par mois à plus de 2 000 $. Il fournit tous les services dont une entreprise a besoin pour mettre ses produits en ligne, de la conception et de la gestion de sites Web aux solutions de paiement et de flux de travail.

Le mastodonte de la technologie voit un marché adressable total de 153 milliards de dollars, dont il détient désormais moins de 2%. Il occupe la deuxième place du e-commerce américain, derrière Amazone et devant Walmart. Et de peur que quiconque ne pense qu’il s’agissait uniquement d’un jeu pandémique, la croissance de ses revenus a continué d’impressionner au troisième trimestre, les ventes ayant augmenté de 46% par rapport à l’année précédente.

L’action Shopify a été très performante au cours des cinq dernières années, gagnant près de 4 000%. Il est en hausse de 48% cette année au moment d’écrire ces lignes, et les actions se négocient à 62 fois les bénéfices sur 12 mois. Pourtant, cela pourrait toujours être une évaluation raisonnable pour une action technologique avec des tonnes de potentiel futur.

Deux personnes dans un magasin, l'une utilisant un ordinateur et l'autre ouvrant une boîte à vêtements.

Source de l’image : Getty Images.

Mode uniquement en ligne

L’achat de vêtements en ligne n’est pas nouveau, mais Revolve Group a développé un modèle qui correspond aux habitudes d’achat des jeunes consommateurs. Cela signifie qu’il est totalement en ligne et qu’il utilise l’intelligence artificielle et les mégadonnées pour gérer la demande, l’inventaire, la livraison et la tarification. Il a également le doigt sur le pouls de la mode Gen-Z.

L’opération se développe rapidement et est étroitement gérée ; Revolve lance en moyenne 900 nouveaux styles par semaine et 77% de son inventaire est vendu au prix fort.

Au troisième trimestre, les ventes se sont accélérées, augmentant de 62 % en glissement annuel, tandis que le BPA s’est établi à 0,22 $, dépassant les attentes consensuelles des analystes de 0,14 $. Les clients actifs ont augmenté de 124 000 à 1,7 million. Les dépenses de vente et de marketing ont augmenté en pourcentage des ventes, la direction ayant doublé sa stratégie. C’est parce que l’entreprise considère qu’elle exploite une énorme opportunité. Il a récemment embauché la célébrité Kendall Jenner pour diriger sa marque Forward dans le but de se tailler une niche plus large sur son marché.

L’action Revolve a gagné 174% depuis le début de l’année et se négocie à 71 fois les bénéfices sur 12 mois. Cette société a un bel avenir devant elle, et Wall Street semble donc avoir raison à propos de Revolve Group.

Cet article représente l’opinion de l’auteur, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium Motley Fool. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même l’une des nôtres – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.



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