Volkswagen ne changera pas le nom des opérations américaines: sources

Bloomberg

Plan de rachat de Hertz Mulls Rival en faillite du groupe de prêteurs

(Bloomberg) – Hertz Global Holdings Inc. a reçu une offre publique d’achat d’un groupe de détenteurs d’obligations soutenu par Centerbridge Partners, Warburg Pincus et Dundon Capital Partners, a-t-il déclaré dans des documents judiciaires. La proposition rivalise avec une précédente de Knighthead Capital Management et Certares Management, et le sort du loueur de voitures en faillite dépend de détails toujours en suspens derrière deux offres officiellement soumises, a déclaré Hertz dans des documents judiciaires. résolu »comprennent les déterminations finales de la valeur de Hertz après de nouveaux investissements de chaque côté et du montant de recouvrement des créanciers de rang inférieur. Répondre à ces questions et à d’autres aidera à décider quel sponsor Hertz choisira de le sortir de la faillite. Dans les documents déposés, Hertz a reconnu les avantages stratégiques inhérents à la candidature de Knighthead et Certares. Certares est une société de capital-investissement axée sur les voyages, le tourisme et l’hôtellerie, dont les investissements existants comprennent American Express Global Business Travel, Internova Group et TripAdvisor Inc. 147 millions de dollars en 2023. Cette augmentation a été calculée sur la base d’un accord de cinq ans envisagé entre Hertz et American Express Global Business Travel, selon les documents. Un précédent plan Knighthead-Certares impliquait Hertz de quitter la protection des tribunaux en tant que société privée, détenue principalement par ces deux promoteurs de régime. Hertz a déclaré dans le dossier du tribunal qu’il devait toujours déterminer s’il s’agirait d’une société publique ou privée après sa sortie de faillite.Propositions de plusieurs milliards de dollars Hertz sollicite l’approbation du tribunal pour une offre de droits génériques que l’un ou l’autre des groupes d’investissement pourrait utiliser pour financer la réorganisation de Hertz. . Puisqu’aucun promoteur de plan officiel n’a été choisi, une autre offre est également possible, bien que cela soit peu probable compte tenu des propositions de plusieurs milliards de dollars présentées par Knighthead et Centerbridge. Au début de l’affaire de la faillite de Hertz, le cours de l’action de la société a remonté même si les responsables de la société ont déclaré qu’il était douteux que les actionnaires obtiennent quelque chose en retour. , a déclaré mardi un analyste de la dette en difficulté chez Bloomberg Intelligence. «Tout est question d’économie pour les porteurs de billets non garantis maintenant.» Les deux propositions de réorganisation résoudraient les problèmes d’endettement les plus pressants de Hertz, selon des documents judiciaires. Chacun paierait intégralement les prêteurs de premier rang, y compris les créances de premier et de deuxième privilège. Les dettes de rang inférieur, y compris celles détenues par les porteurs de billets et autres créanciers non garantis, recevraient des liquidités et le droit d’acheter de nouvelles actions à un escompte.Pour payer les distributions aux créanciers, la société vendrait 2,6 milliards de dollars de nouvelles actions, Un prêt à terme de 1,3 milliard de dollars et la mise en place d’une ligne de crédit renouvelable de 1,5 milliard de dollars, selon des documents judiciaires, dans l’affaire Hertz Corp. 20-11218, tribunal des faillites des États-Unis, district du Delaware (Wilmington). Pour consulter le dossier sur la loi Bloomberg, cliquez ici. (Mises à jour pour ajouter des détails concernant l’Ebitda calculé au cinquième paragraphe.) Pour plus d’articles comme celui-ci, veuillez nous rendre visite sur bloomberg.com 2021 Bloomberg LP