Verizon mise sur les paris sportifs pour restaurer son activité médiatique

Les acquisitions malheureuses d’AOL et de Yahoo par Verizon, dans le but de contester la domination de Facebook et de Google dans la publicité numérique, marquent l’un des grands paris perdus dans les télécommunications.

Pourtant, plusieurs années après le pari de 9 milliards de dollars, la plus grande société de télécommunications américaine pourrait enfin collecter des gains car son activité médiatique restructurée – qui comprend Yahoo Sports et sa ligue Fantasy Football, associée à sa diffusion en continu de matchs de la National Football League – lui fournit un tremplin. sur le marché en plein essor des paris sportifs aux États-Unis.

Dans ce qui est une incursion relativement rare d’un groupe de télécommunications dans le secteur des jeux d’argent, Verizon s’est associé à BetMGM, une coentreprise entre l’opérateur de casino MGM et la société de paris britannique Entain, et a progressivement étendu ses services de paris à neuf États au cours des 18 derniers mois. .

Guru Gowrappan, un ancien dirigeant d’Alibaba qui dirige la division médias de Verizon depuis 2018, a décrit cette initiative comme «bouclant la boucle» car elle cherche à capter plus de valeur auprès des 900 millions d’utilisateurs de ses services numériques. La théorie est qu’il y a des millions d’utilisateurs fidèles de ses marques de sports et de fantaisie qui pourraient être tentés de rester et de parier dans ces applications, plutôt que de partir pour utiliser d’autres services de jeu.

«Nous savons que vous consommez des scores et du contenu sportifs [and] vous utilisez également Yahoo Fantasy sports, qui ressemble plus à des jeux. La prochaine étape pour vous est d’aller parier », a-t-il déclaré au Financial Times.

Cette décision fait de la plus grande entreprise de télécommunications américaine un acteur à la table croissante de ceux qui ont construit des paris sportifs après que la Cour suprême des États-Unis a annulé un projet de loi fédéral interdisant la pratique en 2018 – en la confrontant directement à des sociétés de jeux de hasard, notamment le site de paris sportifs DraftKings et Peter Chernin’s The Réseau d’action.

Il rivalisera également avec Fox de Rupert Murdoch, qui s’avère être l’un des nouveaux joueurs les plus agressifs des paris sportifs américains, faisant la promotion de son nouveau service Fox Bets et détenant une participation dans la société de sports fantastiques FanDuel, propriétaire, Flutter. Sky, la société britannique de médias et de télécommunications dans laquelle Fox détenait auparavant une participation, est l’une des rares entreprises à avoir tenté de relier les mondes du haut débit et des paris via Sky Bet.

L’enjeu est un prix important. Le marché des paris sportifs en ligne aux États-Unis sera multiplié par 17, passant de 494 millions de dollars en 2019 à 8,4 milliards de dollars d’ici 2025, prédit Vixio GamblingCompliance, la société de recherche du secteur.

Le passage au jeu est au cœur de l’objectif de Verizon de transformer Verizon Media Group en une unité de croissance, parallèlement à un renouveau de la publicité numérique et à un passage au commerce en ligne.

À la fin de l’année dernière, VMG a également signé un accord mondial avec Entain – propriétaire des marques bwin, Ladbrokes et Coral – pour créer une plate-forme de jeu en réalité virtuelle où les fans peuvent regarder les matchs, vérifier les statistiques et faire des paris.

Les liens que Verizon cultive avec le sport ont été martelés lors du lancement de l’iPhone d’Apple en octobre lorsque le directeur général Hans Vestberg est monté sur scène aux côtés de Tim Cook pour dévoiler une application de réalité augmentée 3D «super stade» développée par VMG qui reliait les paris sportifs à son réseau 5G .

James Kilsby, directeur général de Vixio GamblingCompliance, a déclaré que les relations de Verizon avec la NFL, sa technologie 5G et son fidèle groupe de millions d’utilisateurs de Yahoo Sports signifient qu’il «coche beaucoup de cases» en tant que gros acteur potentiel du sport américain en pleine croissance. marché des paris. Il a ajouté que les paris sont désormais une[ly] expérience mobile », augmentant le potentiel des groupes de médias et de télécommunications à s’implanter dans le secteur.

Gowrappan a rejoint Verizon en même temps que Vestberg a pris la barre alors que la société de télécommunications cherchait à réinitialiser sa stratégie.

La branche média de Verizon, anciennement connue sous le nom de Oath, avait pour objectif de transformer les marques en difficulté de l’ère dotcom, AOL et Yahoo, en une puissance médiatique et publicitaire numérique capable de gagner des parts de marché sur Facebook et Google.

Mais le plan s’est retourné contre lui car Verizon a refusé d’intégrer ses données clients télécoms avec les nouveaux actifs, dans un contexte de chute des valorisations des entreprises de médias en ligne alors que le boom de la publicité numérique prévu ne s’est pas concrétisé.

En conséquence, Verizon a été contraint de radier près de 5 milliards de dollars. Des milliers d’emplois ont été supprimés et des actifs, dont Tumblr et The Huffington Post, ont été vendus, ce dernier en échange d’une participation minoritaire dans BuzzFeed plutôt que de liquidités – et, selon ses derniers comptes, à une perte de 119 millions de dollars.

Gowrappan a déclaré que l’entreprise dont il avait hérité manquait de concentration et était alourdie en essayant de faire «un milliard de choses».

L’unité, rebaptisée Verizon Media Group peu de temps après son arrivée, a réduit ses coûts, intégré ses systèmes disparates et défini une stratégie pour se développer dans les paris et le commerce en ligne. Il a également mis en place des murs de paiement pour les versions premium de ses titres Yahoo Finance et TechCrunch.

La preuve que ce revirement porte ses fruits est apparue au cours de son dernier trimestre, le secteur des médias ayant renoué avec la croissance des revenus pour la première fois depuis 2017 au cours des trois derniers mois de 2020. Il a fait état d’une hausse de 11,4% en glissement annuel à 2,3 milliards de dollars. .

Cela s’explique par une augmentation de 25% des revenus publicitaires, une augmentation de 187% des revenus du commerce en ligne et une augmentation à deux chiffres du nombre d’utilisateurs quotidiens de ses titres Yahoo Finance et News. «C’est un moment très fier de dire que nous sommes une entreprise en croissance», a déclaré Gowrappan.

Verizon, qui compte Warren Buffett parmi les cinq principaux actionnaires après avoir dépensé 8,6 milliards de dollars au dernier trimestre pour augmenter sa participation, s’est concentré sur sa stratégie 5G depuis que Vestberg, un ancien PDG d’Ericsson, a pris le relais.

L’engagement du groupe vis-à-vis de ses actifs médias restants n’est pas clair, étant donné qu’il a envisagé de vendre l’ensemble de la division des médias dans le passé. La société étant confrontée à une facture de spectre 5G de 45,5 milliards de dollars, l’activité des médias allégée, qui ne représente qu’un dixième du chiffre d’affaires global de Verizon, est toujours considérée comme un candidat potentiel à l’élimination.

David Barden, analyste chez Bank of America, a demandé lors d’un récent appel entre la direction et les analystes si la vente du HuffPo était un signe que l’unité médiatique était en cours de démantèlement.

Vestberg a indiqué que ce n’était pas le cas: «Nous les avons mis dans une position qui nous satisfait vraiment. Je cherche donc comment ces gars vont s’exécuter. »

Gowrappan a déclaré que Verizon serait toujours «judicieux» avec ses actifs, mais a ajouté que le processus de restructuration était terminé et que l’entreprise viserait à réaliser son plan de croissance. «Maintenant, nous jouons à l’offensive», a-t-il déclaré.