Upstart Broker engage Michael Bolton pour aider à braconner les utilisateurs de Robinhood

Le courtage sans commission Public a lancé mardi une forte tentative de campagne publicitaire virale avec nul autre que le maestro de la ballade du pouvoir Michael Bolton. Dans une vidéo, le Bolton et le public ont visé le concurrent Robinhood.

Bolton, qui s’est hissé au sommet des palmarès Billboard à la fin des années 1980 et s’est depuis penché sur la comédie de son image et apparaît régulièrement dans les publicités, chante la «rupture» avec votre plateforme de courtage, une allusion claire à Robinhood, qui a récemment fait l’objet d’un examen minutieux – de la part des utilisateurs, des régulateurs et du Congrès – au milieu de la volatilité GameStop.

« Hé là, les gens de Twitter, c’est moi, Michael Bolton », dit le chanteur, qui a déjà été présenté dans des publicités pour Audible.com et Honda, à la caméra. «Je sais que vous avez été déçu par votre courtage boursier. Vous pensez peut-être: comment puis-je à nouveau faire confiance? »

Dans la chanson, Bolton chante sur le fait de voir des choses sur Reddit et de «flux de commandes», et à cause de cela, il doit trouver quelqu’un de nouveau.

«Dites-moi à qui vous vendez mes métiers, ohhhhh», chantonne Bolton.

C’est le pivot de la campagne contre Robinhood: les market makers comme Citadel Securities paient Robinhood pour le droit (opportunité) d’exécuter des transactions sur la plateforme, souvent à un meilleur prix que celui qu’ils peuvent obtenir sur les bourses. Cette pratique est appelée « paiement pour le flux des commandes ».

La raison pour laquelle ils paieront est que lorsque ces teneurs de marché exécutent des ordres, ils obtiennent beaucoup d’informations sur le trading des investisseurs de détail qui peuvent donner des avantages aux traders à haute fréquence. Selon certaines études, cela affecte négativement le marché.

Le public est différent de votre ancien courtier, dit Bolton dans l’annonce: « Ils ne vendent pas vos transactions à des tiers. » Le grand crochet du public est qu’il aimerait être une combinaison d’une plate-forme de courtage et d’un réseau social, dans lequel les portefeuilles sont partagés et examinés par d’autres utilisateurs.

L’histoire continue

Dans une annonce récente du 1er février, la société a déclaré qu’elle cesserait de participer au paiement du flux de commandes.

L’investissement du public dans cette campagne de marketing viral suggère qu’il sent le sang dans l’eau et cherche à capturer autant de clients Robinhood avec des plumes ébouriffées que possible en diffusant le message que Robinhood est un mauvais courtier.

Robinhood compte actuellement 13 millions de comptes, a déclaré le PDG Vlad Tenev au Congrès lors d’un témoignage le 18 février. Public, qui a été lancé il y a un an et demi, en a 1 million. Un porte-parole a déclaré à Yahoo Finance que le 28 janvier, le jour où Robinhood a interdit aux clients d’acheter des actions de GameStop et d’autres actions, la société a vu son nombre d’inscriptions multiplié par 20 par rapport à son taux de croissance moyen d’environ 30% d’un mois à l’autre.

(Bien que Public ait refusé de partager leur croissance précise, le libellé du message de février indiquait que la «communauté» avait doublé de taille au cours des dernières semaines.)

Le paiement du flux d’ordres est quelque chose que de nombreuses sociétés de courtage font et perçoivent des revenus considérables, et c’est l’une des raisons pour lesquelles le trading sans commission est devenu possible.

Le public, contrairement à Robinhood, n’offre pas de marge, ce qui signifie que deux des principaux outils utilisés par les courtiers sans commission – les frais des teneurs de marché et les prêts sur marge – sont hors de propos. (Un prêt sur marge permet à un investisseur d’emprunter sur la valeur des titres qu’il possède déjà.)

Au lieu de cela, Public gagne de l’argent sur les intérêts des comptes de caisse ainsi qu’en prêtant des titres que ses utilisateurs possèdent à des vendeurs à découvert.

Le prêt de titres à des vendeurs à découvert est une pratique courante comme le paiement pour le flux d’ordres, et la pratique permet à l’une de ces entités d’emprunter une action à découvert. La pratique est intégrée à certaines plates-formes de trading, de sorte que de nombreux utilisateurs ne réalisent peut-être pas que leurs actions sont prêtées. (Certains courtiers le font, d’autres non, et certains offrent aux clients une part du produit.)

Peut-être étonnamment, cela n’a pas explosé dans un «scandale» de la façon dont le paiement pour le flux des commandes a (c’était une grande partie de l’audience du Congrès de la semaine dernière), compte tenu des attitudes du public envers les vendeurs à découvert après l’affaire GameStop. (Pendant le short squeeze GameStop, certains investisseurs ont demandé à leurs courtiers de ne pas prêter leurs actions à des vendeurs à découvert.)

Le public, cependant, honorera les demandes de non-prêt de leurs actions, a déclaré un porte-parole. Tout ce débat sur les moyens de gagner de l’argent tout en étant en mesure de fournir des transactions sans commission a considérablement changé depuis l’afflux de nouveaux investisseurs remettant en question le statu quo. Si rien de tout cela ne fonctionne, Public dit qu’il pourrait se retrouver avec des frais d’abonnement pour un produit premium.

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Ethan Wolff-Mann est un écrivain chez Yahoo Finance qui se concentre sur les problèmes de consommation, les finances personnelles, la vente au détail, les compagnies aériennes, etc. Suivez-le sur Twitter @ewolffmann.