United States Steel Corporation fournit des orientations et des mises à jour commerciales pour le quatrième trimestre 2021

PITTSBURGH, le 16 décembre 2021–(BUSINESS WIRE)–United States Steel Corporation (NYSE : X) a communiqué aujourd’hui ses prévisions pour le quatrième trimestre 2021. L’EBITDA ajusté du quatrième trimestre 2021 devrait être d’environ 1,65 milliard de dollars.

« Notre entreprise continue de fonctionner à des niveaux records de sécurité, de qualité et de fiabilité », a commenté le président et chef de la direction de US Steel, David B. Burritt. « Nous terminons 2021 en position de force et prévoyons une solide performance continue en 2022 et au-delà. Cette année, nous avons transformé le bilan, amélioré les rendements directs pour les actionnaires et sommes sur la bonne voie pour atteindre notre meilleur pour tous.^?? avenir plus vite. L’année prochaine, nos contrats à prix fixe sont réinitialisés de manière significativement plus élevée, offrant une meilleure stabilité des bénéfices par rapport à des concurrents plus exposés au comptant. De plus, des moteurs de demande supplémentaires se matérialisent et nous pensons que le super cycle de l’industrie sidérurgique se poursuivra. Nos prévisions pour le quatrième trimestre indiquent un autre trimestre de forte performance mais reflètent un ralentissement temporaire de l’activité de saisie des commandes, qui, selon nous, est lié à l’activité d’achat saisonnière typique de fin d’année. »

Burritt a conclu : « Nous sommes optimistes pour l’année prochaine et restons agiles pour nous assurer de continuer à répondre aux besoins de nos clients alors que nous entrons dans la nouvelle année. 2022 devrait être une autre excellente année pour US Steel avec un flux de trésorerie disponible robuste, des liquidités abondantes et continues à financer. des investissements stratégiques et des opportunités supplémentaires pour améliorer nos priorités d’allocation de capital. L’avenir de US Steel est prometteur et je peux affirmer avec confiance que nos meilleurs jours sont à venir.

Mise à jour sur les retours des actionnaires

À ce jour, la Société a racheté environ 100 millions de dollars d’actions ordinaires. Au 16 décembre 2021, il restait environ 200 millions de dollars en vertu de l’autorisation de rachat d’actions de 300 millions de dollars de la Société.

Mise à jour de désendettement

La Société a achevé plus de 400 millions de dollars de désendettement ciblé pour le quatrième trimestre et prévoit de terminer l’année avec une dette d’environ 3,9 milliards de dollars, avec environ 80 % de sa dette restante due en 2029 et au-delà. Le bilan est transformé et bien positionné pour soutenir les investissements stratégiques Best for All. La Société continuera d’évaluer les opportunités de désendettement futur au fur et à mesure que la dette devient exigible.

L’histoire continue

Commentaire sur l’EBITDA ajusté

Le segment Laminés plats devrait générer un EBITDA ajusté proche de 1 milliard de dollars au quatrième trimestre et des marges d’EBITDA proches du record du troisième trimestre. Cette solide performance est due à l’augmentation des flux de prix de vente de l’acier plus élevés, compensée par des achats saisonniers prudents et des coûts plus élevés des matières premières et de l’énergie. Les actifs du secteur continuent de performer exceptionnellement bien, permettant à la Société d’entrer l’année prochaine en position de force.

Le segment Mini Mill devrait continuer à générer des marges d’EBITDA similaires à la performance record du troisième trimestre malgré des volumes plus faibles, reflétant les bénéfices de haute qualité du segment Mini Mill. La baisse des volumes est le résultat d’achats saisonniers prudents, en partie contrebalancés par une baisse de l’utilisation des métaux.

Le segment européen devrait générer un EBITDA inférieur par rapport à la performance record du troisième trimestre. La baisse des prix de l’acier, les effets défavorables des taux de change et la hausse des coûts d’arrêt planifiés et d’énergie n’ont été que partiellement compensés par la réduction des coûts du minerai de fer. L’arrêt prévu de 60 jours sur le haut fourneau n°1 a commencé le 29 novembre et devrait se poursuivre jusqu’en janvier 2022.

Le segment Tubular devrait afficher une performance d’EBITDA améliorée par rapport au troisième trimestre. On s’attend à ce que les prix de vente plus élevés de l’acier compensent largement les coûts plus élevés de la ferraille. Nous prévoyons que le segment tubulaire deviendra un contributeur plus significatif à l’EBITDA en 2022.

Remarque concernant les mesures financières non conformes aux PCGR

Le bénéfice ajusté avant intérêts, impôts sur les bénéfices, dépréciation et amortissement (BAIIA ajusté) est une mesure non conforme aux PCGR qui exclut certaines charges qui ne font pas partie des activités principales de la Société. Nous présentons l’EBITDA ajusté pour améliorer la compréhension de nos performances opérationnelles en cours et des tendances établies affectant nos activités principales, en excluant certaines charges qui peuvent masquer les tendances sous-jacentes. La direction de US Steel considère le BAIIA ajusté comme une mesure alternative de la performance opérationnelle et non comme une mesure alternative des liquidités de la Société. La direction de US Steel considère que l’EBITDA ajusté est utile aux investisseurs en facilitant la comparaison de nos performances d’exploitation avec les performances d’exploitation de nos concurrents. De plus, la présentation de l’EBITDA ajusté donne un aperçu du point de vue et de l’évaluation de la direction sur la performance opérationnelle continue de la Société, car la direction ne tient pas compte des éléments d’ajustement lors de l’évaluation de la performance financière de la Société. L’EBITDA ajusté ne doit pas être considéré comme un substitut au bénéfice net ou à d’autres mesures financières tels qu’ils sont calculés conformément aux PCGR des États-Unis et n’est pas nécessairement comparable à des mesures portant le même nom utilisées par d’autres sociétés.

Nous ne sommes pas en mesure de présenter un rapprochement quantitatif de nos prévisions d’EBITDA ajusté avec la mesure financière GAAP la plus directement comparable, car la direction ne peut pas prévoir de manière fiable la provision fiscale.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient des informations qui peuvent constituer des « déclarations prospectives » au sens de l’article 27A du Securities Act de 1933, tel qu’amendé, et de l’article 21E du Securities Exchange Act de 1934, tel qu’amendé. Nous avons l’intention que les déclarations prospectives soient couvertes par les dispositions de la sphère de sécurité pour les déclarations prospectives dans ces sections. En règle générale, nous avons identifié ces déclarations prospectives en utilisant les mots « croire », « s’attendre à », « avoir l’intention de », « estimer », « anticiper », « projet », « cible », « prévoir », « viser », « devrait », « sera », « pouvoir » et des expressions similaires ou en utilisant des dates futures dans le cadre de toute discussion, entre autres, sur les performances financières, la construction ou l’exploitation d’installations nouvelles et existantes, les performances d’exploitation, les tendances, les événements ou les développements que nous prévoyons ou anticipons se produiront à l’avenir, les déclarations concernant les changements de volume, la part des ventes et les changements du bénéfice par action, les économies de coûts anticipées, les améliorations potentielles du capital et de la trésorerie opérationnelle, les changements dans les conditions mondiales de l’offre et de la demande et les prix de nos produits , les droits commerciaux internationaux et d’autres aspects de la politique commerciale internationale, l’intégration de Big River Steel dans nos activités existantes, les stratégies commerciales liées à l’entreprise combinée et les déclarations exprimant des opinions générales sur les futures ressources d’exploitation ultimes. Cependant, l’absence de ces mots ou d’expressions similaires ne signifie pas qu’une déclaration n’est pas prospective. Les déclarations prospectives ne sont pas des faits historiques, mais représentent uniquement les convictions de la Société concernant des événements futurs, dont beaucoup, de par leur nature, sont intrinsèquement incertains et hors du contrôle de la Société. Il est possible que les résultats et la situation financière réels de la Société diffèrent, peut-être de façon importante, des résultats et de la situation financière anticipés indiqués dans ces énoncés prospectifs. La direction estime que ces déclarations prospectives sont raisonnables au moment où elles sont faites. Cependant, il convient de veiller à ne pas se fier indûment à ces déclarations prospectives, car ces déclarations ne sont valables qu’à la date à laquelle elles sont faites. La Société n’assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser publiquement les déclarations prospectives, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autrement, sauf si la loi l’exige. De plus, les déclarations prospectives sont soumises à certains risques et incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de l’expérience historique de la Société et de nos attentes ou projections actuelles. Ces risques et incertitudes incluent, sans s’y limiter, les risques et incertitudes décrits à la rubrique 1A. Facteurs de risque de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 décembre 2020, et ceux décrits de temps à autre dans nos futurs rapports déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Les références à « nous », « notre », « notre », la « Société » et « US Steel » renvoient à United States Steel Corporation et à ses filiales consolidées.

Fondée en 1901, United States Steel Corporation est l’un des principaux producteurs d’acier. En mettant l’accent sur la sécurité, la stratégie de l’entreprise, centrée sur le client, Best for All℠ fait progresser un avenir plus sûr et plus durable pour US Steel et ses parties prenantes. Avec un accent renouvelé sur l’innovation, US Steel sert les industries de l’automobile, de la construction, de l’électroménager, de l’énergie, des conteneurs et de l’emballage avec des produits en acier à haute valeur ajoutée tels que l’acier à haute résistance XG3™ exclusif de US Steel. La société maintient également une production de minerai de fer avantageuse sur le plan de la concurrence et dispose d’une capacité annuelle de fabrication d’acier brut de 26,2 millions de tonnes nettes. US Steel a son siège à Pittsburgh, en Pennsylvanie, et possède des activités de classe mondiale aux États-Unis et en Europe centrale. Pour plus d’informations, veuillez visiter www.ussteel.com.

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Kevin Lewis
Vice président
Relations avec les investisseurs
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E – klewis@uss.com