Une banque italienne s’effondre suite à une exposition à Greensill et GFG
Une banque italienne s’est effondrée en raison de son exposition à Greensill Capital et à GFG Alliance, alors que les ondes de choc de la faillite de la société de financement britannique ont fait une autre victime.
Aigis Banca, un prêteur spécialisé aux petites et moyennes entreprises, basé à Milan, a été mis en liquidation par la Banque d’Italie ce week-end, avec un plus grand pair Banca Ifis achetant ses actifs et passifs pour le prix symbolique de 1 €.
«L’intervention de Banca Ifis permet d’éviter les graves conséquences sociales et économiques de la situation survenue à Aigis Banca du fait de l’exposition de cette dernière à Greensill Bank», a déclaré Frederik Geertman, directeur général de Banca Ifis.
Avant son effondrement en mars, Greensill a prêté de l’argent à des entreprises telles que le groupe métallurgique de Sanjeev Gupta, GFG Alliance, prenant des factures en échange d’espèces. Les prêts ont ensuite été regroupés en billets et vendus à des banques et à d’autres investisseurs.
L’Alliance GFG de Gupta s’est fortement appuyée sur le financement de Greensill et l’effondrement de la société de financement a laissé le conglomérat de métaux tentaculaire au bord du gouffre.
Avec le défaut de GFG sur sa dette envers Greensill, les acheteurs des prêts, qui incluent la branche de gestion d’actifs du Credit Suisse, font face à de grosses pertes.
Les problèmes d’Aigis Banca provenaient de produits d’investissement liés aux factures qu’elle avait achetées à Greensill, selon des personnes proches du dossier. Il s’agissait notamment de billets adossés à des créances liés à l’empire des métaux de Gupta, un document vu par le FT montrant que la banque avait une exposition liée à son activité Liberty Commodities.
L’année dernière, Gupta a entamé des discussions pour acheter une participation dans Aigis Banca, qui est détenue majoritairement par la société de capital-investissement Metric Capital, selon des personnes proches du dossier et un document du régulateur financier allemand BaFin.
Le document BaFin montre que des responsables allemands ont tenu une conférence téléphonique en octobre avec la Banque d’Italie et la Banque centrale européenne «concernant l’acquisition prévue par Sanjeev Gupta d’une participation importante dans la société italienne GBM Banca» – l’ancien nom d’Aigis avant de changer de nom à la fin du dernier an.
À l’époque, BaFin enquêtait sur la Greensill Bank, basée en Allemagne, en se concentrant sur son niveau élevé d’exposition aux activités de Gupta. La banque s’est effondrée en faillite en mars et les régulateurs allemands ont déposé une plainte pénale contre sa direction pour manipulation présumée du bilan.
En plus d’utiliser Greensill comme source de financement, Gupta possédait sa propre banque au Royaume-Uni appelée Wyelands Bank. Il cherchait à acquérir une participation dans Aigis à un moment où les Wyelands subissaient de plus en plus de pressions et de contrôles de la part des régulateurs.
Wyelands Bank a annoncé plus tôt ce mois-ci qu’elle devait être vendue ou liquidée, après que ses comptes aient révélé que les remboursements de 80% de son portefeuille de prêts étaient en retard. La Banque d’Angleterre a ordonné à la banque de Gupta de rembourser les dépôts des clients en mars, au milieu des inquiétudes croissantes concernant sa situation financière.
Greensill et GFG Alliance de Gupta ont refusé de commenter.
Banca Ifis a déclaré qu’elle reprenait 298 millions d’euros de prêts et 135 millions d’euros d’obligations souveraines italiennes d’Aigis, ainsi que 440 millions d’euros de dépôts de ses clients. La banque a ajouté que les «titres liés à Greensill» ont été exclus de la transaction. Le Fonds italien de protection des dépôts interbancaires a également fourni 49 millions d’euros pour soutenir la transaction.
Alors que les produits d’investissement achetés par Aigis à Greensill étaient couverts par des polices d’assurance, ceux-ci n’ont pas encore été payés, selon des personnes proches du dossier.