Un officiel apporte l’expérience de Wall Street à la défense de l’État
Le nouveau commissaire aux valeurs mobilières de l’État utilise son expérience de Wall Street pour défendre les résidents et les investisseurs du Missouri.
Doug Jacoby a passé les 31 dernières années à New York, travaillant principalement dans les salles de marché des banques d’investissement. Le secrétaire d’État Jay Ashcroft l’a nommé commissaire de la division des valeurs mobilières du Missouri en août.
« Nous avons une grande tâche, un grand défi, et je pense que c’est excitant », a-t-il déclaré. « C’est mieux que d’entrer et de s’ennuyer. »
Jacoby est parti pour New York dans les années 80 peu de temps après avoir terminé ses études à St. Louis. Des problèmes médicaux familiaux l’ont ramené dans son pays d’origine en 2019 et il a commencé à occuper le poste de directeur de l’application au sein de la division des valeurs mobilières peu de temps après.
Il dirige maintenant la division des valeurs mobilières, qui est responsable de la réglementation des services financiers dans l’État et de l’application de ces règles. La division examine les conseillers en placement et les courtiers dans tout l’État, par exemple, pour s’assurer qu’ils se conforment aux réglementations de l’État.
« Nous avons les mains pleines, évidemment », a-t-il déclaré. « Nous avons un dossier complet dans l’application. »
Il existe trois sections au sein de la Division des valeurs mobilières : les examens, qui visitent régulièrement les courtiers et les conseillers en placement pour s’assurer qu’ils respectent les réglementations de l’État ; l’enregistrement, qui identifie et assure le suivi des courtiers et des sociétés de conseil en investissement dans l’État ; et l’application, qui traite les réclamations pour fraude des résidents du Missouri, enquête et les poursuit.
En plus de superviser ces domaines, Jacoby est l’agent d’audience pour toutes les affaires portées devant la division de l’exécution.
Jacoby a déclaré que son expérience de travail pour des banques d’investissement « compétitives et intenses » à New York lui avait donné les compétences et l’état d’esprit nécessaires pour agir efficacement en tant que chien de garde dans le Missouri.
« Même si ce n’est pas exactement à ce niveau, j’ai l’habitude de fonctionner à un rythme élevé, donc je pense que nous allons certainement faire le travail en bas malgré tous les défis que nous avons », a-t-il déclaré.
Le sujet est sa partie préférée du travail, a-t-il déclaré.
« C’est ce que je connais depuis mon passage à (Wall) Street », a déclaré Jacoby. « Et je pense que j’aime juste faire ce type d’entreprise avec ce type de sujet. C’est agréable d’être de ce côté de la clôture – avant d’être dans l’industrie, maintenant je suis du côté réglementaire de la clôture réglementant l’industrie, donc c’est intéressant. »
Jacoby a déclaré qu’il comprenait la façon dont les sociétés de services financiers pensent et qu’il a déjà reçu des documents de facturation des régulateurs. Il a été l’avocat chargé de répondre et de réfléchir aux défenses contre les accusations.
Et cela lui donne le dessus.
« Cela fait de moi un meilleur négociateur parce que je sais quand j’ai l’avantage dans les négociations », a-t-il déclaré.
Poursuivre les auteurs de fraude financière est important pour garantir que les Missouriens puissent investir en toute sécurité, a déclaré Jacoby. Certains cas en cours impliquent que des résidents du Missouri perdent la totalité de leur épargne-retraite.
Jacoby a dit qu’il n’était pas intéressé à obtenir des gains sur papier. Il veut rendre de l’argent aux Missouriens arnaqués par la fraude.
« Je ne veux pas reculer et je veux que l’argent soit remboursé aux personnes qui ont été victimes des fraudeurs », a-t-il déclaré. « Je suis moins enclin à bouger parce que je comprends ce que cela signifie pour eux, et je comprends que les entreprises ont généralement des poches profondes qu’elles peuvent payer. »
Jacoby a dit qu’il aimerait ajouter plus de personnel pour augmenter le volume de travail que la division gère.
Le personnel actuel est qualifié et agréable, a-t-il dit.
« C’est agréable de venir et d’interagir avec eux tous les jours », a-t-il déclaré. « Je pense que si vous travaillez avec des gens que vous aimez vraiment et que vous savez qu’ils sont bons dans leur travail, cela rend le réveil et le travail beaucoup plus faciles. »
Jacoby a déclaré qu’il en apprenait beaucoup sur le côté réglementaire des services financiers. C’est une éducation qu’il pourrait emporter avec lui s’il retournait dans le secteur privé, a-t-il déclaré.
Il se concentre sur le service public pour le moment, cependant.
Les trois dernières années à Jefferson City ont été radicalement différentes de son séjour à Manhattan.
Jacoby a déclaré qu’il aimait se déplacer dans une voiture plutôt que dans le métro, le calme de son bureau au-dessus de la salle des marchés animée, la quantité d’espace pour s’étaler et le temps généralement doux.
« C’est un environnement très différent, et c’est plutôt agréable », a-t-il déclaré.